“Observar un sinfín de tecnologías de vanguardia; obtener información sobre el futuro y liderar una nueva era de investigación de inversiones."Este informe es proporcionado por el Instituto de Investigación "WTR":
ID de miembro de Twitter: Jindanriji @jindanriji; Elk no se perderá @crypto_elk_ Hermano de divisas Xibei @Asterismone;
Esta semana en revisión
Esta semana, del 22 al 29 de abril, el máximo de Bingtang Orange fue de alrededor de 67.232 dólares y su mínimo estuvo cerca de 62.391 dólares, con un rango de fluctuación de alrededor del 7,2%.
Observando el gráfico de distribución de fichas, hay una gran cantidad de fichas negociadas cerca de aproximadamente 63.000, lo que proporcionará cierto soporte o presión.
analizar:
59000-63000 alrededor de 920.000 piezas;
64000-68000 alrededor de 930.000 piezas;
La probabilidad de no caer por debajo de 57000~61000 en el corto plazo es del 82%;
Entre ellos, la probabilidad de que no supere los 71.000 a 74.000 en el corto plazo es del 67%.
Noticias importantes
noticias económicas
El índice de precios PCE anual subyacente en marzo fue del 2,8%, superior al valor esperado del 2,70% y sin cambios con respecto al valor anterior del 2,80%;
El índice de precios PCE subyacente en marzo se situó en una tasa mensual del 0,3%, en línea con el valor esperado del 0,30% y sin cambios con respecto al valor anterior del 0,30%.
Los operadores de contratos de futuros sobre tipos de interés ven una mayor posibilidad de que la Reserva Federal reduzca los tipos de interés por primera vez en septiembre.
En la semana hasta el miércoles, hubo 400 millones de dólares en entradas de bonos, 3.600 millones de dólares en entradas de acciones, 11 millones de dólares en salidas de criptomonedas, 600 millones de dólares en salidas de oro y 5.800 millones de dólares en salidas de efectivo, según mostraron los datos del Bank of America.
Citibank hizo una previsión optimista, creyendo que la Reserva Federal recortará los tipos de interés en julio y reducirá los tipos de interés en un total de 100 puntos básicos en 2024.
Wells Fargo elevó su objetivo de fin de año para el S&P 500 a 5.535 puntos, actualmente en 5.100 puntos.
Noticias ecológicas cifradas
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ha retrasado su decisión de aprobar las opciones spot de ETF de BTC para su cotización y negociación hasta el 29 de mayo;
El gigante de la tecnología financiera Stripe anunció su regreso al mercado de las criptomonedas y aceptó pagos en criptomonedas. En 2018, la compañía dejó de admitir pagos en criptomonedas debido a la alta volatilidad del precio de BTC;
El director de investigación de CoinShares, James Butterfill, dijo que un informe de una encuesta de administradores de fondos mostró que en la primera encuesta desde que se aprobó el ETF BTC al contado de EE. UU., el 41% de los inversores creía que las perspectivas de crecimiento eran las más atractivas;
Benchmark informa que si MicroStrategy decide adoptar el nuevo estándar contable, sus ganancias podrían aumentar en más de $3 mil millones y calificar para su inclusión en el S&P 500, lo que impulsaría la valoración de MicroStrategy ya que los fondos indexados se verían obligados a comprar las acciones.
Los mineros vendieron solo 1.300 BTC en el último mes, la cantidad más baja desde que comenzaron las ventas en noviembre.
Perspectivas a largo plazo: se utilizan para observar nuestra situación a largo plazo en el mercado alcista/mercado bajista/cambio estructural/estado neutral;
Exploración de mediano plazo: se utiliza para analizar en qué etapa nos encontramos actualmente, cuánto durará esta etapa y qué situaciones enfrentaremos.
Observación a corto plazo: se utiliza para analizar las condiciones del mercado a corto plazo, así como el surgimiento de algunas direcciones y la posibilidad de que ciertos eventos ocurran bajo ciertas condiciones;
conocimientos a largo plazo
Estructura de fichas de jugadores a largo plazo.
