Después de experimentar el mercado alcista en 2021, la industria de las criptomonedas ha entrado en un período de ajuste de más de dos años. Este año, con la aplicación de los ETF al contado de Bitcoin y Ethereum y el impacto del entorno económico externo, la industria de Bitcoin se está recuperando gradualmente. es un activo de riesgo Los precios de los objetivos de inversión han aumentado mucho desde principios de año hasta ahora, por lo que a muchos inversores se les ha ocurrido la idea de gestionar el dinero mediante el comercio de monedas virtuales.
Para la mayoría de los inversores, el umbral de inversión para las monedas virtuales es relativamente alto, por lo que quieren confiar a otros el comercio de monedas virtuales en su nombre mediante la presentación de amigos a su alrededor, logrando así retornos de la inversión. Los métodos comunes incluyen el comercio cuantitativo de tokens como Bitcoin y Ethereum a través del mercado secundario, así como la llamada inversión de capital privado en el mercado primario. Hoy hablaremos principalmente del primer modelo basado en escenarios comerciales.
1. Riesgos legales de confiar a otros el comercio, la inversión y la gestión de dinero en el mercado secundario
Las transacciones del mercado secundario de criptomonedas son más abiertas que las finanzas tradicionales. Algunos equipos comerciales han formulado estrategias para lograr el arbitraje en el mercado secundario a través de transacciones API. Este modelo rentable ha atraído a muchos inversores a confiar sus activos al equipo comercial para su gestión. acuerdo para estipular el alcance de la inversión, el ratio de dividendos, el modelo de supervisión de cuentas, el control de riesgos y otros asuntos.
Sin embargo, el riesgo de este modelo es que los inversores comunes no pueden evaluar la eficacia de la estrategia del equipo comercial y la verdadera tasa de rendimiento. Algunos equipos comerciales embellecerán los datos históricos de diversas maneras para crear una curva de rendimiento sólida que atraiga a los inversores. Los eventos de cisne negro surgen uno tras otro en el mercado secundario de criptomonedas y la efectividad de algunas estrategias comerciales también cambiará con los diferentes volúmenes de capital. Por lo tanto, los rendimientos obtenidos por la mayoría de los inversores a través de equipos comerciales presentados por amigos suelen ser insatisfactorios. También hay algunos equipos comerciales que, para obtener altas ganancias, toman riesgos y malversan fondos para comprar algunas altcoins extremadamente riesgosas o realizar transacciones de contratos con múltiples contratos independientemente del acuerdo, lo que en última instancia conduce a pérdidas graves que no se pueden explicar a los inversores. .
El "Aviso sobre prevención y tratamiento de los riesgos de especulación en transacciones de moneda virtual" emitido por diez ministerios y comisiones en septiembre de 2021 (en adelante, el "Aviso 924") estipula que "existen riesgos legales involucrados en la participación en inversiones en moneda virtual". y actividades comerciales Cualquier persona jurídica u organización no incorporada Quien invierta en monedas virtuales y derivados relacionados con personas naturales y viole el orden público y las buenas costumbres tendrá nulas las acciones legales civiles correspondientes, y las pérdidas resultantes serán a cargo de la propia persona; aquellos sospechosos de alterar el orden financiero y poner en peligro la seguridad financiera serán investigados y tratados por los departamentos pertinentes de conformidad con la ley".
El "Aviso 924" es una norma departamental en términos de personalidad jurídica. El artículo 31 del "Acta de la Conferencia de Trabajo de Juicio Civil y Comercial de la Audiencia Nacional" establece que "la infracción de las normas generalmente no afecta la validez del contrato, pero sí la validez del mismo". El contenido de las regulaciones involucra seguridad financiera y orden del mercado ", políticas macroeconómicas nacionales y otras políticas de orden público y buenas costumbres, el tribunal popular determinará si las regulaciones involucran orden público y buenas costumbres, y considerará cuidadosamente la intensidad regulatoria, la protección de la seguridad de las transacciones. , impacto social y otros aspectos sobre la base del examen de los objetos regulatorios, y tomar una decisión final fundamentada en el documento”.
