ETF de futuros de éter, explicados
Los ETF de futuros de Ether son fondos de inversión que rastrean los contratos de futuros de Ethereum, no el propio Ethereum.
Considere un contrato que se compromete a comprar Ethereum a un precio específico en el futuro. Estos contratos de derivados se negocian a través de fondos cotizados en bolsa (ETF) de futuros de Ether (ETH), lo que proporciona un método regulado de inversión en Ethereum mediante una cuenta de corretaje.
En 2021, se introdujeron los primeros ETF de futuros de Ether en Canadá. Aunque se han aprobado ETF basados en futuros, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) aún no ha aprobado un ETF de Ether al contado en el país.
Las empresas de gestión de activos supervisan los ETF de futuros de Ether. Los principales emisores que ofrecen ETF de futuros de Ether son Bitwise, VanEck y ProShares. Estas empresas se encargan de las complejidades que implica la compra y disposición de contratos de futuros, controlan las renovaciones para preservar la exposición y garantizan que el ETF cumpla con los requisitos legales.
Cómo funcionan los ETF de futuros de Ether
Sin poseer realmente la criptomoneda, los inversores pueden especular sobre el precio futuro de Ethereum utilizando ETF de futuros de Ether.
En lugar de retener activos tangibles, los ETF de futuros de Ether realizan inversiones en contratos de futuros. Estos contratos son compromisos para comprar o vender éter en una fecha futura predeterminada por un precio predeterminado. Sin tener que lidiar con carteras o intercambios de criptomonedas, los inversores pueden estar expuestos a las fluctuaciones de precios de Ethereum comprando estos contratos a través del ETF, que simplemente reúne el dinero de los inversores para adquirirlos.
Supongamos que un ETF de futuros de Ether tiene un contrato para comprar 100 ETH a un precio de 4.000 dólares cada uno en tres meses. El ETF obtiene beneficios y el precio de sus acciones aumenta si Ether alcanza los 4.500 dólares en la fecha de vencimiento del contrato. Por el contrario, el ETF experimenta una pérdida si el precio de ETH cae a 3.500 dólares.
Un punto crucial a recordar es que los ETF de futuros de Ether gestionan continuamente sus contratos renovándolos para preservar la exposición. Esto significa que compran nuevos contratos con fechas de vencimiento posteriores y venden los que están a punto de vencer. El precio del ETF y el precio spot real de Ether pueden diferir ligeramente como resultado de este proceso.
Cómo invertir en ETF de futuros de Ether
Para invertir en un ETF de futuros de Ether, seleccione una correduría, busque el ETF deseado, como el ETF VanEck Ethereum Strategy, investigue a fondo y realice un pedido para completar la compra.
Estos son los pasos generales necesarios para invertir en ETF de futuros de Ether, utilizando el ETF VanEck Ethereum Strategy como ejemplo. El ETF VanEck Ethereum Strategy ofrece exposición regulada a futuros de Ether, simplificando las complejidades de la propiedad directa, y su estructura C-Corporation (C-Corp) mejora la eficiencia fiscal para los inversores.
Seleccione una correduría
El primer paso consiste en crear una cuenta en una plataforma de corretaje (por ejemplo, Fidelity, Robinhood, Vanguard y Charles Schwab) que permita la negociación de ETF.
Encuentra el ETF
Utilice su símbolo de cotización para buscar el ETF de VanEck Ethereum Strategy o cualquier otro ETF de futuros de Ether. El símbolo de cotización del ETF de VanEck es EFUT.
Investigación sobre el ETF
Realice la debida diligencia sobre el ETF elegido antes de comprarlo. Lea la hoja informativa y el prospecto, así como las tenencias, tarifas y riesgos relacionados con los contratos de futuros.
hacer un pedido
Compre la cantidad deseada de acciones del ETF de futuros de Ether realizando una orden de compra, tal como lo haría con las acciones tradicionales. Para completar la compra, especifique su tipo de orden, como una orden de límite o de mercado.
Vigila tu inversión
Después de la compra, monitorear el desempeño del ETF; Recuerde que los ETF de futuros de Ether conllevan la volatilidad heredada de las criptomonedas que puede reflejarse en el precio de sus acciones.
