"¡El precio ha vuelto a aumentar! El precio del oro se ha disparado y superó los 700 yuanes por gramo". Desde este año, personas de todos los ámbitos de la vida en todo el mundo han estado discutiendo la "locura" de los precios del oro. Pero lo que mucha gente quizás no sepa es que el "oro digital" Bitcoin, también llamado así por "oro", ha superado los 500.000 yuanes por moneda. Algunas personas pueden decir que es difícil comparar unidades con diferentes unidades, por lo que puede consultar el siguiente conjunto de números:

Hace 10 años (2014), el oro costaba 250 yuanes/gramo. Diez años después, era 700 yuanes/gramo, 2,8 veces en 10 años.

Hace 10 años (2014), Bitcoin costaba 500 dólares por moneda. Diez años después, costaba 70.000 dólares por moneda, 140 veces en 10 años.

Hace unos años, cuando alguien propuso por primera vez el concepto de "oro digital", mientras alguien hablara de ello, casi todo el mundo miraría al mentiroso. Sin embargo, han pasado 10 años en un abrir y cerrar de ojos, y Bitcoin está creciendo a un ritmo alarmante, hasta el punto de que el Bitcoin de hoy finalmente ha comenzado a sacudir el estatus inquebrantable del oro durante miles de años...

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Oro VS Oro Digital Bitcoin

La razón por la que Bitcoin se llama oro digital es porque algunas características son similares al oro, pero muchas personas todavía tienen dificultades para conectar activos físicos y virtuales. Quizás esto comience con el trasfondo del nacimiento de Bitcoin...

1) Antecedentes del nacimiento de Bitcoin

El oro ha sido una "moneda fuerte" hace miles de años (la fecha específica no está clara). Su uso como moneda en realidad se registró ya en el Período de Primavera y Otoño y el Período de los Reinos Combatientes hace más de 2.000 años, y se ha utilizado. desde entonces. La tenencia y el uso del oro por parte de la gente no están restringidos por ninguna persona, institución o incluso país, y verdaderamente "no se infringe la propiedad privada".

Según registros históricos, en 1717, Newton del Reino Unido propuso por primera vez el patrón oro (un sistema monetario en el que el oro era la moneda estándar, y las tenencias de oro del país determinaban la cantidad y el valor de cambio de la moneda emitida), que fue adoptado posteriormente por países alrededor del mundo. Hasta 1971, el Secretario de Estado de los Estados Unidos, Kissinger, anunció un plan para romper con el patrón oro. Las monedas de los Estados Unidos y de otros países ya no estaban dominadas por el oro, de modo que el valor de las monedas ya no estaba limitado por la cantidad de oro. reservas. Esto significa que un sistema monetario moderno puede regular la depreciación y la inflación según la demanda.

Posteriormente, durante la crisis financiera mundial de 2008, Estados Unidos imprimió una gran cantidad de dinero para rescatar a los bancos. La gente descubrió que el dinero en sus bolsillos estaba diluido, lo que desencadenó un fuerte descontento y desconfianza hacia el sistema financiero, que luego dio origen a. La motivación de Satoshi Nakamoto para crear Bitcoin La intención original dejó algunas pistas de texto en el fondo.

Esta es la razón por la que Satoshi Nakamoto dejó esta frase en el bloque de génesis de Bitcoin: “The Times 03/Ene/2009 El Canciller al borde de un segundo rescate para los bancos (titular de primera plana del Times ese día: El Canciller está al borde de un segundo rescate de el sector bancario)”.

El rastro de mensajes dejados por Satoshi Nakamoto antes de su repentina desaparición llevó a muchos a creer que Bitcoin era una respuesta a los acontecimientos de la crisis financiera de 2007-2008. En un foro de mensajes de la Fundación P2P, Satoshi Nakamoto escribió un artículo presentando Bitcoin en febrero de 2009.

En el artículo, expresaron su desconfianza hacia el Banco de la Reserva y su preocupación por los activos:

“Se debe confiar en los bancos para que retengan nuestro dinero y lo transfieran electrónicamente, pero lo están regalando en una ola de burbujas crediticias con muy poca reserva. Debemos confiarles nuestra privacidad, no nuestra identidad. Los estafadores agotan nuestras enormes cuentas. los honorarios de intermediación hacen imposibles los pequeños pagos”.

2) ¿Cuáles son las similitudes específicas entre el oro y Bitcoin?

A. Descentralización
Oro: un recurso natural en todo el mundo, cualquiera puede excavar una mina de oro en algún lugar
Bitcoin: una cadena de bloques pública con nodos de red en todo el mundo, convirtiéndose en un recurso en el que cualquiera puede participar en la minería.

