Este año, el mercado spot de ETF de Bitcoin de EE. UU. ha experimentado un crecimiento explosivo, superando un notable volumen de operaciones de 200 mil millones de dólares desde su inicio. Las revelaciones recientes a través de presentaciones 13F revelan que inversores institucionales notables incursionan en estos ETF de Bitcoin recientemente regulados, aunque con asignaciones modestas. Esta tendencia subraya una creciente aceptación de las criptomonedas dentro del panorama financiero tradicional, y los actores institucionales adoptan con cautela esta nueva clase de activos. Para fines institucionales convencionales, los ETF de Bitcoin al contado son indispensables, ya que permiten a los inversores cotidianos interactuar con los cambios de precios de Bitcoin a través de cuentas de corretaje. Como productos negociados en bolsa, proporcionan una entrada fácil y regulada al mercado de divisas digitales para los principales inversores.
El 1 de mayo, el ETF de Bitcoin de BlackRock experimentó su primer día de salidas netas, uniéndose a otros actores importantes como Fidelity, GBTC y ARK en importantes liquidaciones. Las salidas netas totales de todos los ETF ascendieron a 564 millones de dólares, como se muestra en la tabla de Farside Investors a continuación. Se trata de la mayor salida diaria desde agosto de 2023.
A pesar de estas salidas de capitales que provocan volatilidad, BlackRock destaca un creciente interés en los ETF por parte de los principales inversores institucionales. En particular, el jefe de activos digitales de BlackRock anticipa que los fondos soberanos, las pensiones y las dotaciones se unirán pronto a la contienda. Su perspectiva positiva subraya la perspectiva de una expansión importante adicional dentro del mercado de ETF de BTC.
La diligencia actual entre las empresas institucionales interesadas puede indicar un enfoque pragmático hacia la inversión en Bitcoin, lo que indica perspectivas prometedoras de crecimiento para el mercado. Algunos lo consideran una clara señal alcista.
Esto es alcista Según Blackrock, "fondos soberanos, fondos de pensiones y dotaciones" se están preparando para invertir en #Bitcoin. pic.twitter.com/m4XDvJh72j
– Sapna Singh (@earnwithsapna) 2 de mayo de 2024
Sin embargo, algunos especulan sobre posibles desafíos.
Un artista de NFT y un criptoinfluencer, CryptoTea, sugiere que los países imprimirán dinero para adquirir Bitcoin, y BlackRock está aprovechando este conocimiento para influir en los gobiernos. Su argumento es sencillo: ser el primer país en cambiar moneda impresa por Bitcoin puede llevar a la acumulación de riqueza, mientras que retrasar esta acción puede resultar en dificultades para intercambiar papel moneda por Bitcoin. Esta estrategia destaca los beneficios potenciales de una adopción temprana en el panorama cambiante de las monedas digitales.
La teoría de juegos dice que un país imprimirá dinero para comprar bitcoins. BlackRock lo sabe y rápidamente está atacando a los gobiernos. Su argumento de venta es bastante sencillo: si eres el primer país en imprimir dinero para comprar bitcoins, serás rico; si eres el último, nadie te intercambiará bitcoins… pic.twitter.com/PniQQJhMdc
– Crypto Tea (@CryptoTea_) 3 de mayo de 2024
Fuera de EE.UU.: BNP Paribas entra en la pelea
Mientras tanto, BNP Paribas ha entrado en el ámbito de los ETF de Bitcoin, habiendo comprado acciones de IBIT. El banco adquirió 1.030 acciones de IBIT en el primer trimestre de 2024 a 40,47 dólares por acción, por un total de 41.684,10 dólares, una inversión que cae por debajo del valor de un 1BTC a su precio actual.
ÚLTIMA HORA: BNP Paribas, el banco más grande de Francia, compró acciones del ETF#Bitcoinde BlackRock. Smart Money sigue comprando. Dumb Money sigue vendiendo por pánico. pic.twitter.com/NyB5XVxJbB
– Titán de las criptomonedas (@Washigorira) 2 de mayo de 2024
Este movimiento marca uno de los primeros casos en los que una importante institución financiera invierte en un ETF al contado de BTC, lo que da crédito a la creencia de que los inversores institucionales están gravitando hacia dichos ETF.
