Tokenization Raises Questions Over the Future of Traditional ETFs

CryptoNewsLand · 2024-06-08T05:23:06.000Z

Experts debate tokenization’s potential to replace traditional ETFs over the next 20 years amid growing industry interest. Financial giants like BlackRock and Franklin Templeton are exploring tokenization, indicating growing industry interest. Despite the rise of tokenization projects, skepticism remains about its ability to replace well-established ETF models entirely. A recent discussion on X, featuring analysts such as Eric Balchunas, Senior Bloomberg ETF Analyst, and Niccolo Bardoscia, Head of Digital Assets Trading at Intesa Sanpaolo, has started a debate about the future of Exchange Traded Funds (ETFs) in the face of tokenization. The conversation revolved around whether tokenized assets could potentially make traditional ETFs outdated in the next two decades. You can get a full and diverse portfolio of basically everything via ETFs for like 5bps- and it is hugely regulated. And for end user there is ZERO friction. They click 'buy' and they done. I don't see where the fat/friction/cost here that tokens make better. The liquidity / arb… — Eric Balchunas (@EricBalchunas) June 7, 2024 The Debate on Tokenization Versus ETFs The focus was on the viability of traditional ETFs amidst the rising trend of asset tokenization. While Bardoscia and some participants saw tokenization as a future game-changer, Balchunas expressed skepticism. He argued that the simplicity and regulation of ETFs, coupled with zero friction for end-users, make ETFs a more appealing investment option compared to the complexities of tokenization. Poll Results Reflect Mixed Sentiments To gauge public opinion, Balchunas conducted a poll on X, asking followers how significant they believe the tokenization of real-world assets will become over the next twenty years. Of the many responses, 57% predicted that tokenization would surpass ETFs in prominence. However, 23% viewed tokenization as overhyped, doubting its potential for substantial growth. The remaining 20% were uncertain about the future of tokenization. Industry Support for Tokenization Supporting the optimistic view of tokenization, Nate Geraci, President of ETF Store, pointed out that major financial entities like BlackRock and Franklin Templeton are already venturing into tokenization. Geraci highlighted BlackRock’s collaboration with Securitize to launch the USD Institutional Digital Liquidity Fund, a tokenized private equity offering with a $100,000 minimum investment. This move underlines the growing interest and investment in tokenization within the financial industry. Cut out middlemen (fee takers which impact asset managers’ bottom line & end clients’ performance), eliminate errors (record-keeping, etc), real-time settlement, 24/7 trading, streamline IP/licensing arrangements (think index providers), etc… — Nate Geraci (@NateGeraci) June 7, 2024 Emerging Tokenization Projects Further indicating the shift towards tokenization, the Floki ecosystem has introduced TokenFi, its native tokenization project. These initiatives suggest a potential pivot in the financial industry, where tokenized assets might become increasingly crucial. However, despite these developments, the debate continues about whether tokenization can truly replace the well-established ETF model. The discussion among analysts reflects the broader industry debate on the future of traditional ETFs versus tokenized assets. While there is significant support and investment in tokenization, skepticism remains about its ability to fully replace traditional ETFs. The coming years will likely reveal whether tokenization will revolutionize the financial sector or coexist alongside traditional investment models. Read also Ripple CTO David Schwartz Simplifies Tokenization Concept Ripple’s Tokenization Revolution: Unlocking Liquidity, Efficiency, and Transparency Ripple’s Tokenization Transformation: Navigate the New Frontier of Real Estate JPMorgan Embraces Blockchain: Launches Tokenization Platform in Collaboration with BlackRock XRPL’s Potential Trillion-Dollar Leap in RWA Tokenization Sparks Enthusiasm The post Tokenization Raises Questions over the Future of Traditional ETFs appeared first on Crypto News Land.

