shu fen搬运号

Recientemente, con muchos activos en el sector de hardware de inteligencia artificial rompiendo máximos históricos, siento una ansiedad creciente. Las lógicas de desarrollo sobre poder de cómputo, modelos grandes y la cadena de suministro se han materializado como esperábamos, y he obtenido ganancias considerables de este ciclo industrial.

Sin embargo, el mercado de capitales actual parece no estar avanzando hacia los puntos finales. Quizás incluso los participantes del mercado están confundidos, sin poder ver claramente cuál será el próximo terminal disruptivo. No estoy seguro si todos sienten la misma ansiedad: la razón nos dice que el capital no puede seguir especulando indefinidamente sobre hardware puro, pero la realidad es que no tenemos idea de en qué dirección se extenderá esta línea principal hacia las aplicaciones.

Frente a la avalancha de inteligencia artificial, ¿qué tipos de productos tienen la posibilidad de convertirse en los verdaderos terminales de la era AI?

Rara vez expreso quejas o revelo emociones negativas en la plataforma X. En lo que respecta a que mis tweets sean copiados directamente a otras plataformas en línea, siempre he pensado que no tiene importancia. Después de todo, no tengo tanta ambición ni deseo de competir en mi personalidad; desde otra perspectiva, el hecho de que otros transporten o incluso plagien mi contenido se puede considerar como una forma de reconocimiento y afirmación de mi visión.

Sin embargo, hay un fenómeno que realmente me molesta, el de algunas personas que carecen de habilidades pero son extremadamente hábiles para crear rumores y difamaciones maliciosas. Entre los muchos bloggers que comparten sus experiencias de inversión en acciones estadounidenses en la plataforma X, tengo plena confianza en afirmar que mi actitud siempre se mantiene en un estado de sinceridad y neutralidad.

De hecho, muchos de los activos de inversión en acciones estadounidenses que he discutido anteriormente, casi no han sido presentados por ningún blogger antes de que yo los mencionara específicamente. Sin hablar de las acciones farmacéuticas, desde la perspectiva de la cadena de suministro en el campo de la IA, he compartido sobre ALAB y MRVL, que se centran en la tecnología de Internet, AMKR, que se especializa en servicios de prueba y empaque, ENTG, que se dedica a salas limpias, FLEX, que ofrece sistemas eléctricos, y FN, que pertenece al ámbito de vender palas para el sector de la óptica.

Frente a esta información relativamente avanzada, es muy normal que todos no comprendan o no estén lo suficientemente informados por el momento, pero ciertamente no hay necesidad de culparme por recomendar acciones dudosas. Al revisar mis comparticiones pasadas, he recomendado acciones que comienzan con 1, como Intel, Broadcom y Micron, así como las que comienzan con 2, como SanDisk, las que comienzan con 3, como el oro, e incluso las que comienzan con 4, como la plata.

Por supuesto, si en TEM, VST o en Oracle anteriormente, por haber comprado demasiado temprano, he quedado atrapado con capital, admito con calma que eso es responsabilidad de mi juicio. Pero si simplemente por un error en el momento de la compra, se definen todos esos activos de calidad como acciones dudosas y sin conciencia, solo puedo expresar mi impotencia al respecto.

Yo rara vez me quejo en la plataforma X. En cuanto a la situación de que mis publicaciones personales sean trasladadas directamente a otras plataformas, siempre he mostrado una actitud bastante indiferente. La razón principal es que no tengo una fuerte ambición utilitaria ni un espíritu competitivo. Desde otra perspectiva, el hecho de que mi contenido sea plagiado y trasladado, en realidad también puede considerarse un reconocimiento indirecto del valor que comparto.

Sin embargo, hay un fenómeno que realmente me preocupa: hay personas que no logran nada en la práctica, pero son extremadamente hábiles en difundir rumores y desacreditar. Hablando de manera objetiva y con confianza, al compartir información sobre acciones de EE. UU. en la plataforma X, siempre mantengo la más pura sinceridad y neutralidad. Todos pueden recordar que he compartido varios activos de inversión en acciones de EE. UU., que antes de mencionarlos, casi ningún bloguero los había explorado. Sin entrar en la discusión sobre las acciones farmacéuticas, solo mirando la cadena de suministro en la industria de la IA, hay muchos ejemplos destacados.

