Binance enfrenta obstáculos legales en Europa que amenazan el acceso del gigante cambiario al mercado de la UE.

El libro de reglas criptográficas de Europa conocido como Regulación de Mercados de Criptoactivos, o MiCA, obligará a los reguladores a decidir si Binance, legalmente enredado, tiene un lugar en el bloque.

Binance se ha disparado hasta alcanzar una posición dominante en el mercado de la industria de las criptomonedas, ayudado por su importante centro en Francia. Su filial, Binance France, está registrada en la Autoridad de Mercados Financieros o AMF.

Pero un criminal condenado como único accionista hará que los reguladores en Francia piensen dos veces sobre la licencia MiCA que Binance necesita para operar en Europa.

"Esta es una cuestión de vida o muerte para Binance", dijo a DL News William O'Rorke, abogado y socio del bufete de abogados ORWL centrado en criptomonedas. “MiCA debería aplicarse en todas partes por igual. Si una empresa es rechazada en Francia, no debería ser autorizada en ningún otro lugar de Europa”.

Si los reguladores franceses no consideran que Binance sea apto para MiCA, el resto de los países europeos también estarían dispuestos a rechazarlo.

Changpeng Zhao, fundador de Binance, ex director ejecutivo y criminal convicto en los EE. UU., enfrentará su veredicto en un tribunal de Seattle el martes. Zhao se declaró culpable de cargos de lavado de dinero en noviembre.

El nuevo director ejecutivo, Richard Teng, tiene la tarea de limpiar y ha tratado de pulir su empañada reputación como evasor de la ley durante sus siete años de existencia.

Único accionista

Zhao sigue siendo accionista del 100% de Binance France.

"Si tiene una condena penal, existe un alto riesgo de que le retiren la aprobación", dijo O'Rorke. "Esta es una regulación francesa básica".

La AMF no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

Es posible que Zhao no pueda seguir siendo un accionista importante si Binance quiere sobrevivir en Francia como organismo regulado.

"Tarde o temprano, la AMF tendrá que proponer una solución, tal vez cambiar el porcentaje que posee Zhao", dijo. "Como abogado regulador, me pregunto cómo abordarán esto".

Binance está registrado en la AMF como proveedor de servicios de activos digitales desde 2022.

Este registro, basado en el cumplimiento de las normas contra el blanqueo de dinero, permitirá a Binance prestar servicios a los usuarios en Francia hasta el final del período de transición que los reguladores franceses ampliaron hasta diciembre de 2025.

Después de eso, Binance necesitará obtener una licencia MiCA en un estado miembro de la UE, que luego podrá usar para acceder a los 27 países.

MiCA establece reglas adicionales para los intercambios de cifrado para prevenir el abuso de mercado, reforzando la política de seguridad, las reglas para la comercialización y la publicación de divulgaciones sobre los activos listados.

Binance en Francia

Francia es una "jurisdicción importante" para Binance en Europa, dijo O'Rorke.

Zhao fomentó relaciones estrechas con los funcionarios y elogió al presidente francés Emmanuel Macron por sus políticas de innovación.

Binace también gastó 100 millones de euros en investigación y desarrollo de blockchain en Francia en 2021.

Pero en junio, tras las acusaciones de las autoridades estadounidenses, el fiscal de París abrió una investigación sobre Binance por sospechas de blanqueo de dinero.

En diciembre de 2022, un grupo de inversores demandó a Binance por 2,4 millones de euros de marketing ilegal para consumidores franceses.

Estas dos investigaciones son otro posible obstáculo entre Binance y su licencia MiCA.

Si uno de ellos tiene éxito, amenazará la capacidad de Binance para operar en Europa, dijo O'Rorke.

Elevando estándares

Los cargos del Departamento de Justicia contra Binance, combinados con el compromiso de Teng con los cambios estructurales, "también pueden verse como una buena noticia", dijo O'Rorke.

Significa que los reguladores estadounidenses más poderosos y con más recursos están haciendo el trabajo pesado para obligar a la empresa a cambiar.

"Los reguladores estadounidenses ahora pueden asegurarse de que Binance cumpla con altos estándares globales de supervisión contra el lavado de dinero de una manera que los reguladores franceses no habrían podido hacerlo".

Por ejemplo, parte del acuerdo de Binance con el Departamento de Justicia es una supervisión con una firma de auditoría independiente que supervisará las operaciones y registros del intercambio durante cinco años.

La severa limpieza de Binance en Estados Unidos puede afectar a sus subsidiarias en Europa.

Inscripciones

Binance en Europa ha pasado por momentos difíciles.

Retiró su solicitud de licencia en Alemania y se dio de baja en Chipre y Países Bajos. Las autoridades belgas ordenaron el cese de sus operaciones, pero luego ofrecieron servicios a través de su entidad polaca.

Pero Binance ha registrado filiales en Italia, Suecia, Lituania, España y Polonia.

"Tienen mucho trabajo interno que hacer", dijo O'Rorke.

"La demanda del Departamento de Justicia podría ser el principio del fin de Binance, o lo contrario: podría ser el comienzo de un nuevo Binance regulado".

Inbar Preiss es corresponsal regulatorio con sede en Bruselas. Contáctela en inbar@dlnews.com.