Dernière mise à jour : le 28 juin 2024
Qu’est-ce que l’échange automatique ?
L’échange automatique est un mécanisme permettant de s’assurer que les soldes des portefeuilles d’actifs dans le portefeuille Futures USDⓈ-M ne tombent pas en dessous d’un certain seuil.
Lorsque l’échange automatique est déclenché, tous les actifs à solde positif du portefeuille Futures USDⓈ-M sont automatiquement et proportionnellement convertis au prix du marché par le moteur de service d’échange automatique pour couvrir le déficit correspondant du solde du portefeuille d’actifs.
Pour les utilisateurs et utilisatrices standard et VIP 1, le seuil d’échange automatique sera de -5 000 USDT, -5 000 USDC, -5 000 BNFCR ou -0,1 BTC. Pour tous les autres utilisateurs et toutes les autres utilisatrices, lorsque le solde du portefeuille d’actifs est inférieur au seuil d’échange automatique, le seuil sera de -10 000 USDT, -10 000 USDC, -5 000 BNFCR ou -0,1 BTC.
Quand l’échange automatique sera-t-il déclenché en mode multi-actifs ?
1. Lorsque le solde du portefeuille d’actifs de l’utilisateur est inférieur au seuil d’échange automatique, le moteur de service d’échange automatique convertira proportionnellement les autres actifs dans le portefeuille Futures USDⓈ-M pour couvrir le déficit.
Pour les utilisateurs et utilisatrices standard et VIP 1, lorsque le solde du portefeuille d’actifs est inférieur au seuil d’échange automatique (-5 000 USDT/USDC/BNFCR ou - 0,1 BTC). Pour tous les autres utilisateurs et toutes les autres utilisatrices, lorsque le solde du portefeuille d’actifs est inférieur au seuil d’échange automatique (-10 000 USDT/USDC, -5 000 BNFCR ou - 0,1 BTC).
2. En cas de liquidation, l’échange automatique sera immédiatement déclenché si le solde du portefeuille d’actifs dans le portefeuille Futures USDⓈ-M est insuffisant pour couvrir le déficit.
3. Lorsqu’il existe un solde négatif dans le portefeuille Futures USDⓈ-M de l’utilisateur sans positions existantes ou ordres ouverts, le système calcule en permanence le ratio LTV (prêt/valeur) et déclenche l’échange automatique lorsque le LTV ≥ 0,995.
Remarque : LTV = abs(∑solde négatif des actifs du portefeuille valorisé en USD * (1 + décote d’échange automatique))/∑solde positif des actifs du portefeuille valorisé en USD*(1 - décote d’échange automatique)
Imaginons un utilisateur régulier ou VIP 1 avec un solde en BTC positif et un solde en USDC négatif.
Lorsque le solde en USDC de l’utilisateur atteint -5 000 USDC, l’échange automatique est déclenché. 5 000 USDC / 97,5 % = 5 128,20 USDC du BTC de l’utilisateur seront convertis en USDC pour équilibrer le portefeuille.
Veuillez remarquer que si l’échange automatique ne facture aucuns frais, il existe des taux de décote (également appelés taux de garantie) qui seront appliqués aux actifs échangés automatiquement pour atténuer les risques de liquidité.
Si plusieurs actifs sont en mode multi-actifs lorsque l’échange automatique est déclenché, ceux-ci seront automatiquement convertis en actifs négatifs selon la proportion de chaque actif. Afin d’éviter la perte de l’échange automatique, les utilisateurs peuvent transférer ou échanger indépendamment avant d’atteindre le seuil de l’échange automatique.
L’échange automatique peut vous aider à équilibrer votre compte et à augmenter le taux d’utilisation des fonds en cas de perte.
Quels sont les taux de décote de l’échange automatique ?
Bien que l’échange automatique ne facture aucuns frais, les taux de décote suivants (également appelés taux de garantie) s’appliquent aux actifs échangés automatiquement afin d’atténuer les risques de liquidité :
| Actifs | Décote de l’échange automatique |
| BTC | 2,5 % |
| ETH | 2,5 % |
| BNB | 5 % |
| ADA | 5 % |
| XRP | 5 % |
| DOT | 5 % |
| SOL | 5 % |
| USDT | 0,01 % |
| USDC | 0,01 % |
| TUSD | 0,8 % |
| USDP | 0,8 % |
| BNFCR | 0,0 % |
Exemples d’échange automatique
Exemple 1 (client VIP 2) :
Vous tradez en mode multi-actifs. Votre portefeuille Futures USDⓈ-M a un solde en BTC positif et un solde en USDC négatif.
Supposons que votre solde en USDC tombe à -20 000 USDC, cela déclenche donc l’échange automatique (en dessous du seuil de -10 000 USD), en tenant compte du taux de décote de 2,5 % dans le processus.
Par la suite, 20 000 USDC / 97,5 % = 20 513 USDC de votre solde en BTC seront convertis en USDC pour couvrir le solde négatif en USDC dans le portefeuille Futures USDⓈ-M.
Exemple 2 :
En mode multi-actifs, si vous n’avez pas de position ou d’ordre ouvert existant, le solde du portefeuille Futures USDⓈ-M est de 1 BNB + (-600) USDC
- Supposons que BNB/USDC = 700 USD
Votre LTV = abs(-600)/(700*(1 - 5 %)) = 0,90 < 0.0995, l’échange automatique n’est pas déclenché ;
- Supposons que BNB/USDC = 600 USD
Votre LTV = abs(-600)/(600 x (1 - 5 %)) = 1,05 ≥ 0.0995, l’échange automatique est déclenché. Vos BNB seront convertis en USDC pour compenser le solde négatif en USDC.
Pour éviter le déclenchement de l’échange automatique, vous pouvez convertir ou transférer des actifs sur marge vers le portefeuille Futures USDⓈ-M afin de maintenir le solde négatif en dessous du seuil de -10 000 USD. Si vous n’avez pas de positions ou d’ordres ouverts existants et qu’il y a un déficit dans votre portefeuille Futures USDⓈ-M, il vous est conseillé de convertir ou de transférer suffisamment d’actifs sur marge vers le portefeuille Futures USDⓈ-M en temps opportun pour éviter que le LTV du compte ne dépasse 0,995, ce qui déclencherait l’échange automatique.
Afin de réduire les risques, Binance peut temporairement ajuster le seuil d’échange automatique et exécuter la conversion automatiquement. Vous remarquerez peut-être que le solde d’un certain actif dans votre portefeuille Futures USDⓈ-M est négatif. Cependant, cela ne signifie pas nécessairement que le solde de votre portefeuille Futures USDⓈ-M est perdu.
Pour en savoir plus, consultez la page FAQ sur le mode multi-actifs .