Por ejemplo, en el campo de Internet, ALAB y MRVL, el encargado de pruebas es AMKR, involucrado en negocios de salas limpias es ENTG, en sistemas eléctricos está FLEX, y en el campo de la fotónica, FN juega el papel de vendedor de palas.

Para estos activos, si no están familiarizados o no los comprenden bien por el momento, es completamente razonable, pero no hay necesidad de usar eso como una excusa para acusarme de recomendar supuestas acciones de mala calidad. Al revisar mis anteriores recomendaciones, he recomendado claramente acciones que comienzan con 1 como Intel, Broadcom y Micron, las que comienzan con 2 como SanDisk, las que comienzan con 3 como oro, y las que comienzan con 4 como plata.

Por supuesto, si en inversiones anteriores en TEM, VST o Oracle, ustedes han sufrido pérdidas porque compraron demasiado pronto, estoy dispuesto a asumir la responsabilidad de un error en mi juicio. Sin embargo, si simplemente por estas fluctuaciones normales del mercado, los definen directamente como acciones de mala calidad e incluso me acusan de falta de conciencia, realmente me siento muy impotente.

Para esta herramienta robótica desarrollada para compañeros, realmente la aprecio mucho. Me ha proporcionado una gran comodidad para organizar y compartir diversas ideas de manera casual, haciendo que todo el proceso de síntesis sea mucho más fácil y eficiente.

Hoy escribiré un poco sobre mis reflexiones acerca de la lógica del mercado actual, primero echemos un vistazo a la base política que enfrenta Trump en este momento.

Actualmente, la probabilidad de que el Partido Demócrata gane la Cámara de Representantes en las elecciones de medio término es de aproximadamente el 85%, y la probabilidad de que gane el Senado es de aproximadamente el 52%, el Partido Demócrata se encuentra en una situación de mantener uno y competir por dos.

La probabilidad de que Trump sea sometido a un juicio político durante su mandato ya ha superado el 70%, si el Partido Demócrata recupera la Cámara de Representantes y el Senado en noviembre, este juicio político sería prácticamente un hecho del 100%, convirtiendo a Trump en el primer presidente de Estados Unidos en ser sometido a juicio político tres veces en la historia.

La razón por la que existe este juicio político es que Trump mismo mencionó el 6 de enero que, si pierde en las elecciones de medio término, inevitablemente será sometido a juicio político. Actualmente, Trump enfrenta una presión interna en Estados Unidos que ya lo tiene al borde del colapso.

Partiendo de este punto, intentemos razonar sobre la evolución futura de la situación en Irán, que no es más que dos resultados: uno es retirarse de la situación en Irán a tiempo y concentrarse en las elecciones de medio término, el otro es la intervención de tropas terrestres en Irán.

En la opción dos hay dos posibilidades: intervenir en una guerra terrestre completa, con pocas posibilidades de éxito pero que podría declarar un estado de emergencia, asumir el rol de presidente en tiempos de guerra y obtener poderes especiales extraordinarios, prolongando los derechos de Trump en la política de poder, pero esta probabilidad es bastante baja debido a que los estándares para ser presidente en tiempos de guerra son altos y la dificultad de impulsarlo es grande.

La otra opción es enviar tropas para tomar islas; actualmente, la posibilidad de que Trump se retire de Irán sin movilizar tropas terrestres es muy baja, a menos que Irán y Estados Unidos hayan alcanzado algún tipo de acuerdo privado y Estados Unidos haya hecho un intercambio de beneficios significativo.

El mercado actual considera que no movilizar tropas terrestres equivale a que Estados Unidos ha perdido esta guerra, enviar tropas para tomar islas y dejar el desastre en manos de los aliados es lo que más se ajusta a la personalidad de Trump, luego retirarse y declarar victoria para salvar su tasa de apoyo en las elecciones de medio término, esta opción tiene una alta probabilidad.

Así que pensemos en la posibilidad de enviar tropas solo para tomar islas; la isla es la arteria de Irán, tomar la isla podría permitir que ambas partes encuentren un punto de equilibrio para la negociación, el mercado comenzaría a rebotar significativamente; en cuanto a cuándo ocurrirá esta fase temporal, no lo sé, tal vez esta semana, tal vez la próxima.