Estado del poder adquisitivo global
Posiciones de ETF criptográficos de EE. UU.
costo del tenedor a corto plazo
(La siguiente imagen muestra la estructura de chips de los participantes a largo plazo)
La estructura de chips de los participantes a largo plazo está disminuyendo lentamente y la disminución actual está relativamente suspendida. Los participantes en tres a cinco años han comenzado a seguir aumentando sus chips.
Si la presión de venta disminuye lentamente en el futuro, la recompra por parte de los participantes dentro de tres a cinco años puede ser la principal razón de apoyo en el mercado.
(La siguiente figura muestra el estado del poder adquisitivo global)
El relativo agotamiento del poder adquisitivo mundial provocará escasez y vulnerabilidad de los mercados, y debemos prestar atención a los riesgos de liquidez y desaceleración en el próximo período.
(Gráfico a continuación: Posiciones de ETF criptográficos de EE. UU.)
El estado de los ETF estadounidenses sigue siendo débil, lo que puede estar estrechamente relacionado con razones macro y de mercado. Es difícil que se convierta en la fuerza principal que provoca el aumento del mercado en la etapa actual.
(Figura siguiente: costo del tenedor a corto plazo)
El coste para el usuario a corto plazo ha alcanzado los 60.000 dólares. Para el mercado, 60.000 dólares son un importante punto de preocupación y también pueden ser el punto de apoyo para la corrección del mercado.
exploración a medio plazo
estructura incremental
Positividad en Internet
Puntos de tendencia acumulados
Nueva fuente de alimentación en 1 mes
suministro ilíquido
(Estructura de incremento en la figura siguiente)
Los actores de corto plazo en su conjunto han caído en una etapa de crecimiento estancado.
Al mismo tiempo, la oferta de poder adquisitivo es ligeramente más débil y todavía necesita ser reparada en cierta medida.
La estructura del mercado carece relativamente de poder adquisitivo y puede deambular y estancarse en la fase de corto alcance/explosión de largo plazo de los derivados, formando así una estructura de shock.
(Figura siguiente: Positividad emocional en Internet)
Hay una disminución general en el sentimiento comercial y actualmente hay una ligera desaceleración en la disminución.
Pero a juzgar por esta situación, la estructura del mercado también se está volviendo más preocupante. Tal vez el debilitamiento del sentimiento comercial signifique que los participantes están en un estado de espera.
El estado de ánimo actual todavía necesita tiempo para adaptarse y repararse.
(La siguiente imagen muestra los puntos de tendencia acumulados)
La situación general es un estado de acumulación débil. Una situación ligeramente mejor es que el grupo de 100-1k todavía tiene una acumulación leve, pero también se encuentra en un estado de acumulación débil.
A juzgar por esta situación, las compras en su conjunto han caído en un estado de espera y no participación, lo que puede alargar la duración de la situación actual.
(La siguiente imagen muestra el suministro de energía nueva dentro de 1 mes)
Recientemente, se ha enfrentado a la atenuación de nuevas fuerzas y faltan nuevas fuerzas efectivas en el mercado para impulsar el mercado en general hacia arriba.
Es posible que este estado de deslizamiento continúe durante un período de tiempo y, según la experiencia pasada del mercado, se espera que pueda ser de 1 a 2 meses.
Si el mercado permanece en este estado, habrá un cierto grado de fatiga y el mercado perderá su dirección de tendencia debido a nuevas compras y falta de liquidez.
(Figura siguiente: oferta ilíquida)
Este grupo incluye actores de acumulación, retención y baja liquidez y actualmente está experimentando un ligero debilitamiento de sus esfuerzos de acumulación.
Este grupo todavía se encuentra en estado de holding en su conjunto y no ha ejercido una presión de venta significativa en el mercado, por lo que debe estar atento.
observación a corto plazo
Coeficiente de riesgo de derivados
Ratio de transacción de intención de opción
Volumen de negociación de derivados
Volatilidad implícita de la opción
Importe de transferencia de pérdidas y ganancias
Agregar nuevas direcciones y direcciones activas
Posición neta de Bingtang Orange Exchange
Posición neta del intercambio Auntai
Presión de venta de alto peso
Estado del poder adquisitivo mundial
Posición neta del intercambio de stablecoins
Datos de intercambio fuera de la cadena
Calificación de Derivados: El coeficiente de riesgo se encuentra en la zona neutral. Los derivados conllevan un riesgo moderado.
