Autor original: Bastón de Protos
Compilación original: Shenchao TechFlow
El examinador designado en el caso de quiebra de FTX publicó un informe que destaca una variedad de malos comportamientos por parte de la empresa y sus ejecutivos que llevaron a su colapso. El informe aborda cómo se pagó a los denunciantes, se abordaron los "problemas de capital" del banco y cuándo los ejecutivos supieron que la entidad del Grupo FTX era insolvente.
¿Quién sabe?
El informe contiene información sobre qué ejecutivos y empresas estaban al tanto de los agujeros contables antes del colapso del Grupo FTX. Los cargos alegan que Ryan Salame participó en la creación de un acuerdo de agencia de pagos retroactivo, ordenó a otros empleados del Grupo FTX que tergiversaran el uso de las cuentas bancarias del Grupo FTX ante los bancos, se apropió indebidamente de activos del Grupo FTX para comprar bienes raíces, restaurantes y empresas de servicios de alimentos, y realizó otras compras e inversiones, incluidos aviones privados) y retiró millones de dólares de las cuentas de FTX.com antes de detener los retiros de los clientes.
El informe también afirma que Salame utilizó fondos del Grupo FTX para realizar millones de dólares en donaciones políticas.
Además, el marinero Samuel Trabucco recibió beneficios sustanciales antes de la quiebra: "FTX Group gastó más de 15 millones de dólares durante el período prioritario para comprar bienes raíces, yates y amarres en puertos deportivos para Trabucco, que adquirió de la bolsa FTX.com en septiembre de 2022". Grandes retiros”.
En otras comunicaciones, expresó preocupación por el balance de Alameda, advirtiendo que si los empleados conocieran el patrimonio neto de Alameda sin el Fondo Fiduciario de Comercio Exterior, se marcharían.
También se está investigando a otros ejecutivos, incluido un ex empleado del Grupo FTX que administró las inversiones simbólicas de Alameda y participó en transacciones de ventas relacionadas que no se registraron adecuadamente. El empleado también realizó grandes retiros más cerca de la fecha de presentación.
El informe también nombra a otro ex empleado del Grupo FTX que fue objeto de cobertura mediática por transferir 600.000 dólares en FTT a una organización benéfica que él cofundó. Los acreedores aún no han decidido tomar medidas contra los hombres, ya que es necesario dar prioridad a otras demandas.
Además, el informe detalla las demandas de recusación presentadas contra empleados que realizaron otros retiros de efectivo en los días previos al colapso.
El informe concluyó además que, a pesar de la insistencia de Bankman-Fried, FTX US no era solvente en la fecha de presentación. La hoja de cálculo “Saldo bancario” de FTX.US suma un total de 138,5 millones de dólares, mientras que su hoja de cálculo “Saldo de billetera”, que son los saldos de los clientes, totaliza 184,7 millones de dólares.
La tesorera de FTX.US, Caroline Papadopoulos, señaló que el cálculo era incorrecto por otra razón: "incluye efectivo [de WRS] y debe considerarse independiente de FTX US como "una tontería".
Curiosamente, el informe concluyó que el examinador no vio evidencia de que Sullivan Cromwell (SC) supiera del fraude de FTX Group antes de la solicitud, o que el SC ignoró las señales de alerta que requerían una investigación de las declaraciones del deudor.
El informe concluye esto a pesar de que "es posible -y de hecho fue el caso- que la producción de estos mensajes fuera incompleta y nunca se complete debido al uso de la función de eliminación automática de Signal".
Además, a pesar de que el informe de CoinDesk sugería que Alameda Research valoraba el activo en más que la capitalización total del mercado, cinco días después de que se publicara el informe, un abogado de SC aseguró a Voyager que el Grupo FTX era "sólido como una roca" y que el problema actual era "el problema de Binance". estupidez."
Los abogados afirman que no se les informó de los problemas hasta el día siguiente de enviar el correo electrónico.