Hablando del mercado, actualmente hay una crisis bursátil global, excepto en el petróleo y el gas, que han caído drásticamente, todos los indicadores técnicos ya no tienen ningún significado de referencia, cualquier señal de relajación en la situación podría desencadenar un rebote violento, en este momento, pensar en deshacerse de activos no tiene sentido.

El mercado está negociando el riesgo del final de la guerra, como el aumento de tasas y la estanflación, pero creo que la lógica de negociación de un aumento de tasas es solo un acelerador del pánico; no hablemos de que el gráfico de puntos muestra que habrá una reducción de tasas una vez este año y otra el próximo, solo considerando que el aumento de precios del petróleo obligará a la Reserva Federal a aumentar las tasas, este punto no es confiable.

Históricamente, el alto precio del petróleo y la respuesta de la Reserva Federal con aumentos de tasas tiene un requisito clave: que la tasa de desempleo baje. Actualmente, el riesgo de que la tasa de desempleo en Estados Unidos suba es muy alto, en este momento, si el mercado comienza a hablar de un aumento de tasas, parecería innecesario; lo más que la Reserva Federal podría hacer es pausar la reducción de tasas.

El problema de la rápida caída de los metales preciosos está, en cierta medida, relacionado con las expectativas de aumentos de tasas, pero en gran medida es una crisis de liquidez sumada a un pánico de ventas masivas. Históricamente, correcciones tan grandes en los metales preciosos solo han ocurrido cuando las tasas de interés reales han subido más de 200 puntos básicos.

Tasa de interés real = tasa de interés nominal - inflación, la inflación está en aumento, la tasa de interés nominal se mantiene constante, la tasa de interés real no puede aumentar, hay que recordar bien esta esencia sobre la lógica de los metales preciosos, claramente la corrección actual de los metales preciosos tiene poco que ver con la tasa de interés real y no tiene relación directa con el aumento de tasas; la esencia es una crisis de liquidez, al igual que con las acciones de EE.UU. y las criptomonedas, siempre que la situación geopolítica se relaje, habrá un rebote.

Hablando de esta fórmula, permitame hablar un poco sobre teorías de conspiración; esta guerra que eleva la inflación podría ser lo que Estados Unidos quiere, con la inflación alta, la tasa de interés nominal disminuye, manteniendo la tasa de interés real en un área negativa, eso significaría que para una deuda pública de cerca de 40 billones de dólares, la deuda pública de EE.UU. se reduciría en miles de millones anualmente, tal vez esto sea otro logro de Trump en la transformación de deuda.

En las décadas de 70 y 80, se hizo así; aunque en ese momento fue un aumento de tasas, pero el ritmo de aumento no alcanzó el nivel de inflación; tal vez esta vez, con solo mantener la tasa de interés nominal constante y controlar el precio del petróleo en un cierto rango, se podría lograr.

En esa fase de transformación de deuda, el oro aumentó 16 veces en diez años, y la plata aumentó 27 veces en diez años; tal vez la próxima lógica de negociación en el mercado sea la estanflación, la historia de los metales preciosos claramente no ha llegado a su fin.

Finalmente, el mercado actual es difícil de soportar, no importa, cualquier guerra, desde una perspectiva posterior, para el mercado de valores de EE.UU., siempre será un buen momento para comprar oro; esta vez, la situación en Irán no será más grande que la de la pandemia, la oscuridad antes del amanecer, tal vez sea esta semana.

Hoy escribo un poco sobre la lógica del mercado actual, primero echemos un vistazo a la base política a la que se enfrenta actualmente Trump.

En las elecciones de medio término, la probabilidad de que los demócratas ganen la Cámara de Representantes es de aproximadamente el 85%, y la probabilidad de que ganen el Senado es de aproximadamente el 52%. Los demócratas se encuentran en una situación de mantener uno y pelear por dos.

La probabilidad de que Trump sea sometido a juicio político durante su mandato ya ha superado el 70%. Si los demócratas recuperan la Cámara de Representantes y el Senado en noviembre, este juicio político será prácticamente un hecho del 100%, convirtiendo a Trump en el primer presidente estadounidense en ser sometido a juicio político tres veces en la historia.

La razón por la que existe esta situación de juicio político es que Trump mismo mencionó el 6 de enero que si perdía las elecciones de medio término, sería sometido a juicio político. Actualmente, Trump ya enfrenta una presión interna en Estados Unidos que lo tiene al borde.

