Puntos clave:
Aumentos en la actividad de Stablecoin: La actividad de los usuarios de Stablecoin aumentó un 42% mes a mes debido a una combinación de factores que incluyen la aprobación y cotización de ETF de Bitcoin al contado, la reducción a la mitad de Bitcoin en abril, las salidas hiperinflacionarias de moneda fiduciaria y el resurgimiento de DeFi.
Reavivar el “verano DeFi”: en el primer trimestre de 2024, DeFi entró en una nueva era caracterizada por el optimismo, la conciencia del riesgo y la innovación sofisticada. La actividad de los usuarios de DeFi aumentó un 291% mes a mes y el mercado reavivó las esperanzas de un "verano DeFi".
Los juegos de Web3 se están calentando: el número de direcciones activas aumentó un 155% mes a mes, y el aumento significativo en la participación de los jugadores demuestra la capacidad de Web3 para atraer y retener a un número creciente de jugadores.
Rápida expansión de Layer2: La rápida expansión de Layer2 marca un paso crítico hacia la expansión de Web3 durante los últimos 6 meses. En particular, el aumento sustancial del TVL en plataformas como Base muestra que el mercado todavía tiene interés en expandir la liquidez en cadena.
actividad del usuario
Moneda estable
Tiene las direcciones más activas durante cinco trimestres consecutivos, representando más del 41% de todas las direcciones activas diarias (DAA). El USDT continúa dominando las monedas estables y representa aproximadamente el 75% del valor total de mercado de las monedas estables. En el primer trimestre de 2024, el valor de mercado del USDT superó los 100 mil millones de dólares por primera vez.
Aunque el USDT procesó más de 10 veces la cantidad de transacciones que el USDC en el primer trimestre de 24, el USDC lidera el camino en términos de volumen de transacciones y tamaño promedio de las transacciones.
DeFi
La cantidad de direcciones activas diarias en DeFi aumentó un 291% mes a mes en el primer trimestre. Este crecimiento representa un resurgimiento de las entradas de capital y el surgimiento de nuevos protocolos de generación de ingresos que impulsan una mayor actividad de los usuarios.
DeFi realmente ha entrado en una nueva era en el primer trimestre de 24, con un enorme aumento en la actividad de desarrolladores y usuarios, especialmente Solana y la red Base. Las apuestas, las apuestas de liquidez, las apuestas de liquidez y las apuestas de liquidez han sido catalizadores del reciente crecimiento explosivo de DeFi, lo que explica por qué las apuestas ahora representan una gran parte del TVL de DeFi.
Si bien las monedas estables aún dominan la actividad de direcciones, DeFi las superó en términos de recuento de transacciones, finalizando el trimestre con un promedio de casi 7 millones de transacciones por día. El TVL para protocolos generadores de ingresos ha aumentado constantemente de $26,5 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 23 a $59,7 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2024. Este rebote indica el regreso de la confianza y la liquidez en el mercado DeFi.
Juegos web3
La pista de juegos Web3 ha experimentado un crecimiento significativo, superando a las monedas estables en volumen de transacciones y convirtiéndose en la categoría Web3 de más rápido crecimiento año tras año. En comparación con el cuarto trimestre de 2023, las direcciones activas diarias de juegos Web3 en el primer trimestre de 24 aumentaron un 155%, alcanzando un máximo de 747.000. El número de transacciones en la pista de juegos Web3 aumentó un 370% año tras año.
Plataforma social centralizada
La red social descentralizada experimentó un rápido crecimiento en el primer trimestre de 2024, con un aumento del 425% en la actividad de los usuarios, lo que indica el creciente interés del mercado en las plataformas sociales basadas en blockchain, incluidas Farcaster, Lens, friend.tech y Tomo.
Históricamente, la participación inicial de los usuarios en las redes sociales descentralizadas ha disminuido a medida que desaparece la novedad de “singularidad y novedad”. Sin embargo, el aumento gradual en el número de usuarios activos después del pico del primer trimestre sugiere que la participación de los usuarios será más estable con el tiempo, lo que puede ser una señal potencial de una creciente aceptación por parte de los usuarios.
Mercado NFT
En 2023, Ethereum superó con creces a otras cadenas en términos de volumen de transacciones del mercado de NFT, pero en el primer trimestre de 2024, el volumen de transacciones y la actividad del mercado de NFT de Solana aumentaron. Si bien OpenSea y Magic Eden han dominado históricamente la cantidad de direcciones activas NFT diarias y transacciones NFT respectivamente, Tensor superó esta tendencia en el primer trimestre de 2024, lo que indica cambios en las preferencias de los usuarios y el rendimiento de la plataforma.
Cadena pública
Layer2 y cadenas laterales
La solución Layer2 mejoró significativamente la escalabilidad de blockchain en el primer trimestre de 24, con velocidades de transacción más rápidas y costos más bajos, lo que ayudó a resolver desafíos clave como la congestión y las altas tarifas de transacción en las principales redes. El mercado de Capa 2 continúa expandiéndose, con el lanzamiento de nuevas cadenas cada trimestre.
