Fuente original: Investigación CGV
Autor original: Shigeru
introducción
Con la llegada del verano de 2024, la red TON ha mostrado un impulso de crecimiento sin precedentes, con direcciones activas diarias, volumen de transacciones y valor total bloqueado (TVL) alcanzando nuevos máximos continuamente. Esta serie de logros presagia el inicio de la década dorada del ecosistema TON. Centrándose en la "Explosión Ecológica de TON", el equipo de investigación de CGV analizó en profundidad la innovación interna de TON y los factores del mercado externo, y analizó las fuerzas impulsoras clave para que se convierta en una plataforma blockchain líder.
Todos los días hasta junio de 2024, los registros creados por TON, ya sea en términos de usuarios, volumen de transacciones y TVL, se actualizan constantemente:
--Las direcciones activas diarias de TON han superado el $ETH durante varios días consecutivos;
--El valor total bloqueado (TVL) de TON superó los 600 millones de dólares, un aumento de 1.000 veces desde 2024;
--En 47 días, se emitieron 450 millones de dólares en USDT en TON;
--El presidente de la Fundación TON, Steve, propuso que una señal de la adopción masiva del cifrado sería el nacimiento de la primera miniaplicación TON con 100 millones de usuarios de Telegram, que se implementaría al día siguiente.
El equipo de CGV Research cree que la llegada de TON en el verano de 2024 se beneficiará de los beneficios duales de "TON interno" y "TON externo".
La fuerza impulsora interna de TON
——Innovación de billetera: en julio de 2023, TON lanzó una nueva función de pago de billetera, que permite a los usuarios realizar diversas transacciones y pagos a través de la billetera TON, mejorando la experiencia del usuario. Luego, en septiembre, TON lanzó TONSpace, una billetera autohospedada que permite a los usuarios administrar sus propias claves y activos privados. En diciembre, se agregó una entrada secundaria a la billetera a la aplicación Telegram, lo que permite a los usuarios usar la billetera TON de manera más conveniente dentro de Telegram.
——Estrategia de bloqueo de tokens: a principios de 2023, la comunidad TON y los validadores decidieron congelar las billeteras de los mineros inactivos mediante votación en cadena. Estas billeteras representaron aproximadamente el 21% del suministro total y estarán bloqueadas hasta febrero de 2027. En octubre, la comunidad lanzó el TON Believers Fund, un programa de bloqueo de cinco años donde los usuarios pueden optar por donar sus tokens o depositarlos en contratos inteligentes. Esta medida bloquea el 26% de la oferta, y un total de aproximadamente el 47% de los tokens TON quedan bloqueados durante tres a cinco años, lo que reduce efectivamente la oferta circulante en el mercado y favorece la estabilidad de los precios de los tokens.
——Implementación de USDT nativo de TON: en abril de 2024, Tether anunció la introducción de USDT en la red TON. Este movimiento agregó transacciones y actividades financieras relacionadas con USDT a TON y brindó un fuerte soporte para las aplicaciones DeFi. La emisión de USDT en TON superó rápidamente a Cosmos y Near, convirtiéndose en la segunda red más grande después de Tron, Ethereum, Solana y Avalanche.
——Avance en el rendimiento de blockchain: el 31 de octubre de 2023, TON alcanzó un pico de 104,715 transacciones por segundo en una prueba pública de rendimiento en vivo y procesó un total de 107,652,545 transacciones. Esta verificación de rendimiento por parte de Certik marca a TON como uno de los más rápidos y. blockchains más escalables del mundo.
——Marketing: En la primavera de 2024, TON atrajo una gran cantidad de usuarios y la atención del mercado al lanzar la Superliga#OpenLeaguecon un premio total de 150 millones de dólares. Además, la estrategia de intercambio implementada conjuntamente por la Fundación TON y Telegram, así como la cotización de Notcoin en múltiples intercambios importantes, han mejorado enormemente su desempeño en el mercado y la influencia de su marca.
TONELADA factores externos
——La gran inversión de Pantera: en mayo de 2024, Pantera invirtió en la red TON con el mayor monto de inversión individual de la historia. Esto no solo demuestra el reconocimiento de la tecnología TON y el potencial del mercado, sino que también puede atraer más atención de capital y mejorar el mercado. confianza en el ecosistema TON.
——Entorno competitivo global y demanda del mercado: dado que la aplicación X de Musk planea lanzar funciones de pago cifrado a mediados de 2024, TON enfrenta la presión de competidores globales. Además, todo el mercado del cifrado necesita urgentemente nuevas narrativas de mercado y direcciones de desarrollo. El ecosistema TON depende de su tecnología y aplicaciones innovadoras para inyectar nueva vitalidad al mercado.
——Nuevas necesidades narrativas: la industria del cifrado necesita nuevas narrativas y direcciones. El ecosistema TON ha proporcionado nueva vitalidad al mercado a través del crecimiento de usuarios y el volumen de transacciones provocado por la fisión social y el efecto volante.
En resumen, el equipo de CGV Research cree que el ecosistema TON puede mostrar cuatro tendencias de desarrollo principales en el futuro. Estas tendencias darán forma a la posición única del ecosistema TON y pueden tener un profundo impacto en toda la industria del cifrado.