Así que partamos de este punto y tratemos de razonar sobre la evolución futura de la situación en Irán. En esencia, hay dos resultados posibles: uno es retirarse de la situación de Irán a tiempo y concentrarse completamente en las elecciones de medio término; el otro es la intervención de tropas terrestres en Irán.

En la opción dos hay dos posibilidades: intervenir en una guerra terrestre total, con pocas posibilidades de ganar, pero se podría declarar el estado de emergencia, asumir el rol de presidente en tiempos de guerra y obtener poderes especiales extraordinarios, continuando así con el poder autoritario de Trump. Sin embargo, esta probabilidad es bastante baja porque los requisitos para ser presidente en tiempos de guerra son altos y la dificultad de impulsarlo es grande.

La otra opción sería enviar tropas para tomar islas. En este momento, la posibilidad de que Trump se retire de Irán sin movilizar tropas terrestres es muy baja, a menos que Irán y Estados Unidos hayan alcanzado algún tipo de acuerdo privado, donde Estados Unidos haga un intercambio de beneficios significativo.

El mercado actual considera que no movilizar tropas terrestres equivale a que Estados Unidos ha perdido esta guerra. Enviar tropas para tomar islas y dejar el lío de la defensa a los aliados es lo que mejor se ajusta a la personalidad de Trump, y luego retirarse y declarar una victoria, salvando así la tasa de apoyo en las elecciones de medio término; esta opción tiene una alta probabilidad.

Así que pensemos en la posibilidad de solo enviar tropas para tomar islas. La isla es la vida de Irán y tomarla podría llevar a ambas partes a encontrar un punto de equilibrio para la negociación. El mercado comenzaría a rebotar fuertemente. En cuanto a cuándo ocurrirá esta fase temporal, no lo sé; tal vez esta semana, tal vez la próxima.

Regresando al mercado, actualmente hay una gran crisis bursátil mundial; excepto por el petróleo y el gas, todo ha caído drásticamente. Todos los indicadores técnicos ya no tienen ningún significado de referencia, y cualquier señal de relajación en la situación podría llevar a un rebote violento. En este momento, pensar en cortar pérdidas no tiene sentido.

El mercado está negociando el riesgo al final de la guerra, como el aumento de tasas de interés y la estanflación, pero creo que la lógica de negociación de aumentar las tasas es solo un acelerador que provoca pánico. No hablemos de que el gráfico de puntos muestra una baja de tasas una vez este año y otra el próximo. Solo el aumento del precio del petróleo, que obliga a la Reserva Federal a aumentar las tasas en respuesta a esto, no es confiable.

Históricamente, la alta inflación del petróleo y el hecho de que la Reserva Federal responda con aumentos de tasas tiene una condición clave: la tasa de desempleo debe estar en descenso. Actualmente, el riesgo de que la tasa de desempleo en Estados Unidos suba es muy grande, y en este momento, un aumento en las tasas parece innecesario; lo más que la Reserva Federal podría hacer es pausar la baja de tasas.

El problema de la caída acelerada de los metales preciosos está relacionado, en cierta medida, con las expectativas del aumento de tasas, pero en gran medida es una estampida de pánico debido a la crisis de liquidez. Históricamente, correcciones tan grandes en los metales preciosos solo han ocurrido cuando las tasas de interés reales han subido más de 200 puntos básicos.

La tasa de interés real = tasa de interés nominal - inflación. La inflación está aumentando, la tasa de interés nominal se mantiene constante, y la tasa de interés real no puede aumentar. La lógica de los metales preciosos debe recordarse en su esencia. Claramente, la corrección actual de los metales preciosos tiene poco que ver con las tasas de interés reales, y no tiene relación directa con el aumento de tasas. En esencia, es una crisis de liquidez, igual que con las acciones estadounidenses y las criptomonedas; siempre que la situación geopolítica se relaje, habrá un rebote.

Al mencionar esta fórmula, quiero agregar un poco de teoría de la conspiración: tal vez Estados Unidos esté buscando aumentar la inflación con esta guerra. Si la inflación aumenta, la tasa de interés nominal puede bajar, manteniendo la tasa de interés real en territorio negativo. Para un tamaño de deuda pública de cerca de 40 billones de dólares, esto podría significar que cada año la deuda pública se reduce en miles de millones; tal vez este sea otro logro de Trump en cuanto a la reducción de la deuda.

