Tomando el evento ETF de ETH como ejemplo, ampliemos la idea del arbitraje de volatilidad impulsado por eventos.
1-En primer lugar, me gustaría hacer una pregunta a los veteranos de las opciones: ¿cuál es la esencia del trading de volatilidad?
Si consulta los libros, encontrará varios tipos de fórmulas de fijación de precios de volatilidad, incluido el modelo de Black-Scholes, el modelo GARCH y métodos de fijación de precios basados en la volatilidad implícita. Estos tres son los métodos de fijación de precios principales.
Estos son importantes, pero no son los más importantes. Lo que los libros de texto no le enseñarán es que estos modelos se basan en el supuesto de que la oferta y la demanda son suficientes.
Debido a que la oferta y la demanda están desequilibradas en la realidad, la esencia del comercio de volatilidad es equilibrar la oferta y la demanda no coincidentes.
Si usted es un fondo de comercio de opciones cuantitativas o un veterano del comercio de opciones de ganado, está utilizando su modelo para negociar la oferta y la demanda. En términos profesionales, es un modelo de superficie suave.
2-¿Cuál es la lógica subyacente del comercio de volatilidad impulsada por eventos?
Ahora que hemos respondido a la primera pregunta particularmente crítica anterior, hablemos de la lógica subyacente. De hecho, se trata de hacer el lado opuesto del lado con escasa oferta de liquidez. De hecho, ya sea que se trate de comercio de opciones, comercio o muchas cosas en la vida, no hay nada de malo en aprender un poco de "teoría de juegos". Incluso si se trata de un juego de suma positiva a largo plazo, hay muchos juegos de suma cero. juegos de suma o de suma negativa en el corto y medio plazo.
3-¿Cómo realizar un arbitraje de volatilidad basado en eventos específicos?
En primer lugar, se debe confirmar el calendario de los acontecimientos clave. A continuación, se formará un consenso sobre las expectativas del mercado. A medida que se acerque el momento, el consenso continuará.
A continuación, existen tres posibilidades para el desarrollo del evento:
Situación ①, el evento se concreta como se esperaba y el consenso continúa;
Situación 2, se acerca el momento, las expectativas son caóticas, las expectativas originales del próximo evento se harán realidad y el consenso continuará;
Situación ③: Se acerca el momento, las expectativas son caóticas y el próximo evento ocurre más allá de las expectativas, formando una nueva expectativa de consenso.
Las tres situaciones anteriores corresponden a la siguiente figura. Creo que los operadores de opciones veteranos pueden tener una comprensión más clara del comercio de volatilidad impulsada por eventos a través de esta revisión.
Finalmente, este tipo de tema pertenece a la categoría de opciones de nivel medio a alto. Los jugadores de opciones comunes no lo saben y no afectará su capacidad para ganar dinero estable.
Hablaré de este contenido y lo discutiré en profundidad contigo en la segunda fase de la opción de clase de formación privada, "Curso Intermedio".