Los expertos debaten el potencial de la tokenización para reemplazar a los ETF tradicionales en los próximos 20 años en medio del creciente interés de la industria.
Gigantes financieros como BlackRock y Franklin Templeton están explorando la tokenización, lo que indica un creciente interés de la industria.
A pesar del aumento de los proyectos de tokenización, persiste el escepticismo sobre su capacidad para reemplazar por completo los modelos ETF bien establecidos.
Una discusión reciente sobre X, con analistas como Eric Balchunas, analista senior de ETF de Bloomberg, y Niccolo Bardoscia, director de comercio de activos digitales de Intesa Sanpaolo, ha iniciado un debate sobre el futuro de los fondos cotizados en bolsa (ETF) frente a la tokenización. . La conversación giró en torno a si los activos tokenizados podrían hacer que los ETF tradicionales queden obsoletos en las próximas dos décadas.
Puedes obtener una cartera completa y diversificada de básicamente todo a través de ETF por unos 5 puntos básicos, y está muy regulada. Y para el usuario final no hay fricción CERO. Hacen clic en "comprar" y listo. No veo dónde está la grasa/fricción/costo aquí que los tokens hacen mejor. La liquidez/arbitraje…
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 7 de junio de 2024
El debate sobre la tokenización frente a los ETF
El enfoque se centró en la viabilidad de los ETF tradicionales en medio de la creciente tendencia de tokenización de activos. Mientras que Bardoscia y algunos participantes vieron la tokenización como un cambio de juego futuro, Balchunas expresó escepticismo. Sostuvo que la simplicidad y la regulación de los ETF, junto con la fricción cero para los usuarios finales, hacen que los ETF sean una opción de inversión más atractiva en comparación con las complejidades de la tokenización.
Los resultados de la encuesta reflejan sentimientos encontrados
Para medir la opinión pública, Balchunas realizó una encuesta en X, preguntando a sus seguidores qué importancia cree que tendrá la tokenización de activos del mundo real en los próximos veinte años. De las muchas respuestas, el 57% predijo que la tokenización superaría en importancia a los ETF. Sin embargo, el 23% consideró que la tokenización estaba sobrevalorada y dudaba de su potencial de crecimiento sustancial. El 20% restante no estaba seguro sobre el futuro de la tokenización.
Apoyo de la industria a la tokenización
En apoyo de la visión optimista de la tokenización, Nate Geraci, presidente de ETF Store, señaló que importantes entidades financieras como BlackRock y Franklin Templeton ya se están aventurando en la tokenización. Geraci destacó la colaboración de BlackRock con Securitize para lanzar el USD Institutional Digital Liquidity Fund, una oferta de capital privado tokenizada con una inversión mínima de 100.000 dólares. Esta medida subraya el creciente interés y la inversión en la tokenización dentro de la industria financiera.
Eliminar intermediarios (cobradores de honorarios que impactan en el resultado final de los administradores de activos y el rendimiento de los clientes finales), eliminar errores (mantenimiento de registros, etc.), liquidación en tiempo real, transacciones 24 horas al día, 7 días a la semana, agilizar los acuerdos de propiedad intelectual/licencias (piense en proveedores de índices), etc.
– Nate Geraci (@NateGeraci) 7 de junio de 2024
Proyectos de tokenización emergentes
Como muestra adicional del cambio hacia la tokenización, el ecosistema Floki ha presentado TokenFi, su proyecto nativo de tokenización. Estas iniciativas sugieren un posible giro en la industria financiera, donde los activos tokenizados podrían volverse cada vez más cruciales. Sin embargo, a pesar de estos avances, el debate continúa sobre si la tokenización puede realmente reemplazar al modelo consolidado de los ETF.
El debate entre analistas refleja el debate más amplio de la industria sobre el futuro de los ETF tradicionales frente a los activos tokenizados. Si bien existe un apoyo y una inversión significativos en la tokenización, sigue habiendo escepticismo sobre su capacidad para reemplazar por completo a los ETF tradicionales. Los próximos años probablemente revelarán si la tokenización revolucionará el sector financiero o coexistirá con los modelos de inversión tradicionales.
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