En los años 70 y 80, se hizo así. Aunque en ese momento había aumentos de tasas, la magnitud de esos aumentos no alcanzaba el nivel de inflación. Tal vez esta vez, solo necesitemos mantener la tasa de interés nominal constante y controlar el precio del petróleo en un cierto rango para lograrlo.

En esa etapa de reducción de deuda, el oro subió 16 veces en 10 años, y la plata subió 27 veces en 10 años. Tal vez la próxima lógica de negociación del mercado será la estanflación; la historia de los metales preciosos claramente no ha terminado.

Finalmente, el mercado actual es difícil de soportar. No te preocupes, cualquier guerra, desde una perspectiva de acciones estadounidenses, se verá como un punto de compra para el oro en retrospectiva. Esta vez, la situación en Irán no será más grande que la de la pandemia; la oscuridad antes del amanecer puede ser esta semana.

Recientemente, el precio del oro ha mostrado una clara caída, y muchas voces en el mercado comienzan a afirmar que 5600 puntos son el nivel máximo histórico. En realidad, esto es más una expresión de emoción. Recordemos que en la plataforma X, cuando el precio del oro estaba en 3500 puntos, ya había quienes eran bajistas, y al llegar a 4000 puntos, las burlas y críticas eran constantes, mientras que al alcanzar 5000 puntos, la supuesta gran cima histórica comenzaba a propagarse.

La gente suele ver el oro como una herramienta tradicional de refugio, sin embargo, en el reciente conflicto en Irán, su desempeño parece contradecir esta propiedad de refugio. La razón principal detrás de esto es la liquidez. Como uno de los activos más líquidos en la actualidad, una vez que las expectativas de guerra se materializan, el mercado suele vender este tipo de activos para obtener liquidez, lo que se ha convertido en una regla de negociación.

Podemos referirnos a la situación anterior cuando estalló la guerra entre Rusia y Ucrania. En ese momento, el oro tuvo una corrección del 5% desde su punto máximo, y el principal motor detrás de esto fue el fuerte aumento en los precios del petróleo que elevó las expectativas de inflación, mientras que los fondos especulativos optaron por realizar ganancias. La reacción del mercado ante el conflicto en Irán sigue esta misma lógica. A pesar de las recientes fluctuaciones, el aumento acumulado del oro desde principios de este año sigue siendo del 10%, lo que lo coloca entre los activos de mayor rendimiento, por lo tanto, el impulso para que los fondos realicen ganancias es naturalmente muy fuerte.

Entonces, ¿cómo se desarrollará la tendencia del oro en el futuro? Por el momento, dejemos de lado aquellos factores macroeconómicos que tienden a tener un efecto catalítico a largo plazo, como la continua compra de oro por parte de los bancos centrales, la demanda de refugio ante la alta inflación y el acelerado proceso de desdolarización global.

Centremos nuestra atención en algunas características específicas del mercado del oro en la actualidad. En un contexto de estanflación, una vez que el precio del petróleo supere los 100 dólares, el desempeño del oro generalmente supera con creces el de otros activos.

Desde la perspectiva de los datos actuales del mercado, la situación de posiciones largas netas de la CFTC ya no parece estar abarrotada. Al mismo tiempo, la volatilidad del oro está disminuyendo gradualmente desde niveles altos anteriores, volviendo a un rango más saludable. Para los inversores institucionales, la baja volatilidad a menudo significa una zona de confort para construir posiciones, que es un consenso comúnmente seguido en la asignación de activos.

En la actualidad, la lógica de negociación sobre el oro se centra principalmente en la narrativa de que el alto precio del petróleo provoca un aumento de la inflación, lo que a su vez impulsa las subidas de tasas de la Reserva Federal. Pero personalmente creo que es extremadamente improbable que se implementen aumentos de tasas en 2026. A menos que Estados Unidos pueda soportar el costo de un colapso total del mercado de valores, bonos y divisas, sus límites de política monetaria, a lo sumo, serán pausar la reducción de tasas.

