En cada ciclo alcista del mercado de las criptomonedas, algunos temas de inversión siempre impulsan el mercado. Estos temas suelen tener como objetivo eliminar los puntos débiles de la industria o lograr una adopción más amplia. Obtienen la mayor cantidad de asignaciones de capital de riesgo y, por lo general, crean la siguiente clase de criptomillonarios. En diciembre de 2019, Ryan Selkis, director ejecutivo de Messari Crypto, publicó un documento titulado "Crypto Theses for 2020", donde hizo predicciones audaces sobre qué tesis creía que impulsarían el mercado de las criptomonedas en 2020. La mayoría de ellas terminaron siendo ganadoras. , como proyectos financieros descentralizados, cadenas de bloques de capa uno, protocolos de rendimiento y participación, y organizaciones autónomas descentralizadas, que devuelven múltiplos de 4 dígitos en la mayoría de los casos para los primeros inversores. Desde entonces, la búsqueda del tesoro ha continuado siendo común, con muchos inversores en criptomonedas investigando para encontrar los próximos catalizadores del mercado alcista antes que los demás y entrando temprano para subirse a la ola hacia la riqueza.

Temas 2024

De hecho, las criptomonedas han recorrido un largo camino. Ha tenido un recorrido muy exitoso desde unos humildes 185 mil millones de dólares a principios de 2020 a 3 billones de dólares a finales de 2021. Este crecimiento ha sido impulsado por narrativas en constante cambio pero innovadoras a medida que la industria continúa revolucionando las finanzas tradicionales. Este año, hemos identificado tres temas dominantes que potenciarán la próxima fase de expansión del mercado. Son infraestructura de interoperabilidad, interacciones entre cadenas y servicios de billetera. Profundicemos en ellos.

Infraestructura de interoperabilidad

El problema fundamental de la liquidez fragmentada en los mercados financieros descentralizados ha afectado a la industria durante mucho tiempo. También es un tema en el que se ha trabajado activamente, dado su impacto limitante en la eficiencia del capital y la incorporación de usuarios. En lo profundo de sus marcos de infraestructura, las redes blockchain carecen de la interoperabilidad para soportar una amplia adopción mundial y la integración de los desarrolladores. Los activos están técnicamente localizados en cadenas de bloques individuales, lo que hace que la comunicación entre cadenas sea bastante difícil o, como dicen algunos críticos, inherentemente rota. Esta es exactamente la razón por la que creemos que los protocolos que construyan puentes con éxito para conectar las principales cadenas de bloques serán grandes ganadores esta temporada.

Router Protocol y Rootstock se han convertido en pioneros en esta frontera. Router es una red descentralizada innovadora construida utilizando el kit de desarrollo de software Cosmos con la misión de ayudar a las cadenas de bloques a comprenderse e interactuar entre sí. A principios de este año, lanzó su Testnet Mandara como hogar para aplicaciones descentralizadas interoperables (idApps). En Mandara, la flexibilidad de infranivel, la seguridad modular y el procesamiento por lotes de transacciones se incorporaron a su enrutamiento central de transacciones entre cadenas. El mes pasado, actualizó su producto estrella, Voyager, al Router Nitro en 17 cadenas EVM (Ethereum, BNB Chain), no EVM (Near, Tron) y zK-EVM (Polygon, zKsync) con niveles adicionales de seguridad. compatibilidad, descentralización y rentabilidad. Es seguro decir que Router es pionero en este campo innovador. El portainjerto también ha logrado avances notables. Rootstock se describe a sí mismo como un protocolo de interoperabilidad omnichain diseñado para permitir que las dApps se construyan en múltiples blockchains. A través de su producto, Rootstock ha permitido transferencias entre cadenas con liquidez unificada y finalidad instantánea. Respaldado por importantes inversores, admite múltiples cadenas, ayudándolas a conectarse y utilizar la cadena de bloques de Bitcoin. El protocolo utiliza nodos ultraligeros para conectar dApps entre cadenas, simplificando el desarrollo y mejorando la escalabilidad.

Interacciones entre cadenas

La progresión actual de la Web3 se parece mucho a la revolución móvil de principios de la década de 2000, marcada por un aumento del interés y una rápida adopción, lo que indica un cambio significativo en nuestros métodos de conexión e interacción.