B. Minería
Oro: La extracción de oro requiere trabajadores, minas, equipos y electricidad.
Bitcoin: La minería de Bitcoin también requiere productores de bloques, granjas mineras, equipos y electricidad.

C. escasez
Oro: un recurso natural no renovable
Bitcoin: límite superior de 21 millones de monedas

D. Durabilidad
Oro: Físicamente estable y nunca se oxida.
Bitcoin: la red es fuerte y segura, y los datos de la cadena nunca se borran

E. Lucha contra la falsificación
Oro: el oro real no le teme al fuego
Bitcoin: No importa cuánto dinero inviertas, no puede ser manipulado

Dicho esto, es muy similar en algunos aspectos, pero el oro digital aún tiene muchas ventajas que el oro físico no puede igualar, como por ejemplo:

Bitcoin es muy fácil de transportar y sólo hay que recordar una serie de palabras. El oro físico es especialmente pesado;

Bitcoin puede verificarse para detectar falsificaciones en cualquier momento y en cualquier lugar, mientras que el oro físico puede falsificarse fácilmente con metales de proporciones similares (ha habido frecuentes casos de adulteración de joyas de oro en los últimos años);

Bitcoin facilita la división de transacciones, el oro hace lo contrario;

Aunque las transferencias en cadena en Bitcoin a menudo cuestan cientos de millones de dólares, las tarifas de gestión son sólo una docena de dólares. Es difícil para el oro o incluso para el sistema bancario moderno lograr una transferencia de activos tan baja y rápida.




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Bitcoin abre un rincón de oro

1) Grayscale ha colocado repetidamente anuncios para recordarle a Bitcoin que reemplace al oro.

Grayscale lanzó su primera campaña Drop Gold el 1 de mayo de 2019, lanzando un anuncio con el tema "Drop Gold" para recordar a la gente que es hora de reemplazar el oro con Bitcoin.

En 2020, Barry Silbert, fundador de Grayscale y la firma de capital riesgo blockchain DCG, tuiteó que Grayscale había relanzado el anuncio anti-oro "Drop Gold", que ahora se publica en todas las redes principales de Estados Unidos. Esta es una campaña de marketing para Bitcoin. El vídeo propone que "las monedas digitales como Bitcoin son la tendencia del futuro" y tiene como objetivo promover Bitcoin como una reserva de valor en el siglo XXI.

De hecho, la mayoría de las personas, incluidas algunas instituciones financieras, siempre han ignorado la publicidad en escala de grises hace unos años. En ese momento, algunos magnates financieros incluso lo despreciaron. Por ejemplo, el famoso director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, dijo una vez sin rodeos que Bitcoin no vale nada. Sin embargo, no hace mucho, Larry Fink cambió de opinión y dijo: BTC subvertirá las finanzas tradicionales.

Hoy, BlackRock se ha convertido en una ballena Bitcoin con casi 30.000 BTC.

2) Rápida entrada de fondos ETF al contado

En 2020, JPMorgan Chase, el banco más grande de los Estados Unidos por balance total y una vez uno de los mayores críticos de Bitcoin, publicó un informe que examina el éxito de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), sin embargo, el informe reconoce que la demanda de Bitcoin afecta incluso mercados maduros.

JPMorgan señaló que la demanda de Bitcoin podría erosionar la demanda de ETF de oro. Según este estudio, la cantidad de personas que ingresaron al Grayscale Bitcoin Trust en octubre de 2023 fue significativamente mayor que la del ETF de oro. Como resultado, el banco estadounidense concluyó que GBTC podría capturar una parte del mercado de ETF de oro.


Lista de cambios en las posiciones de ETF al contado de Bitcoin de EE. UU., fuente: https://www.hellobtc.com/etf/

Efectivamente, después de que se lanzó el ETF al contado de Bitcoin, recibió una gran entrada de fondos y, al mismo tiempo, los fondos del ETF de oro experimentaron una salida sustancial. Muchos comentaristas financieros han señalado que esto no es una coincidencia. Los ETF al contado de Bitcoin "atraen mucho dinero", y una gran parte del dinero proviene de los ETF de oro.

Hace algún tiempo, los medios informaron que la escala de gestión de activos IBIT de BlackRock había superado al mayor ETF de plata y ocupaba el tercer lugar entre todos los ETF de materias primas (la siguiente imagen muestra datos históricos). Actualmente, 11 ETF de Bitcoin al contado en el mercado de valores de EE. UU. poseen un total de aproximadamente 840.000 Bitcoins, con un valor de mercado de casi 60 mil millones de dólares.