¿Por qué una C-Corp puede significar beneficios fiscales para los inversores en ETF de futuros de Ether?
Los ETF de futuros de Ether estructurados de C-Corp pueden ofrecer importantes beneficios fiscales a los inversores a largo plazo en comparación con las empresas de inversión reguladas (RIC) tradicionales.
Las corporaciones tradicionales, o C-corps, están sujetas a doble imposición tanto por dividendos corporativos como por dividendos de accionistas. Permiten que la distribución de beneficios sea flexible y compensar ganancias futuras con pérdidas. Por el contrario, las RIC son compañías de inversión especiales que deben distribuir la mayoría de sus ganancias a los accionistas pero están sujetas a impuestos de transferencia, evitando impuestos a nivel de empresa.
La capacidad de C-Corps como el ETF VanEck Ethereum Strategy de trasladar pérdidas para equilibrar ganancias futuras puede ayudar a los inversores a pagar menos impuestos. Además, es posible que se invierta más dinero y se capitalice con el tiempo porque tampoco están obligados a distribuir ganancias de capital a los inversores.
Además, los rendimientos después de impuestos de un inversor pueden aumentar aún más porque los pagos de un ETF de futuros de C-Corp Ether con frecuencia se gravan con la tasa más baja de ganancias de capital a largo plazo en comparación con las tasas de ingresos regulares.
Ventajas de los ETF de futuros de Ether
Los ETF de futuros de Ether ofrecen una manera conveniente de negociar con Ethereum sin necesidad de billeteras de criptomonedas, brindando protección regulatoria y posibles beneficios fiscales, al mismo tiempo que sirven como cobertura contra los activos tradicionales y permiten la especulación sobre las caídas del mercado.
Al igual que las acciones normales, los ETF de futuros de Ether se pueden comprar y vender a través de cuentas de corretaje tradicionales, lo que elimina la necesidad de configurar carteras de criptomonedas y utilizar intercambios.
Al operar dentro de marcos regulatorios preexistentes, los ETF de futuros de Ether brindan a los inversores un grado de protección y supervisión que puede no ser tan sólido como en los mercados directos de criptomonedas.
Además, al introducir la exposición a las criptomonedas en una cartera diversificada, estos ETF pueden actuar como cobertura contra los activos convencionales y brindar a los inversores acceso al potencial de desarrollo del ecosistema Ethereum.
A diferencia de poseer realmente ETH, los ETF de futuros de Ether pueden ofrecer beneficios fiscales considerables en algunas jurisdicciones. Las ganancias y las pérdidas pueden recibir un tratamiento diferente, lo que podría reducir la carga fiscal de los inversores. Además, los inversores pueden especular sobre una caída del precio de Ethereum con ETF basados en futuros. Esto ofrece posibilidades de beneficiarse de las caídas del mercado o proteger otras inversiones en una cartera.
Riesgos asociados con los ETF de futuros de Ether
Invertir en ETF de futuros de Ether conlleva riesgos debido a las discrepancias de precios con ETH, exacerbadas por su volatilidad y complejidad, junto con tarifas de gestión y posibles problemas de liquidez.
Es posible que el precio de los ETF de futuros de Ether no siempre coincida con el precio al contado de Ethereum porque monitorean los contratos de futuros. Además, puede ocurrir contango, un escenario en el que los precios de futuros superan el precio al contado. Debido a que renueva continuamente los contratos, esto puede reducir gradualmente los rendimientos del ETF.
ETH es muy volátil, al igual que otras criptomonedas. Los ETF de futuros de Ether son inversiones más riesgosas ya que heredan esta volatilidad del Ethereum real. Además, a algunos inversores les resultaría difícil comprender e invertir en estos instrumentos financieros debido al alto nivel de complejidad que implican.
Además, los ETF de futuros de Ether cobran tarifas de gestión, que se suman al costo general de inversión como cualquier ETF. Estas tarifas pueden afectar los rendimientos potenciales. Además, ciertos ETF de futuros de Ether pueden tener volúmenes de negociación más bajos que los ETF de futuros de Bitcoin, lo que dificulta la compra o venta de acciones a los precios deseados, especialmente en grandes cantidades.