Sin embargo, adoptar Web3 requiere recorrer un camino de aprendizaje complejo, que incluye la comprensión de las transacciones entre cadenas, los conceptos básicos de los tokens y el valor intrínseco de varios proyectos. A pesar de una mayor conciencia, el 46% de los no usuarios señalan la falta de comprensión de la tecnología como una importante barrera de entrada, y el 27% no está seguro de cómo comenzar su exploración Web3.

Teniendo en cuenta estos obstáculos, es crucial concentrarse en un elemento clave de Web3: las interacciones entre cadenas. Estas interacciones, fundamentales para un floreciente ecosistema Web3, permiten transacciones y transferencias fluidas a través de diversas plataformas blockchain.

Router Cross-chain Intent Framework (CCIF) tiene como objetivo hacer que las transacciones entre cadenas sean simples y eficientes, de manera similar a cómo las aplicaciones de redes sociales han simplificado la comunicación digital. Permite a los usuarios realizar fácilmente operaciones complejas de blockchain, como apostar, prestar o intercambiar activos. Router CCIF tiene el potencial de ampliar las oportunidades al permitir interacciones entre múltiples blockchains, haciendo que actividades como la agricultura de rendimiento o el comercio de NFT en varias plataformas sean accesibles para todos, independientemente de su experiencia técnica en blockchain. Además, Router CCIF está diseñado para futuras innovaciones, integrándose potencialmente con tecnologías como AI e IoT para nuevas aplicaciones en el desarrollo de ciudades inteligentes, atención médica y más. El marco también ofrece herramientas optimizadas para desarrolladores, lo que facilita la creación de nuevas aplicaciones basándose en contratos existentes.

Servicios de billetera con y sin custodia

FTX en 2021, Electrum en 2018, Trezor, Trust Wallet, Metamask a principios de año y Ledger la semana pasada, el dolor de cabeza por la custodia continúa. "Ni tus llaves, ni tus monedas" versus "Tus llaves, tus monedas, tal vez".

Al principio, el argumento a favor de los proveedores de billeteras sin custodia era que ya no era necesario confiar ciegamente en las plataformas centralizadas, sino que ahora podía proteger sus monedas usted mismo asegurando su frase clave. Sin embargo, a pesar de todo el estrés que conlleva tener que proteger principalmente sus activos digitales, las vulnerabilidades recurrentes y los riesgos agravados son preocupantes. Uno no puede memorizar una frase inicial de 12 palabras, navegar por API complejas y evitar continuamente ataques de phishing solo para ver sus billeteras comprometidas debido a algún error erróneo. Simplemente no es un comercio justo. No obstante, no esperamos que los usuarios, especialmente los comerciantes de DeFi, abandonen las opciones de autocustodia. Sólo predecimos que los servicios de billetera sin custodia con registros de seguridad estelares que proporcionen algún tipo de seguro ganarán en el futuro. Las opciones de custodia no sólo necesitan mejorar; Los veteranos de la industria deben hacer un mejor trabajo educando a los recién llegados. Las billeteras criptográficas también deben ser amigables para los principiantes y más fáciles de usar que PayPal o Apple Wallet, y al mismo tiempo ser igualmente seguras, si no más, que las aplicaciones bancarias tradicionales.

Para los usuarios a los que no les importa tanto la autocustodia, la billetera Web3 de Binance ha demostrado ser una excelente opción. Se conecta fácilmente con DeFi y es una excelente manera de navegar por los servicios integrados de CeDeFi. Komodo también tiene un servicio bastante interesante que funciona como un DEX entre cadenas y una billetera de autocustodia. La ventaja adicional de Komodo de acceso a liquidez entre cadenas (interoperabilidad) también la convierte en una excelente opción. También existen otras buenas opciones, como Blockchain.com, Exodus y opciones de almacenamiento en frío (más adecuadas para inversores institucionales y minoristas a largo plazo).

Además, con la aparición de los ETF de activos digitales, los servicios de custodia institucional podrían convertirse en un nicho muy lucrativo. Hasta ahora, Coinbase está ganando con más del 80% de la participación de mercado, ya que brinda servicios a empresas como Grayscale, Ark, Bitwise y Valkyrie.

Los amplios temas de inversión de interoperabilidad, juego y custodia parecen de hecho ganadores potenciales en el lento mercado alcista, ya que eliminan barreras en la adopción generalizada y la integración de protocolos. Obviamente, los impulsores de la próxima expansión del mercado no se limitarán a estos tres temas. Sin embargo, creemos que desempeñarán un papel importante a la hora de impulsar mayores alturas para la industria.