3) Bitcoin se encuentra entre los 10 principales activos mundiales por capitalización de mercado

Al 23 de abril, en la lista de clasificación de activos globales de Companiesmarketcap, Bitcoin ocupaba el segundo lugar después de la plata con un valor de mercado de 1,35 billones, ocupando el noveno lugar en valor de mercado de activos global. Actualmente, el valor de mercado de Bitcoin ha superado el valor de mercado total de los cuatro bancos más grandes del mundo.



Los 10 principales activos mundiales, fuente: Companiesmarketcap

Bitcoin todavía está más de 10 veces por debajo del valor de mercado del oro de más de 15 billones de dólares estadounidenses. Quizás a los ojos de muchas personas en el círculo de los criptoactivos, esto puede no ser algo muy difícil para Bitcoin, que ha crecido 140 veces en. 10 años. .

Recientemente, el director ejecutivo y administrador senior de fondos de cobertura de Tianqiao Capital, Anthony Scaramucci, dijo que el valor de mercado de Bitcoin eventualmente superará el valor de mercado de $ 16 billones del oro. En una entrevista con CNBC, el fundador de SkyBridge Capital calificó a Bitcoin como un activo de alta calidad que nunca se había visto en los últimos 5.000 años de historia de la humanidad.

Scaramucci dijo que Bitcoin todavía está muy lejos de la capitalización de mercado de 16 billones de dólares del oro, pero cree que la distancia se reducirá con el tiempo a medida que los reguladores aprueben un ETF de BTC.

4) Bitcoin está ejerciendo su valor de "refugio seguro"

La mayoría de las veces, el oro se utiliza en realidad como cobertura contra los riesgos de inflación en las carteras de muchas personas, que también puede actuar como un activo de refugio seguro. Sin embargo, el hecho es que el oro no supera la inflación la mayor parte del tiempo. Pero Bitcoin, que ha estado alcanzando nuevos máximos, tiene un límite superior fijo en la cadena de suministro y se ha reducido a la mitad en 4 años, parece nunca haberle fallado a nadie en este sentido.

Debido al consenso general, la volatilidad del oro es muy baja, y lo contrario ocurre con Bitcoin. Por lo tanto, si bien Bitcoin tiene un mayor potencial de crecimiento, también conlleva mayores riesgos. Sin embargo, la volatilidad de Bitcoin está disminuyendo gradualmente. Al mismo tiempo, Bitcoin realmente está en camino de convertirse en una "herramienta de cobertura" opcional para países con alta inflación...

Recientemente, un nuevo informe del Fondo Monetario Internacional (FMI) "Introducción a los flujos transfronterizos de Bitcoin" señaló que BTC se ha convertido en una herramienta financiera necesaria para preservar la riqueza frente a la inestabilidad financiera. En la región, las transacciones de Bitcoin dentro de la cadena, que se realizan en la cadena de bloques y ofrecen mayor seguridad, tienden a ser más grandes que las transacciones fuera de la cadena. Esto demuestra que las sólidas características de seguridad de la tecnología blockchain a menudo protegen intereses financieros mayores.

Los autores del informe dijeron que el comercio de Bitcoin ofrece a las personas en países con alta inflación una forma de estabilizar sus ahorros y participar en el comercio global de una manera que no es posible con las monedas locales.

Desde otra perspectiva, cuando el shorting también se considera un "riesgo" y el "activo alternativo" Bitcoin se suma a las carteras de muchos inversores, en muchos casos lo que se considera es la esperanza de que la cobertura no esté disponible a tiempo. el riesgo de utilizar la tecnología Web3 en el futuro y perder de vista los activos cifrados.

Cuando el mercado de las criptomonedas empeore, algunas personas optarán por intercambiar altcoins de alto riesgo por Bitcoins más estables y de menor riesgo, que pueden detener las pérdidas a tiempo para reducir los riesgos sin dejar al mercado corto. Por lo tanto, Bitcoin se utiliza a menudo para cubrir los altos riesgos que plantean los activos de altcoins.


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resumen

De hecho, no es sorprendente que Bitcoin esté erosionando gradualmente la participación de mercado del oro. La relación entre "oro digital" y "oro" es la misma que la de "pago digital" y "billetes". A medida que avanzan los tiempos, los billetes se utilizan cada vez menos y es posible que el oro antiguo no pueda satisfacer las necesidades de todos, por lo que Bitcoin ha llenado este vacío. En cuanto a si Bitcoin podrá superar gradualmente al oro, el tiempo lo dirá.