Teniendo en cuenta que en esta etapa el crecimiento económico de Estados Unidos ya muestra signos de debilidad, la tolerancia de la Reserva Federal hacia la alta inflación será mucho más prolongada de lo que el mercado anticipa. La monetización del déficit fiscal es casi un camino inevitable, y continuar imprimiendo dinero a toda máquina es un resultado previsible.

Una vez que se disipe la sombra de la guerra, las expectativas de reducción de tasas volverán a dominar el enfoque del mercado. Cuando los inversores comiencen a negociar en torno a la lógica de la estanflación, el oro sin duda iniciará una nueva fase de aumento.

Además, aunque la verdad subyacente de mantener el orden mundial sigue siendo la violencia, esta guerra en Irán ha roto algunas ilusiones que Estados Unidos mantenía desde hace tiempo, exponiendo la vulnerabilidad del sistema del dólar. Cabe mencionar que la existencia de Trump ha acelerado el aumento del oro, ya que este presidente se considera la mayor fuerza alcista detrás del mercado del oro.

En resumen, cuando el precio del oro caiga por debajo de la media móvil, no debemos verlo como una oportunidad de venta, al contrario, es un momento excelente para que los inversores establezcan posiciones largas gradualmente.

La caída del oro ha llevado a muchas personas a decir que el máximo histórico del oro es 5600, en realidad es solo emoción, después de todo, en X vi que a 3500 comenzaron a ver bajista, a 4000 comenzaron a hacer movimientos contradictorios, a 5000 comenzaron a hablar del máximo histórico.

El oro siempre ha sido considerado un activo refugio, hasta este conflicto en Irán, el desempeño del oro se puede decir que no ha sido refugio en absoluto,
la razón radica en la liquidez, la liquidez del oro es actualmente la más abundante entre los grandes activos, con las expectativas de guerra materializándose, el mercado ha comenzado a vender de forma espontánea los activos con mejor liquidez, esto ya es una regla.

Por ejemplo, después de que estallara la guerra entre Rusia y Ucrania, el oro retrocedió un 5% desde su punto más alto, detrás de esto están las ganancias realizadas por fondos especulativos y el aumento en el precio del petróleo, impulsando las expectativas de inflación, esta guerra en Irán no es una excepción, incluso hasta la fecha actual, el oro ha subido un 10% acumulado desde el inicio del año, clasificándose entre los activos principales, la motivación para realizar ganancias es muy fuerte.

¿Cómo se verá el oro en el futuro? No hablemos de esos fundamentos macroeconómicos del oro, como la compra de oro por parte de los bancos centrales, los activos refugio tras el aumento de la inflación, la aceleración de la desdolarización, etc., porque esos fundamentos lógicos tienden a ser catalizadores a largo plazo.

Hablemos de algunas señales actuales del oro, después de que el precio del petróleo superara los 100 dólares, en un contexto de estanflación, el desempeño del oro ha superado con creces al de otros grandes activos.

Actualmente, la posición larga neta de CFTC ya no está abarrotada, la volatilidad del precio del oro ha retrocedido desde niveles altos, volviendo gradualmente a una zona más saludable, esta es la zona de confort para la asignación de fondos institucionales, comprar en momentos de baja volatilidad es el consenso de los fondos institucionales...

La lógica de negociación del oro en este momento es la narrativa de la Reserva Federal sobre el aumento de tasas impulsado por el alto precio del petróleo y la inflación. Creo que en 26 años no será posible subir las tasas, si Estados Unidos no quiere un colapso en acciones, bonos y divisas, lo máximo que se hará es pausar la reducción de tasas.

En la actual situación de debilitamiento del crecimiento económico estadounidense, la Reserva Federal tolerará la alta inflación durante más tiempo del que el mercado espera, la monetización fiscal es casi inevitable y continuará imprimiendo dinero a toda máquina.

Cuando termine la guerra, las tasas comenzarán a bajar nuevamente, cuando la estanflación comience a ser negociada en el mercado, el oro iniciará una nueva fase de mercado.

Además, mantener el orden mundial es una verdad violenta, pero la guerra en Irán ha desmentido algunas ilusiones de Estados Unidos, el sistema del dólar se vuelve cada vez más frágil, Trump aceleró el aumento del oro, este presidente es el mayor alcista del oro...

¡La caída del oro por debajo de la media móvil no es una oportunidad para ver bajista, sino un buen momento para establecer gradualmente posiciones largas!

