Una burbuja de inversión es una situación en la que el precio de determinados activos supera considerablemente su valor real, situación que suele deberse a la especulación del mercado y a un optimismo excesivo. En este caso, los precios de los activos aumentarán rápidamente, atrayendo a más inversores a unirse, formando un auge especulativo, que eventualmente conducirá al colapso de los precios de los activos y al colapso del mercado.
Estas burbujas pueden generar enormes ganancias, pero también pueden generar grandes pérdidas. Ser capaz de identificar burbujas puede tener un gran impacto en sus decisiones de inversión y en su cartera.
¿Cuáles son las características de las burbujas?
Aumentos rápidos de precios
Una burbuja se caracteriza por un aumento muy grande de los precios de los activos en un período de tiempo relativamente corto. El aumento de los precios de los activos no se ajusta a las leyes económicas fundamentales. Este aumento de precios suele estar impulsado por las compras especulativas de las personas. aumenta, cada vez más personas tendrán un fuerte impulso de comprar y, finalmente, el precio del activo será mucho más alto que su valor real.
Optimismo y entusiasmo general
Durante la burbuja, los participantes del mercado creían en general que los precios continuarían subiendo. Los inversores mostraron un optimismo excesivo e ignoraron selectivamente los riesgos asociados a la inversión. Un gran número de inversores acudieron al mercado, exacerbando el aumento de los precios de los activos.
LUNA es uno de los casos más representativos. Se consideró que tenía un mecanismo de funcionamiento "perfecto" cuando se lanzó. Al mismo tiempo, su fundador: Do Kwon tiene una gran influencia. La inversión en los productos de la serie Luna también tiene un rendimiento anual fijo. del 12%, los tokens relacionados también traerán otros beneficios de "certidumbre".
Esto llevó a la gente a creer que todos estos factores se combinaban para mantener los precios en alza, pero finalmente resultó ser una enorme burbuja de inversión.
¿Cómo identificar burbujas de inversión?
Aumento repentino del volumen de operaciones y la liquidez
También se producen burbujas con un mayor volumen de operaciones y una mayor liquidez, a medida que los inversores se apresuran a comprar activos con la esperanza de beneficiarse de nuevos aumentos de precios.
Este aumento de la actividad comercial suele ir acompañado de una disminución de la profundidad del mercado. Cuando el volumen de operaciones aumenta en un corto período de tiempo, debemos considerar el riesgo de burbujas financieras.
apalancamiento excesivo y deuda
Las burbujas a menudo son impulsadas por préstamos cada vez mayores y un apalancamiento cada vez mayor.
Cuando los precios siguen subiendo, un gran número de inversores pueden utilizar préstamos y asumir grandes cantidades de deuda para invertir en un intento de aumentar los rendimientos, pero también aumentar el riesgo de pérdidas significativas si la burbuja estalla.
Cuando estalla una burbuja, los inversores pueden afrontar enormes pérdidas porque se endeudaron demasiado o se endeudaron demasiado para invertir, lo que empeora aún más sus pérdidas. Por tanto, el apalancamiento excesivo y el endeudamiento son un factor importante en la formación de burbujas.
Durante la burbuja de Bitcoin de 2017, hubo un gran aumento en el número de personas que utilizaron apalancamiento y se endeudaron.
Muchos inversores utilizan préstamos sobre acciones, tarjetas de crédito, préstamos tradicionales, etc. para ampliar sus inversiones.
Estos fenómenos indican que hay una burbuja en el mercado y puede estar a punto de estallar, lo que suele ser una señal clara de identificar una burbuja que está a punto de estallar.
Cobertura mediática
Las burbujas financieras atraen una gran cantidad de cobertura mediática, lo que promueve aún más la atención pública y la participación en el mercado.
Este fenómeno contribuye a la formación de burbujas al crear un circuito de retroalimentación positiva de exageración y especulación.
La atención de los medios y la participación del público son factores importantes en la formación de burbujas.
