A medida que los lanzamientos aéreos de criptomonedas se vuelven más comunes, los proyectos detrás de ellos se han topado con un gran problema: los atacantes de Sybil.

Estos jugadores bucaneros de DeFi crean múltiples direcciones de billetera para falsificar lanzamientos aéreos pretendiendo ejecutar actividades legítimas, lo que cuesta millones a los proyectos criptográficos.

Desvían recompensas de usuarios legítimos y comprometen la integridad de los proyectos a los que se dirigen.

Tapioca DAO, un incipiente protocolo de mercado monetario construido sobre LayerZero, dice que tiene una solución. En lugar de entregar tokens gratis, su lanzamiento aéreo brindará a los usuarios la posibilidad de comprar su token TAP nativo a un precio con descuento.

"Si alguien quiere Sybil, hay un gasto de capital", dijo a DL News el cofundador de Tapioca DAO, Matt Marino. “Es más o menos el mismo resultado. Si lanzas 1000 tokens con un descuento del 50%, esa persona terminará con 500 tokens gratis”.

Marino dice que el enfoque de Tapioca garantiza que incluso si los usuarios atacan a Sybil, no solo extraerán valor, sino que tendrán que devolver algo a cambio.

Tapioca DAO está construyendo un mercado monetario DeFi y una moneda estable. Está construido sobre LayerZero, un puente entre cadenas.

Esto permite a Tapioca conectar a prestatarios y prestamistas a través de diferentes cadenas de bloques.

Inspiración del padrino de DeFi

La inspiración para el lanzamiento aéreo, dijo Marino, provino de Andre Cronje, el llamado padrino de DeFi detrás de los protocolos Yearn Finance, Keeper Network y Solidly.

"Habló sobre opciones de compra y yo era un gran admirador de Keeper Network", dijo. "Realmente estuve de acuerdo con el principio del que estaba hablando, y simplemente lo seguimos".

Cronje planteó por primera vez la idea de incentivar el uso de llamadas, apuestas derivadas que se amortizan si el precio de un token aumenta, en 2021.

Aún así, el plan de Tapioca tiene riesgos.

Marino dijo que Tapioca es probablemente el primer protocolo que intenta un lanzamiento aéreo de opciones. Existe la posibilidad de que los atacantes de Sybil encuentren una escapatoria para explotar el mecanismo no probado.

No sería la primera vez que una de las ideas de Cronje sale mal. Cuando lanzó Solidly en 2022, los usuarios jugaron con el protocolo votando sobre sus propios fondos de liquidez de tokens.

El lanzamiento aéreo de opciones

Tapioca DAO dice que sus opciones de lanzamiento aéreo "crearán el lanzamiento aéreo más resistente, alineado y con mayor valor de Sybil jamás realizado".

Está programado para comenzar el 14 de junio y brindará opciones de compra de tokens TAP a quienes participaron en la subasta de lanzamiento del protocolo, a los titulares de Pearl Club ONFT y a ciertos miembros de la comunidad.

La primera ronda del lanzamiento aéreo distribuirá opciones con un precio de pago un 50 % inferior al precio final de la subasta de lanzamiento de TAP de 2,07 dólares, y expirará en una semana. Las rondas posteriores ofrecerán opciones con un descuento del 25% al ​​50%.

Si el precio TAP cae por debajo del precio de pago de las opciones, éstas pierden su valor, lo que podría aislar a algunos usuarios.

Marino dijo que esta situación es intencional.

"Hemos creado un mecanismo de protección en el que, si no hay suficiente demanda y el token cae, la inflación se detiene", dijo.

Sin embargo, añadió Marino, el protocolo fue diseñado para incentivar la celebración de TAP para evitar este problema.

Los titulares que bloqueen TAP en el protocolo recibirán las tarifas que genera. También podrán utilizar sus tokens bloqueados como garantía para pedir prestado.

'Monitores de pasillo'

Marino criticó el enfoque popular de los lanzamientos aéreos, donde los proyectos entregan tokens gratuitos a los usuarios que cumplen ciertos criterios.

"Siempre terminas perdiendo una enorme cantidad de valor para las personas que son Sybiling", dijo.

Algunos proyectos han dedicado mucho tiempo y esfuerzo a identificar y excluir a los atacantes de Sybil, con un éxito limitado.

Algunos incluso les ofrecen recompensas y prometen dar más tokens a los usuarios que puedan identificarlos.

Esto incentiva a los usuarios a informar erróneamente a los usuarios legítimos sobre los proyectos con la esperanza de conseguir más tokens para ellos.

“Están poniendo monitores en los pasillos para que miren”, dijo Marino. "Simplemente no funciona".

El final de la tapioca

Además de frustrar a los atacantes de Sybil, las opciones de lanzamiento aéreo tienen otra función.

Tapioca utilizará el dinero recaudado a través del lanzamiento aéreo de opciones para proporcionar liquidez, un sistema conocido como liquidez propia del protocolo, o PoL.

Marino dijo que muchos mercados monetarios de DeFi y monedas estables terminan siendo muy ilíquidos.

“La forma en que se obtienen tarifas y ganancias de una moneda estable CDP como plataforma es mediante el apalancamiento. Y si no tienes liquidez, nadie puede aprovecharla y entonces no tienes comisiones”, dijo Marino.

CDP significa posición de deuda garantizada; en esencia, crea tokens valorados en dólares bloqueando otros tokens con un mayor valor como garantía.

La moneda estable DAI de MakerDAO utiliza un modelo CDP.

La esperanza es que si Tapioca puede generar suficiente PoL, no dependerá de proveedores de liquidez mercenarios y podrá ofrecer tasas competitivas.

No está claro si Tapioca podrá lograrlo.

Otros protocolos que intentaron generar PoL, como Olympus DAO y Tokemak, han tenido dificultades para seguir siendo relevantes.

Tim Craig es corresponsal de DeFi en DL News. ¿Tienes un consejo? Envíele un correo electrónico a tim@dlnews.com.