La caída del oro, un montón de personas comienzan a decir que el techo histórico del oro es 5600, en realidad es solo emoción, después de todo, en X vi que empezaron a ser bajistas a 3500, comenzaron a hacer un movimiento mixto a 4000, y a 5000 empezaron a decir que era el techo histórico.

El oro siempre ha sido visto como un activo refugio, hasta esta vez con el conflicto en Irán, se puede decir que el desempeño del oro no ha sido nada refugio.
La razón radica en la liquidez, la liquidez del oro es actualmente la más abundante entre las grandes clases de activos, con las expectativas de guerra materializándose, el mercado espontáneamente vende los activos con mejor liquidez, esto ya es una regla.

Por ejemplo, después de estallar la guerra entre Rusia y Ucrania, el oro retrocedió un 5% desde su punto más alto, detrás de esto está la realización de ganancias por parte de fondos especulativos y el aumento del precio del petróleo, lo que eleva las expectativas de inflación, esta guerra en Irán no es una excepción, incluso hasta ahora, el oro ha subido un 10% este año, ocupando un lugar destacado entre los grandes activos, con un fuerte impulso para la toma de beneficios.

¿Cómo se verá el oro en el futuro? No hablemos de esos fundamentos macroeconómicos del oro, como la compra de oro por parte de los bancos centrales, los activos que protegen contra la inflación después de que esta aumenta, la aceleración de la desdolarización, etc., porque estos fundamentos tienden a ser catalizadores a largo plazo.

Hablemos principalmente de algunas señales actuales del oro, después de que el precio del petróleo rompió los 100 dólares, en una situación de estanflación, el desempeño del oro supera con creces al de otros grandes activos.

Actualmente, la posición neta larga del CFTC ya no está abarrotada, la volatilidad del precio del oro ha retrocedido desde niveles altos, regresando gradualmente a una zona más saludable, esta es la zona cómoda para la asignación de instituciones, comprar en momentos de baja volatilidad es un consenso entre los fondos institucionales...

La lógica de negociación del oro actualmente es la narrativa de la Reserva Federal sobre el aumento de tasas impulsado por el alto precio del petróleo y la inflación. Creo que no es posible un aumento de tasas en 26 años, si Estados Unidos no quiere un triple golpe en acciones, bonos y divisas, como máximo, solo habrá una pausa en la reducción de tasas.

En la actual situación de crecimiento económico débil en Estados Unidos, la Reserva Federal tolerará la alta inflación durante más tiempo de lo que el mercado espera, la monetización del gasto público es casi inevitable, seguirán imprimiendo dinero a toda máquina.

Cuando termine la guerra, las tasas de interés comenzarán a bajar nuevamente, y cuando la estanflación empiece a ser negociada por el mercado, el oro iniciará otro ciclo de mercado.

Además, el mantenimiento del orden mundial es la verdad a través de la violencia, pero la guerra en Irán ha desmentido algunas ilusiones de Estados Unidos, el sistema del dólar se vuelve cada vez más frágil, Trump aceleró el aumento del oro, este presidente es el mayor alcista del oro...

La ruptura de la media móvil del oro no es una oportunidad para ser bajista, sino un buen momento para establecer posiciones largas gradualmente.

Recientemente, los inversores institucionales en el mercado de acciones A parecen haber caído colectivamente en un estado de Fomo, todos están entusiasmados con este nuevo concepto de sinergia de cálculo eléctrico. Anoche, me tomé toda la noche para investigar y digerir opiniones relacionadas, y sentí que realmente tiene un profundo significado. Sin embargo, aparte de China Xidian, ¿hay otros objetivos en este campo que valga la pena profundizar y estudiar?

