Écrit par : cyclop, crypto KOL

Compilé par : Félix, PANews

Une bonne économie de jeton peut aider un jeton à croître des centaines de fois en un an, tandis qu'une mauvaise économie de jeton peut entraîner une chute d'un jeton de 90 %. Comprendre l’économie des jetons est la compétence la plus importante en cryptographie. Si vous ne comprenez pas l’économie des jetons, il est difficile de devenir un investisseur prospère. L'apprentissage est crucial, ne négociez pas aveuglément, sinon vous risquez de subir des pertes. Crypto KOL Cyclop a donné un aperçu de l’économie des jetons et voici un guide complet.

Lorsque vous trouvez pour la première fois une pièce potentielle, comme sur CMC, vous verrez ce qui suit :

  • Capitalisation boursière (MC)

  • approvisionnement total

  • Circulation

  • Valeur entièrement diluée (FDV)

Voici les indicateurs d’approvisionnement de base :

  • Circulation : jetons actuellement en circulation

  • Offre totale : la quantité totale de jetons pouvant exister

  • MC : valeur totale de l'offre en circulation (en USD)

  • FDV : valeur totale de l'offre totale (en USD)

Comprendre ces mesures vous permet d’évaluer le potentiel d’une pièce. Mais pour ce faire, vous devez comprendre plus que les concepts nominaux. Vous devez également comprendre comment ils fonctionnent et comment ils affectent les prix.

Commencez par l’approvisionnement en premier. Il existe deux chemins pour les jetons :

  • inflation

  • déflation

Jetons d'inflation : l'offre d'un jeton peut être augmentée, ce que l'on appelle une libération.

La libération est négative car elle entraîne généralement une diminution de la valeur. Toutefois, si la libération est lente et en petites quantités, elle n’aura pas d’impact significatif sur la valeur.

Jeton déflationniste : situation dans laquelle l'offre d'un jeton diminue avec le temps. Cela se produit lorsqu'un projet rachète des jetons et les brûle. En théorie, réduire l’offre devrait augmenter la valeur, mais ce n’est que de la théorie.

Discutons maintenant des principaux facteurs qui déterminent l’émission et la longévité des jetons : l’allocation et la distribution.

Il existe deux méthodes :

  • Premine (distribué aux premiers investisseurs, équipes, conseillers, etc.)

  • Distribution équitable (tout le monde a la même éligibilité à l’achat)

La plupart des projets utilisent le pré-minage.

Pourquoi cette approche est-elle importante ?

Parce que si TGE est à 100 % et que 50 % des jetons sont alloués aux investisseurs, alors les investisseurs peuvent vendre des jetons à tout moment et les investisseurs particuliers peuvent devenir les preneurs de liquidités de sortie. Voici pourquoi vous devez savoir :

  • Répartition des TGE

  • Acquisition (jeton de verrouillage)

  • Falaise (période de falaise)

Les distributions de jetons ont généralement les types de reçus suivants :

  • Ventes privées (investisseurs, KOL, etc.)

  • Offre publique (investisseurs particuliers)

  • commercialisation

  • Écosystème (enjeux, récompenses, etc.)

  • largage

Comment vendent-ils des jetons ?

Le jour où le token est émis est appelé TGE.

  • L'allocation TGE est le pourcentage de jetons alloués à toutes les personnes répertoriées ci-dessus (10-20 %).

  • Cliff est la période après TGE et avant le prochain Vesting

  • L'acquisition fait référence à la libération progressive d'une certaine proportion de jetons chaque mois

Les projets récents ont adopté une approche avec un pourcentage de TGE plus faible (jusqu'à 20 %), suivi d'un cliff de plusieurs mois et d'un vesting de plus de 12 mois.

Cette approche est mieux adaptée à la réussite à long terme du projet, il est donc important de vérifier tous ces détails avant d’investir.

Un autre facteur clé du succès d’une pièce de monnaie de nos jours est la demande. C'est pourquoi les projets incitent les investisseurs particuliers à acheter des jetons spécifiques. Par exemple, malgré une forte inflation, les gens continuent d’acheter des dollars parce qu’ils en ont besoin pour vivre.

De manière générale, il existe 4 facteurs qui déterminent la demande pour une pièce :

  • réserve de valeur

  • axé sur la communauté

  • Effet pratique

  • accumulation de valeur

réserve de valeur

Les crypto-monnaies peuvent servir de réserve de valeur. De nombreuses personnes achètent des crypto-monnaies uniquement pour y investir de l’argent, comme le Bitcoin, qui est souvent comparé à l’or.

axé sur la communauté

Comme ce cycle l’a montré aux masses, les communautés peuvent fortement stimuler la demande. L’essor des Memecoins est avant tout une question de communauté. Les gens achèteront des choses avec lesquelles ils pensent pouvoir gagner de l’argent.

Effet pratique

La demande est stimulée lorsque la détention d’un jeton offre une certaine utilité. Par exemple, pour miser des jetons, vous avez besoin de jetons d'un certain réseau, etc.

accumulation de valeur

  • Inciter les parties prenantes

Les gens veulent également que le jeton apporte une certaine valeur. Ceci est un engagement. Vous pouvez verrouiller vos positions pour recevoir des récompenses régulières. Cela profite à toutes les parties et représente un risque relativement faible.

accumulation de valeur

  • Titulaires d'incitations

Une autre option consiste à conserver. Les projets offrent généralement des récompenses, des parachutages, etc. aux porteurs, ce qui est bon pour tout le monde. Il existe de nombreuses autres façons de réduire la pression de vente en conservant :

Jeton Ve

  • VeToken peut être obtenu en détenant des jetons

  • "Ve" signifie vote escrow, ce qui signifie qu'en verrouillant vos jetons, vous obtenez le droit de vote.

  • Plus vous le détenez longtemps, plus vous accumulez de droits de vote.

Exploitation minière

  • La détention peut également améliorer votre efficacité minière

  • Plus il y a de titres, plus la croissance du taux de rendement est élevée

Comprenez également que quelle que soit l’ampleur de la demande, il est important de savoir qui la détient. Est-ce une communauté forte ou un dumper. Il est plus difficile de comprendre cela. Vous devez vous engager avec la communauté du projet et l'analyser.

De plus, malgré une mauvaise économie des jetons, il existe toujours un potentiel de hausse d’un jeton et vice versa. Considérez toujours cette possibilité. Voici une liste de choses à vérifier avant d’investir :

  • Offre totale et offre en circulation

  • Affectation et répartition

  • Durée de conservation/date de déverrouillage

  • Pourcentage de libération

  • besoin

Après une telle analyse, vous pouvez déterminer si le projet vaut la peine d’investir.