(La siguiente figura muestra el coeficiente de riesgo de los derivados)
El coeficiente de riesgo volvió a tocar la zona segura después de alcanzar la zona segura la semana pasada y ahora ha vuelto a caer a la zona neutral. Aunque el coeficiente de riesgo ha dejado suficiente espacio para restricciones cortas, el nivel de poder adquisitivo del mercado es bajo, por lo que las expectativas generales para esta semana son relativamente volátiles, o puede haber una pequeña cantidad de liquidación de derivados y restricciones cortas.
(El cuadro a continuación muestra el índice de transacción de opciones)
El volumen de opciones y el ratio de venta disminuyeron moderadamente.
(La siguiente figura muestra el volumen de negociación de derivados)
Los volúmenes de negociación de derivados volvieron a niveles bajos.
(El siguiente cuadro muestra la volatilidad implícita de las opciones)
Hay una disminución masiva de la volatilidad implícita.
Calificación del estado de ánimo: Neutral
(La siguiente figura muestra el monto de la transferencia de pérdidas y ganancias)
Básicamente en consonancia con el tono de la semana pasada, la línea de costes de tenencia a corto plazo sigue en 59.000 y el sentimiento positivo y de pánico del mercado se encuentran en un nivel bajo.
(La siguiente imagen muestra la nueva dirección y la dirección activa)
Las direcciones nuevas y activas se encuentran en niveles bajos.
Calificaciones de la estructura de presión de venta y al contado: la situación general es de acumulación de salidas de capital y la presión de venta es baja.
(Figura siguiente: Posición neta de Bingtang Orange Exchange)
Aunque la velocidad de salida se ha ralentizado y hay una pequeña cantidad de entrada, la salida general todavía se encuentra en un estado de acumulación.
(La siguiente figura muestra la posición neta de E-Pacific Exchange)
Erbing también se encuentra actualmente en un estado de salida y acumulación.
(La siguiente imagen muestra una presión de venta de alto peso)
Actualmente no hay una fuerte presión de venta.
Calificación del poder adquisitivo: el poder adquisitivo global se ha perdido significativamente y el poder adquisitivo de las monedas estables básicamente se ha mantenido estable.
(La siguiente figura muestra el estado del poder adquisitivo global)
El poder adquisitivo actual se ha perdido por completo.
(Figura siguiente: posición neta del tipo de cambio USDT)
Las posiciones netas del USDT se mantuvieron en general estables.
Calificación de datos de transacciones fuera de la cadena: hay voluntad de comprar a 62.000 y hay voluntad de vender a 70.000.
(Datos fuera de la cadena de Coinbase en la imagen a continuación)
Hay disposición a comprar a precios cercanos a 60.000 y 62.000;
Hay disposición a vender a precios cercanos a los 70.000 y 72.000.
(Figura siguiente: datos fuera de la cadena de Binance)
Hay disposición a comprar a precios cercanos a 60.000 y 62.000;
Hay disposición a vender a precios cercanos a 67.000 y 70.000.
(Imagen a continuación: datos fuera de cadena de Bitfinex)
Hay disposición a comprar a un precio cercano a los 61.000;
Hay disposición a vender a precios cercanos a los 72.000.
Resumen de esta semana:
Resumen de noticias:
El año pasado, el mercado experimentó múltiples correcciones de más del 20%. Después de cada ajuste, hubo un aumento por encima del máximo anterior. Actualmente se encuentra en el quinto ajuste.
Desde una perspectiva macro, "estamos en el próximo ciclo de recortes de tasas de interés y ciclo de reducción a la mitad".
La tendencia no desaparecerá por el momento porque existe el ancla del ciclo de flexibilización monetaria de la Reserva Federal.