En el escenario anterior, aunque las dos partes han firmado contratos de gestión financiera encomendados o acuerdos de gestión de activos relevantes, su contenido involucra actividades comerciales como transacciones de moneda virtual. Este tipo de comportamiento viola la seguridad financiera y el orden del mercado mantenido por el "Aviso 924". y demás orden público y buenas costumbres, por lo que cualquier violación de las normas anteriores se considerará nula de conformidad con la ley.
2. Responsabilidades después de que el contrato sea inválido
El artículo 157 del Código Civil estipula: “Después de que un acto jurídico civil sea nulo, revocado o declarado ineficaz, se devolverán los bienes obtenidos por el actor como resultado del acto, si no pueden ser restituidos o son innecesarios; será indemnizado con descuento. La parte involucrada deberá compensar a la otra parte por las pérdidas sufridas por ella, si ambas partes tienen culpa, asumirán las responsabilidades correspondientes. Si la ley dispone lo contrario, prevalecerán tales disposiciones”.
Según las disposiciones anteriores, si el acto de confiar a otros la inversión y administración de dinero a través de transacciones en el mercado secundario es inválido, las partes asumirán la responsabilidad por sus faltas.
En la práctica judicial, el juez en el caso Guangdong 01 Minzhong No. 2471 (2023) sostuvo que cuando ambas partes todavía realizaban negocios expresamente prohibidos por el estado a pesar de que ya existían regulaciones prohibitivas, se trataba de un delito consciente e intencional por parte de ambas partes. fueron culpables, por lo que el cliente Las pérdidas de la cuenta deben ser asumidas en un 50% por cada persona.
3. Tenga cuidado con las estafas disfrazadas de inversión en moneda virtual y gestión financiera
Además, hay algunas empresas que se ganan la confianza de los inversores bajo la apariencia de comercio cuantitativo y gestión financiera encomendada. Invitan a los inversores a algunas plataformas de comercio de faisanes para recargar dinero y luego se llevan el dinero, o afirman falsamente tener información privilegiada. Para comprar fondos de inversores, las fichas de algunos proyectos de fraude aéreo o esquemas piramidales finalmente provocaron que los inversores perdieran todo su dinero. Este modelo es un acto ilegal y criminal bajo el lema de inversión en moneda virtual, que es muy probable que involucre delitos como fraude, organización y dirección de esquemas piramidales, etc. Si se encuentra con una situación así, se recomienda que los inversores denuncien el caso. .
Además, hay algunas empresas que se ganan la confianza de los inversores bajo la apariencia de comercio cuantitativo y gestión financiera encomendada. Invitan a los inversores a algunas plataformas de comercio de faisanes para recargar dinero y luego se llevan el dinero, o afirman falsamente tener información privilegiada. para comprar fondos de los inversores. Algunos proyectos de fraude aéreo o tokens en esquemas piramidales eventualmente hacen que los inversores pierdan todo su dinero. Este modelo es un comportamiento ilegal y criminal bajo el lema de inversión en moneda virtual, que es muy probable que involucre delitos como fraude, organización y liderazgo de esquemas piramidales, etc. Si se encuentra con una situación así, se recomienda que los inversores denuncien el caso. .
Resumir
De lo anterior se desprende que existen una serie de riesgos al confiar a otros la inversión en proyectos de gestión financiera de monedas virtuales a través de transacciones en el mercado secundario. El mercado de criptomonedas es muy volátil y existen riesgos como el cumplimiento y la seguridad de la red. Los inversores deben actuar con cautela y comprender plenamente al participar, cumplir con las regulaciones, controlar los riesgos y proteger su capital. Lo mejor que puede hacer es buscar asesoramiento legal de un abogado profesional antes de invertir para asegurarse de minimizar los riesgos potenciales.