BNP Paribas lo ha revelado en un informe trimestral 3F a la SEC. Estos informes son obligatorios para los gestores de inversiones institucionales que poseen más de 100 millones de dólares en activos bajo gestión. Estos informes deben presentarse a la SEC dentro de los 45 días posteriores al final de cada trimestre, abarcando entidades extranjeras como BNP Paribas si realizan transacciones dentro del mercado estadounidense, como la compra de ETF de emisores estadounidenses.
El mercado asiático mantiene el ritmo
Hong Kong hizo historia el 30 de abril al introducir seis bitcoins y ether (ETF) al contado, lo que marca la primera instancia en Asia en la que los inversores minoristas pueden negociar estas criptomonedas a precios al contado.
El primer lugar de Asia, los ETF de bitcoin y ether, debutaron con una tibia recepción. A pesar de que seis ETF llegaron al mercado, las operaciones fueron moderadas. Aún así, la recaudación de fondos previa a la cotización insinuó un gran interés tanto por parte de los entusiastas de las criptomonedas como de los inversores tradicionales. Lo que es único de los ETF de Hong Kong es el mecanismo de transacción "en especie", que permite a los inversores comerciar utilizando tokens criptográficos. Sin embargo, los honorarios de gestión son más altos en comparación con el panorama estadounidense. Con la aprobación de más plataformas comerciales, los costos podrían reducirse, lo que la haría más competitiva.
Los 3 ETF de#Bitcoinal contado de Hong Kong comenzarán a cotizar en unas pocas horas. Están listos para aparecer en Bloomberg/@TheTerminal pic.twitter.com/SSCB09p57b
– James Seyffart (@JSeyff) 29 de abril de 2024
Este lanzamiento pone a Hong Kong en competencia directa con Estados Unidos por los inversores en criptomonedas.
LOS ETFS DE BITCOIN Y ETHEREUM SPOT DE HONG KONG OBSERVARON UNAS ENTRADAS DE $ 292 M EN EL PRIMER DÍA. LA PARTICIPACIÓN DE $BTC FUE DEL 85% Y $ETH LOGRÓ OBTENER EL 15%. AF ALCISTA pic.twitter.com/kjtjtz4UXH
– Ash Crypto (@Ashcryptoreal) 2 de mayo de 2024
Sin embargo, el ETF de Bitcoin de Hong Kong tuvo un debut comparativamente suave. En comparación, los fondos cotizados en bolsa de bitcoins que cotizan en los EE. UU. presenciaron la negociación de acciones valoradas en 4.600 millones de dólares el primer día de negociación.
¿Cómo pueden los ETF spot de BTC influir en el precio del activo?
El entrenador del mercado criptográfico y fundador de Open4Profit, Zia ul Haque, dice que la introducción de los ETF al contado de Bitcoin y Ethereum tiene implicaciones significativas para los inversores institucionales que encontrarán soluciones de custodia segura, facilitando su entrada a los mercados de BTC y ETH. A medida que estos ETF acumulen más activos, se prevé que la volatilidad de los precios de BTC disminuya. Además, especula que los inversores minoristas pueden percibir las criptomonedas alternativas como oportunidades, lo que podría impulsar la adopción de las criptomonedas.
Importancia de los ETF al contado de Bitcoin y Ethereum: las grandes instituciones obtendrán el soporte de custodia adecuado para ingresar $ BTC y $ ETH. El precio de BTC será menos volátil a medida que estos ETF acumulen más. Psicológicamente, los minoristas buscarán otras altcoins como una oportunidad. Adopción de criptomonedas pic.twitter.com/uaZyZXvr3B
– Zia ul Haque (@ImZiaulHaque) 30 de abril de 2024
La mayor liquidez proporcionada por los ETF de BTC al contado tiene el potencial de dar como resultado una mayor estabilidad de precios y una mejor determinación de precios dentro del mercado de bitcoins. Aunque un ETF de bitcoin al contado no afecta directamente el precio de bitcoin, la mayor demanda y adquisición de bitcoin por parte de estos ETF podría elevar gradualmente su precio.
La publicación El apetito institucional crece hacia los ETF de Bitcoin en medio de la volatilidad apareció por primera vez en Metaverse Post.