(Consulte el artículo: ¿Está en quiebra Alameda Research, la empresa de comercio de criptomonedas de Sam Bankman-Fried? )
Abogados y denunciantes
El informe describe los vínculos profundos de FTX Group con Fenwick West (FW), al que se refiere como "Law Firm-1". Joseph Bankman, el padre del criminal financiero Sam Bankman-Fried, supuestamente recomendó contratar a FW para ayudar al Grupo FTX y aconsejó a la empresa que contratara a Daniel Friedberg y Can Sun.
El informe afirma que FW "funciona como el principal asesor externo del Grupo FTX en EE. UU. en materia de empleo, impuestos, acuerdos de préstamo, adquisiciones, asuntos regulatorios, investigaciones gubernamentales, cumplimiento y mitigación de riesgos, incentivos de capital, acuerdos de asociación, aplicación de marcas, acuerdos de servicios entre empresas, compras". Asesoramiento en convenios y financiación.”
"Entre 2018 y 2022, Law Firm-1 recibió más de 22 millones de dólares en honorarios de abogados de FTX Group. En 2018, cuando Friedberg era socio de Law Firm-1, Joseph Bankman alentó a Bankman-Fried a permitir que Friedberg se uniera a Alameda para ocupar puestos importantes. .”
Friedberg y Can Sun dejaron Law Firm-1 para unirse a FTX Group en enero de 2020 y agosto de 2021, respectivamente. Friedberg se desempeña como director de cumplimiento de FTX.US y asesor general de Alameda, y Sun se desempeña como asesor general de FTX Trading. Sin embargo, la relación de Law Firm-1 con FTX Group se extiende más allá de Friedberg y Sun.
"Joseph Bankman mantuvo relaciones personales inusualmente estrechas con varios abogados de Law Firm-1, y en ocasiones proporcionó estipendios para que ciertos abogados viajaran y asistieran a eventos deportivos".
Esta profunda asociación incluye la ayuda de FW con:
FTX Group emitió “Préstamos de Fundadores” que se utilizaron para transferir al menos $2 mil millones en efectivo y activos entre entidades de FTX Group y directamente a las cuentas personales de los líderes de FTX Group;
Friedberg crea un acuerdo de agencia de pagos retroactivo entre FTX Trading y Alameda;
El liderazgo del Grupo FTX trabajó arduamente para ocultar la estrecha relación entre FTX Trading y Alameda a los reguladores gubernamentales e inversores;
Los líderes del Grupo FTX utilizaron acuerdos no convencionales para silenciar a denunciantes creíbles;
FTX Group ha trabajado duro para restar importancia a su relación con Serum Foundation y su control.
Los detalles exactos de estas relaciones son difíciles de discernir con precisión, en parte porque FW "utiliza con frecuencia plataformas de mensajería efímeras como Signal para comunicarse con individuos del Grupo FTX, y hasta ahora ha proporcionado solo 144 registros de chats individuales o grupales entre Law Firm- 1 y empleados del Grupo FTX." "
"Sólo 18 de estos chats todavía contienen mensajes, el resto sólo muestra que el mensaje grupal alguna vez existió, pero no tiene contenido".
El informe sugiere además que FW pudo haber sido consciente del problema años antes de su eventual colapso, y la investigación encontró que “en diciembre de 2019, Bankman-Fried admitió ante los miembros de la empresa que Alameda poseía una gran cantidad de ITF que tenían un alto valor de mercado, pero que estos valores no se pueden realizar sin una caída del mercado”.
Además, el informe alega que FW “creó la Serum Foundation y adoptó un sistema que permitía a ciertos empleados del Grupo FTX continuar controlando la Fundación Serum y los tokens SRM. Quinn Emanuel también descubrió que personal relevante del Grupo FTX usaba [FW. ] para crear una empresa llamada entidad Incentive Ecosystem Foundation para proporcionar incentivos para el ecosistema SRM y aumentar el precio de mercado de SRM mientras oculta la conexión de la entidad con el Grupo FTX”.