Tendencia 1: El efecto agujero negro provocado por la plena expansión ecológica de Telegram
Telegram comenzó como una herramienta de mensajería instantánea y ahora se ha convertido en una plataforma multifuncional que integra funciones como redes sociales, pagos, suscripción a servicios y mini programas. Con la incorporación de TON, Telegram avanza rápidamente en una trayectoria de desarrollo similar.
Upstream (plataforma de infraestructura y desarrollo): TON proporciona potentes kits de desarrollo de software (SDK) e infraestructura para atraer desarrolladores para crear e implementar aplicaciones descentralizadas (DApps), que pueden socavar el desarrollo de otros recursos de plataformas blockchain.
Midstream (capa de aplicación y servicios): soluciones personalizadas de monedas estables, sistemas de micropagos, etc. en el ecosistema TON, así como la capacidad de acceder sin problemas a los principales activos criptográficos a través de puentes oficiales entre cadenas, brindan a los usuarios una gestión y comercio de activos integrales. plataforma.
Downstream (adopción de usuarios y expansión del mercado): la gran base de usuarios de Telegram proporciona a TON un punto de acceso al mercado. Al establecer relaciones con socios como instituciones financieras, empresas de medios y minoristas, Telegram puede integrar la criptografía en actividades económicas intermedias más amplias.
Tendencia 2: Sin obstáculos regulatorios + la cadena pública más rápida + efecto volante, lo que permite que el ecosistema TON no tenga techo
Las capacidades de servicio global de TON no están restringidas por regulaciones financieras en países o regiones específicas. Combinado con su alto rendimiento y el efecto volante del crecimiento de usuarios, indica que el potencial del ecosistema TON puede no tener límite superior.
Monetización del tráfico: la ventaja del tráfico de Telegram traerá un enorme potencial de monetización a TON, especialmente en mercados descentralizados como Fragment, que ya ha contribuido a un volumen de transacciones significativo.
Mercado NFT: las pegatinas de Telegram se convierten en NFT y se comercializan a través de la cadena de bloques TON, lo que presagia un enorme mercado emergente.
Realización de ingresos del proyecto Web3: se espera que las mini aplicaciones en TON se conviertan en proyectos Web3 de altos ingresos, aprovechando su enorme base de usuarios activos diarios.
Tendencia 3: Unión de gigantes financieros globales: reconocimiento generalizado del ecosistema TON
Con la madurez de la plataforma TON y la realización de funciones entre cadenas, puede atraer la atención de las instituciones financieras tradicionales, impulsándolas a explorar la tecnología blockchain y cooperar con TON.
Innovación en servicios financieros: las instituciones financieras pueden migrar sus servicios a TON o cooperar con TON para aprovechar su bajo costo y alta eficiencia.
Stablecoins y productos financieros: las instituciones financieras pueden desarrollar nuevos préstamos, seguros y productos de inversión en TON, o incluso crear stablecoins vinculadas a activos específicos.
Tendencia 4: Cambio en la lógica de inversión: la no necesidad de la economía simbólica
La madurez del ecosistema TON puede cambiar la lógica de inversión del mercado primario, haciendo que los tokens ya no sean imprescindibles para los proyectos criptográficos.
Tecnología y modelo de negocio: los proyectos pueden depender de tecnología y modelos de negocio más maduros para atraer usuarios e inversores, en lugar de depender únicamente de economías simbólicas.
Adaptabilidad regulatoria: los proyectos que no emiten tokens pueden adaptarse más fácilmente al entorno regulatorio y evitar posibles riesgos legales.
Análisis de inversión: la evaluación futura de los proyectos ecológicos de TON puede centrarse más en los datos reales de los usuarios y el rendimiento empresarial, como los usuarios activos diarios (DAU), la retención de usuarios y los ingresos promedio por usuario (ARPU), en lugar de centrarse únicamente en el desbloqueo de tokens y distribución.
Estas tendencias indican que el ecosistema TON no solo consolidará su posición en el campo del cifrado, sino que también puede atraer la participación de un grupo de usuarios más amplio e instituciones financieras tradicionales, abriendo una nueva etapa de desarrollo.
Conclusión
El auge del ecosistema TON presagia la dirección futura del desarrollo de las criptomonedas y la tecnología blockchain. Con la profunda integración de Telegram y el impulso de innovación de TON, prevemos que está tomando forma un nuevo ecosistema que no solo cambiará nuestra comprensión de los servicios financieros, la interacción social y los activos digitales, sino que también brindará una comodidad sin precedentes a los usuarios de todo el mundo. y oportunidades.
Acerca de Cryptogram Venture (CGV)
CGV (Cryptogram Venture) es una institución de inversión en criptomonedas con sede en Tokio, Japón. Desde 2017, sus fondos y fondos de pedidos anticipados han participado en inversiones en más de 200 proyectos, incluida la inversión y la incubación de la moneda estable del yen japonés con licencia, JPYW. Al mismo tiempo, CGV es socio limitado de varios fondos criptográficos de renombre mundial. Desde 2022, CGV ha celebrado con éxito dos Hackathons Web3 de Japón (TWSH), recibiendo el apoyo conjunto del Ministerio de Educación, Cultura, Deportes, Ciencia y Tecnología de Japón, la Universidad de Keio, NTT Docomo y otras instituciones y expertos. Actualmente, CGV tiene sucursales en Hong Kong, Singapur, Nueva York, Toronto y otros lugares. Además, CGV también es uno de los miembros fundadores del Bitcoin Tokyo Club en Tokio, Japón.
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