Durante el mercado alcista de 2017, John McAfee hizo dos declaraciones:
“El precio del Bitcoin alcanzará los 500.000 dólares en 2020”;
"Con la nueva tecnología blockchain, el análisis de datos muestra que actualmente no existe ninguna burbuja".
Estos comentarios atrajeron a mucha gente en ese momento, pero al final resultaron ser una trampa de burbuja de inversión.
Señal de advertencia
Puede haber una minoría entre los participantes y analistas del mercado que expresan inquietudes o dudas sobre la sostenibilidad de los aumentos de precios y los fundamentos.
En el pico de una burbuja, la mayoría de la gente suele ignorar y descartar estas señales de advertencia.
Las señales de advertencia son uno de los factores importantes para identificar una burbuja.
Tres etapas de desarrollo de las burbujas financieras.
La formación de burbujas se divide generalmente en cinco etapas:
período de activación
período de auge
periodo de expansión
período de ganancias
periodo de pánico
Estas etapas coinciden con las características de las burbujas y nos ayudan aún más a detectar posibles burbujas.
período de activación
Los inversores pueden desarrollar un amor por las nuevas tecnologías o las nuevas narrativas, especialmente si el sentimiento actual del mercado es favorable.
En el pasado, en el mercado de las criptomonedas, tecnologías como la inteligencia artificial y el Metaverso han desencadenado esta locura. Estas tecnologías han proporcionado a las personas "razones" para invertir, promoviendo así la prosperidad del mercado.
período de auge
Durante la primera fase, el precio sube lentamente y luego llega a un punto en el que comienza a acelerarse.
Esta tendencia ascendente acelerada atrae cada vez a más nuevos compradores e inversores minoristas al mercado, y el período de auge es un período crítico para atraer nuevos compradores e inversores minoristas.
periodo de expansión
El número de personas que se ven absorbidas por activos en alza está creciendo a un ritmo inimaginable.
Esto provocó que los precios se expandieran a niveles extremadamente altos, mientras que los informes de los medios crearon nuevos análisis y evaluaciones para "justificar" este aumento masivo, contribuyendo a la exuberancia del mercado.
período de ganancias
Esta es la etapa en la que el dinero inteligente vende sus posiciones y comienza a buscar “señales de estallido de burbujas”.
periodo de pánico
El pánico es, por supuesto, la última fase, donde la gente espera que el mercado se "recargue" y explote nuevamente. En esta fase, los inversores ven que los precios del mercado caen y no están seguros de cuándo se recuperarán. Entran en pánico y comienzan a entrar en pánico. espiral, cuando la confianza se debilita, la burbuja estalla y los precios de los activos caen rápida y significativamente, lo que a menudo se denomina "corrección del mercado". La corrección del mercado suele ser un mecanismo de autocorrección después del estallido de una burbuja, que puede limpiar el mercado de valoraciones excesivas y precios irrazonables y restablecer el funcionamiento normal del mercado. Por lo tanto, el estallido de burbujas y el ajuste del mercado son procesos inevitables en una economía de mercado.
Antes de decidirnos a invertir, ¿qué preguntas debemos hacernos?
¿Realmente vale la pena invertir en este activo?
¿Tiene un producto real?
¿En qué etapa de desarrollo se encuentra? (Producto final o producto de prueba)
¿Qué tan bueno o malo es el sentimiento del mercado asociado con el activo, es decir, las opiniones y expectativas del mercado sobre el activo?
Tenga en cuenta que las burbujas duran más de lo esperado y que el momento oportuno suele ser muy difícil. Como inversor, debe poder identificar riesgos y oportunidades potenciales, como la exageración del mercado, el valor intrínseco de los activos y las fases de acción del precio. Estos factores pueden tener un impacto significativo en el rendimiento de un activo. Por último, los inversores deberían mantener la calma y no dejarse llevar por el sentimiento del mercado para evitar pérdidas cuando estalle la burbuja del mercado.