参考假期期间港股的市场表现，预计节后A股在机器人领域的行情将会持续，加上春晚合肥分会场的精彩展示，太空探索题材的热度想必也不会缺席。

下周美股面临的压力较大，虽然宏观层面的大事件较少，但财报发布的冲击会相当密集。特别是下周三这个时间节点至关重要，两家头部软件企业的业绩好坏，将直接决定整个软件板块接下来的命运。

另一个焦点是英伟达的财报。在当前的市场情绪下，投资者对这份财报的审视将会极其严苛。如果英伟达最终交出的成绩单增速低于两位数，极有可能导致硬件板块出现大幅下跌。

黄金方面目前走势稳健，甚至表现出愈发强劲的势头。特朗普在关税推行上遭遇阻碍，各项事务进展不顺，面子上多少有些挂不住。为了布局中期选举，伊朗正逐渐成为特朗普孤注一掷的重要筹码，这种情况发生的概率正在不断上升。

El Festival de Primavera se ha convertido en una plataforma de exhibición importante para las aplicaciones específicas de inteligencia artificial en China. En el escenario, el rendimiento de los robots es excepcional, lo que sin duda ha generado expectativas positivas sobre el desempeño del sector de robots en el mercado de valores A después de las festividades. Para los amigos inversores que actualmente tienen posiciones en el sector de robots, este momento debe ser muy gratificante. Aquí, deseo a todos una feliz víspera de Año Nuevo y felicidad familiar.

Al finalizar la práctica de baile y regresar a casa, noté que los precios del oro y la plata habían mostrado una tendencia al alza. Aunque el sentimiento del mercado parece haber mejorado hasta cierto punto, es importante señalar que esto es solo un rebote del mercado y no constituye un cambio de tendencia.

En la clase de baile de la noche, el instructor preguntó si participaba en el comercio de acciones y mencionó que en un mes ya había perdido 60000 yuanes. Respondí que en mis primeros años en el mercado de valores también había experimentado pérdidas dolorosas, por lo que ahora ya no toco las acciones. En este tema, me mostré bastante cauteloso y no me atreví a revelar demasiadas opiniones personales, principalmente porque temía que si hablaba demasiado, el maestro podría aumentar mi tarifa de clases.

Ayer participé en una conversación informal en el grupo de Bibi, y no esperaba que los entusiastas del grupo ya habían organizado los puntos clave de la conversación. También aproveché para reenviar este contenido aquí, lo que es tanto una parte de compartir como una reflexión y resumen de mi propio crecimiento y experiencias como un principiante en el camino de la inversión.

整理了一下我每天在后台收到的私信，大家的问题大致可以归纳为以下几类：

1、**关于生物医药XBI**：很多朋友看到我持有较重的仓位，便询问现在是否还能买入，以及是否有设定的目标价。（我想说的是，投资决策宜早不宜迟，目前XBI的盈利幅度已接近30%）。

2、**关于激进操作与个股**：有人问黄金白银能不能全仓“梭哈”，或者询问美光、闪迪的具体卖出时机。（必须要提醒大家，全仓押注是不负责任的投资行为，同时，对于股票具体的卖出时机，任何人都无法承担指导义务）。

3、**关于亏损回本**：有朋友因为做期权亏损严重，希望我能分享一只“确定性”上涨的股票来帮助回本。（坦白说，如果真有这种必定上涨的股票，我也很想知道）。

4、**关于资金借贷**：遇到询问能否出借1万美金，并承诺打借条、抵押身份证的情况。（原则上我不进行此类借贷）。

5、**关于其他协助**：诸如帮忙分析某只股票、帮忙转发帖子，或者协助账号涨粉等请求。（对于这些要求，我确实感到有些爱莫能助……）。

看来，这真是一份颇为有趣的股民情绪图鉴……

Hoy, el enfoque del mercado de acciones A sin duda pertenece al sector de paneles solares espaciales. Es reconfortante que las acciones de energía solar espacial que poseo hayan tenido un rendimiento sólido, logrando un aumento de 20 cm.

Esta noche, el precio de una acción farmacéutica se duplicó directamente, mientras que la "combinación brillante" y el AGQ de plata también mostraron un excelente desempeño.

Invito sinceramente a todos a mostrar sus comprobantes de donaciones benéficas en la sección de comentarios de mi tuit... ¿No es algo más hermoso devolver a la sociedad y duplicar la alegría de las ganancias de inversión?

¿El movimiento del mercado accionario estadounidense esta noche parece estar subiendo con precisión mi posición? Recuerde amablemente a los amigos que siguen mi posición, no sigan ciegamente, ya que no todos conocen mis momentos exactos de salida...

Aparte de los cuentas que ya sigo, por favor mencionen a los bloggers de investigación y análisis que consideren excelentes, ya que mi línea de tiempo actual está llena únicamente de tweets emocionales.