Decisión
A pesar de la feroz competencia, Arbitrum ha sido durante mucho tiempo el líder L2 con el 44% del TVL entre todos los Ethereum Layer 2.
En el primer trimestre de 24, Arbitrum experimentó dos eventos importantes en unos pocos días. El primer evento fue la actualización Dencun de la red Ethereum el 13 de marzo, que redujo las tarifas de transacción L2 en un 98%. Artem
Estos datos muestran que el volumen promedio de transacciones diarias casi se ha duplicado, creciendo un 96,2%, y las tarifas de transacción promedio han caído un 93,5% (es decir, las tarifas de transacción promedio de Arbitrum cayeron de $0,3 a $0,01 casi de la noche a la mañana), pero los ingresos solo han caído un 62,6%. En resumen, la actualización de Ethereum hace que Arbitrum sea más adecuado para aplicaciones del mercado masivo.
El segundo evento fue el desbloqueo masivo del token Arbitrum el 16 de marzo. Con 1.100 millones de tokens ARB desbloqueados por valor de 2.320 millones de dólares, el suministro circulante de tokens ARB casi se ha duplicado. Después del desbloqueo, algunas ballenas vendieron ARB (Nota: según el monitoreo de Lookonchain, después del desbloqueo a gran escala, 11 ballenas depositaron un total de 34 millones de ARB en el intercambio, alrededor de 58 millones de dólares estadounidenses), y luego los grandes inversores vendieron. Arbitrum El TVL se ha mantenido esencialmente sin cambios, mientras que las direcciones activas diarias y el volumen de transacciones han aumentado.
Base
La nueva red L2 de Coinbase alcanzó un hito importante en el primer trimestre de 2024, con un TVL que superó los mil millones de dólares. Después de la actualización de Ethereum, el volumen de operaciones diario de DEX en el ecosistema Base alcanzó su nivel más alto en marzo, aumentando un 487%, y el volumen de operaciones diario superó los mil millones de dólares por primera vez.
Aunque Uniswap es la plataforma comercial DEX más grande de Base hasta la fecha, Base se ha convertido en un terreno fértil para el desarrollo de DEX emergentes. Aerodrome, en particular, se ha convertido en el segundo DEX en términos de volumen de transacciones y TVL en la red Base. Base también ha logrado un enorme crecimiento en áreas como las aplicaciones sociales descentralizadas. Por ejemplo, Farcaster logró un gran éxito en el primer trimestre. Además, los grandes ecosistemas están considerando gradualmente a Memecoin como una de las formas de atraer nuevos usuarios y ganar la atención de la comunidad. .
Polígono
Polygon lanzó AggLayer v1 Mainnet el 23 de febrero, que introdujo la capa de agregación (AggLayer). Esta herramienta de comunicación entre pilas tiene como objetivo unificar cadenas de bloques fragmentadas en una red de cadenas L1 y L2 protegidas por ZK que se sienten como una sola cadena.
Además, Polygon está utilizando su kit de desarrollo de cadenas (CDK) para verificar las configuraciones que pasan de cadenas laterales a redes L2. Aunque el número de desarrolladores activos de Polygon sigue disminuyendo, aún mantiene su segunda posición.
solana
En el primer trimestre de 24, la Fundación Solana lanzó extensiones de tokens que brindan una variedad de funciones configurables para emisores de monedas estables como GMO Trust y Paxos. Solana se ha convertido gradualmente en un paraíso para los inversores minoristas, los innovadores de DeFi, los acuñadores de NFT, los oportunistas de lanzamiento aéreo y los comerciantes de Memecoin en el primer trimestre de 2024. La afluencia de actividad de nuevas direcciones ayudó a que el volumen de operaciones DEX diario promedio de Solana aumentara en un 180% mes a mes a $ 1.2 mil millones.
Los ingresos de Solana (en dólares estadounidenses) aumentaron un 597 % de forma secuencial, de 7,1 millones de dólares en el cuarto trimestre de 23 a 49,5 millones de dólares en el primer trimestre de 24. El valor de mercado de las monedas estables del ecosistema Solana también aumentó un 49,4% mes a mes, de 1.900 millones de dólares a 2.900 millones de dólares.
Revisión de financiación
Además del aumento mensual del 36% en el número de financiamientos, el monto total de financiamiento de Web3 aumentó un 55% en comparación con el cuarto trimestre de 23. El número de rondas de financiación semilla fue el que aumentó más significativamente, con un aumento intermensual del 53%. La Serie A y la financiación inicial aumentaron significativamente, casi duplicándose con respecto al trimestre anterior. Entre las categorías de financiación, el campo de la IA fue el más popular, lo que demuestra el gran interés del mercado en explorar cómo la IA puede convertirse en un impulsor de valor clave para Web3.
Por el contrario, áreas como las herramientas de desarrollo y las transacciones solo registraron aumentos modestos en la financiación y el volumen, lo que indica una actitud de los inversores más cautelosa, posiblemente debido a la incertidumbre o a los menores rendimientos a corto plazo en estas áreas.
En general, el crecimiento en el mercado de VC Web3 se ha reanudado y destaca los cambios estratégicos en la industria que los VC creen que tendrán un impacto significativo e impulsarán la evolución del panorama blockchain.