La propia Reserva Federal espera, más que el mercado, que la inflación baje y que se reduzcan los tipos de interés. Mientras los datos lo permitan, la Reserva Federal recurrirá a un período de flexibilización monetaria y los llamados activos de riesgo de EE.UU. El mercado de valores y las criptomonedas solo se inflarán más.
En la actualidad, la inflación ha pasado de aumentar a estancarse. El siguiente paso es ver el próximo punto de inflexión a la baja. Esto es muy importante para el cambio en las expectativas macroeconómicas del mercado.
Se esperaban recortes de tipos de interés, pero se han pospuesto desde los seis recortes de tipos de interés previstos para este año a principios de año hasta los recortes de tipos de interés de 35 puntos básicos previstos para esta semana (un recorte de 25 puntos básicos, menos de 2). veces).
A corto plazo, la Reserva Federal volverá a fijar el precio de los recortes de tipos de interés en su reunión de tipos de interés del próximo jueves.
La inflación repuntó en enero-febrero, y hoy se demostró que el PCE básico en marzo se mantuvo estable y no volvió a subir. El IPC de abril se anunciará a principios del próximo mes y se prestará atención a si puede bajar.
Perspectivas a largo plazo sobre la cadena:
Los participantes a largo plazo han suspendido las ventas, mientras que entre tres y cinco participantes cero han comenzado a aumentar sus fichas y pueden ser uno de los principales actores del mercado en el futuro;
El poder adquisitivo mundial está agotado y el mercado es relativamente frágil;
Los ETF estadounidenses no están funcionando bien y es difícil dominar el mercado en la actualidad, y es más probable que lo sigan;
El costo actual para el tenedor a corto plazo es de alrededor de 60.000, y prestar atención al precio cercano a 60.000 puede ser el punto de soporte y el punto de reversión.
El mercado marca la pauta:
El giro esperado en el mercado puede tardar algún tiempo en suavizarse, un período algo similar a un período de amortiguamiento.
Exploración a mediano plazo en cadena:
El aumento del mercado ha caído en una situación de crecimiento estancado;
Se necesita tiempo para ajustar y reparar el sentimiento comercial, pero la caída se desacelera ligeramente;
El mercado se encuentra en un estado de acumulación débil;
Faltan nuevos participantes dentro de 1 mes;
El estado de acumulación de los grupos ilíquidos se ha debilitado ligeramente, pero actualmente no hay ninguna presión vendedora importante en el mercado.
El mercado marca la pauta:
Ajuste, estancamiento del crecimiento
La liquidez que sustenta la tendencia alcista necesita tiempo para repararse y ajustarse. Según la situación actual, los datos no han cambiado antes de la tendencia.
Debe tener cuidado con las condiciones extremas del mercado dentro de 1 o 2 meses.
Observaciones a corto plazo sobre la cadena:
El coeficiente de riesgo está en la zona neutral y el riesgo es moderado.
La cantidad de nuevas direcciones activas es relativamente baja.
Calificación del estado del sentimiento del mercado: Neutral.
La posición neta general del intercambio muestra un estado de acumulación de salidas y la presión de venta es baja.
Ha habido una pérdida masiva de poder adquisitivo global, y el poder adquisitivo de las monedas estables básicamente se ha mantenido estable.
Los datos de transacciones fuera de la cadena muestran que hay voluntad de comprar al precio de 62.000 y hay voluntad de vender al precio de 70.000.
La probabilidad de no caer por debajo de 57.000~61.000 en el corto plazo es del 82% y la probabilidad de no caer por debajo de 71.000~74.000 en el corto plazo es del 67%;
El mercado marca la pauta:
El sentimiento general del mercado a corto plazo sigue siendo neutral. El poder adquisitivo actual del mercado es insuficiente y la capacidad de soportar la presión de venta y los riesgos es baja, por lo que es necesario protegerse contra los riesgos. También tenga en cuenta la posibilidad de una pequeña contracción de los derivados.
advertencia de riesgo:
Todo lo anterior son discusiones y exploraciones de mercado y no tienen opiniones direccionales sobre la inversión; por favor, tenga cuidado para observar y prevenir los riesgos del cisne negro del mercado.
Este informe es proporcionado por el Instituto de Investigación "WTR".
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