Esto es consistente con acusaciones anteriores de que “los deudores informan que Friedberg, ex asesor general de Alameda, encargó el libro blanco de Maps y redactó partes importantes del mismo en octubre de 2020”.
Friedberg se ha convertido en el blanco de una demanda del patrimonio, acusándolo de ayudar a pagar a los denunciantes.
Además, "Sun coordinó con Friedberg para evitar el escrutinio de la CFTC y ocultar información sobre las entidades de interés de FTX Trading".
El informe también alega que FTX Group tenía un patrón de trato a los denunciantes: "Los abogados de FTX Group no investigaron adecuadamente el fondo de estas quejas de los denunciantes y en su lugar llegaron a un acuerdo con sumas sustanciales, siendo estos acuerdos manejados principalmente por Friedberg, Sun, Miller y Joseph Bankman. ." "
Generalmente, FTX Group resuelve estos problemas sin investigar los méritos de las quejas, a menudo utilizando grandes acuerdos financieros y un "modelo continuo" de contratación de abogados que no brindan servicios legales sustanciales. Estos abogados incluyen:
Pague $20,762 a Orrick Herrington Sutcliffe, principalmente por servicios legales relacionados con la separación de Whistleblower-5 de FTX.
Pague $64,998 a Holland Knight principalmente por redactar un acuerdo de conciliación con el denunciante.
760.000 dólares a Silver Miller Law principalmente por asesoramiento en asuntos regulatorios y cargos de denuncia de irregularidades.
Le prestó un millón de dólares a Pavel Pogodin como parte de un acuerdo relacionado con la desestimación de una denuncia de un denunciante. Después de esto, supuestamente firmó dos contratos con FTX por un total de 3,3 millones de dólares, y la investigación señaló que "no hay evidencia de que Pogodin alguna vez haya prestado servicios legales al Grupo FTX".
Pague a "Law Firm-8" 200.000 dólares al mes durante cinco años para resolver las quejas del denunciante-1. El único trabajo supuestamente producido fue un memorando de tres páginas preparado por alguien que no era abogado.
Supuestamente, a los bufetes de abogados se les ordenó con frecuencia que se saltearan la diligencia debida sobre las inversiones planificadas en el Grupo FTX. Por ejemplo, una firma de abogados que ayudó a FTX a adquirir HiveEx de Australia podría recibir una "tarifa de referencia" por ayudar a FTX a encontrar estos objetivos de inversión o ayudar a FTX de otra manera.
En este caso, “en última instancia, el papel de Law Firm-5 se amplió para incluir la negociación de acuerdos para evitar publicidad negativa para FTX Group. Por ejemplo, en julio de 2021, Law Firm-5 dispuso que una empresa de las Islas Caimán, 707, 016 Ltd., pagara. los acreedores del criptoinfluencer australiano Alex Saunders, quien fue acusado de utilizar fondos prestados para comerciar en FTX.com, que perdió.
“Para mitigar cualquier daño a la reputación y evitar posibles litigios, FTX Trading prestó a Saunders 13,2 millones de dólares a través de 707.016 Ltd. para ayudar a Saunders a pagar las deudas. Saunders aún no ha pagado el préstamo. Un socio de Law Firm-5, el contacto principal de FTX Group. la firma recibió personalmente al menos $727,402 en 'honorarios de presentación' por asesorar sobre ciertas adquisiciones".
(Para obtener detalles del artículo, consulte: Genesis Block Ventures está enredado con FTX)
Se contrató a otra firma de abogados "para manejar las respuestas a las solicitudes de documentos de la SEC y la CFTC sobre la relación Tether/Bitfinex. Desafortunadamente, posiblemente debido al uso de Signal, no se pudieron encontrar algunos documentos relacionados con la manipulación del mercado".
Algunas firmas de abogados plantearon preguntas sobre la conducta del liderazgo de FTX, y Skadden Arps Slate Meagher Flom supuestamente advirtió repetidamente sobre "donaciones políticas no reveladas a FTX.US".
banco
FTX ha luchado por mantener un acceso bancario estable y abierto, basándose en una serie de tergiversaciones para mantener su acceso bancario. Esas declaraciones incluían la falta de "designar adecuadamente todas las cuentas de FBO". Además, a menudo mezclan fondos de clientes y de empresas en sus cuentas.
Salame supuestamente intervino para ayudar a Deltec Bank and Trust a resolver "problemas de capital" mediante la emisión de dos préstamos de 50 millones de dólares que involucraban a Salame, Alameda y otras dos empresas, Deltec International Group (Deltec) y Norton Hall Ltd. (Norton Hall). La investigación concluyó que los préstamos tenían como objetivo aliviar los problemas de capital de Deltec y al mismo tiempo garantizar que Deltec estuviera endeudada con FTX Group, y que los pagarés asociados estaban estructurados para ocultar el papel de Alameda en los préstamos.
FTX y Alameda Research también están trabajando con Deltec en Moonstone Bank. “Aunque Moonstone Bank es un pequeño banco regional con sólo unos pocos millones de dólares en activos, la entidad de deuda Alameda Research Ventures invirtió 11,5 millones de dólares en el holding de Moonstone Bank, FBH Corporation. Si bien las discusiones sobre el programa de participación no llegaron a buen término, el Grupo FTX. La entidad FTX Trading todavía tiene 50 millones de dólares en su cuenta de Moonstone Bank”.
(Consulte el artículo para obtener más detalles: Exclusivo: Moonstone Bank explica su relación con Alameda Research)
mala inversión
Alameda Research y otros grupos de FTX son pésimos inversores, se saltan la diligencia debida e invierten dinero en proyectos con enormes riesgos.
Esas inversiones incluían Embed, una empresa de compensación de valores adquirida por 300 millones de dólares, pero cuando el patrimonio intentó venderse, la oferta más alta fue de sólo 1 millón de dólares, presentada por el fundador de la empresa. FTX "realizó una diligencia debida mínima", según el informe.
En otro caso, FTX Group gastó 376 millones de dólares para adquirir DAAG, a pesar de que la empresa no era un negocio activo y la adquisición "no incluía derechos sobre propiedad intelectual clave". El patrimonio determinó "que la venta no podía realizarse porque la empresa no tenía ningún activo vendible significativo".
Ciertas inversiones tienen otras razones importantes, como "El Grupo FTX adquirió casi toda la participación financiera de Genesis Block, pero casi todas las acciones de Genesis Block fueron transferidas a entidades controladas por el cofundador y director ejecutivo de Genesis Block".
Se descubrió que Genesis Block estaba asociado con la cuenta “Korean Friend” de FTX.
(Para obtener detalles del artículo, consulte: Genesis Block: FTX en Tailandia)
Modulo Capital es otro fondo de inversión vinculado románticamente, con 500 millones de dólares en inversiones.
Genesis Digital Assets, denominada Venture Investment-1 en el informe, recibió aproximadamente mil millones de dólares, pero los miembros asociados con Genesis Digital Assets supuestamente "sabían que puede haber inexactitudes en los estados financieros de la empresa y en los materiales de valoración proporcionados a los inversores potenciales".
"También se descubrió que los cofundadores de Venture Investment-1 habían estado involucrados en conductas delictivas en Kazajstán. A pesar de los problemas identificados por el proceso de diligencia debida de FTX Group, FTX Group aún decidió invertir".
En general, el informe reitera que FTX es una empresa criminal que se involucra en una variedad de conductas irresponsables e inapropiadas, y que numerosos ejecutivos y abogados han trabajado muy duro para mantener a FTX en funcionamiento.
