Después de la actualización de Ethereum Shanghai, la cantidad de ETH prometido alcanzó un nuevo máximo y también eliminó el factor inestable de que el LSD (derivados líquidos prometidos) no se puede canjear. LSDFi está marcando el comienzo de un rápido desarrollo. Los proyectos DeFi existentes están limitados por factores como la incapacidad de actualizar su código o las actualizaciones lentas del proyecto. Han surgido nuevos proyectos de LSDFi, lo que trae consigo el verano de LSDFi. A continuación, PANews hará un balance de los proyectos recientes de LSDFi dignos de atención en varias categorías. Todos los datos de este artículo se recopilaron el 9 de junio.

Lybra también es un proyecto con mayores ingresos mineros en LSDFi. A partir del 9 de junio, DeFiLlama muestra que el TVL de Lybra es de 186 millones de dólares. El sitio web oficial muestra que la APR de acuñación de eUSD (calculada en base a eUSD acuñados) es del 31,39%. /USD LP La TAE de LBR/ETH LP es del 13,68%, la TAE de LBR/ETH LP es del 147,07% y la TAE del LBR pignorado es del 60,3%. Debido a que el valor intrínseco del eUSD seguirá aumentando debido a la sobregarantía, es relativamente seguro y puede participar en la extracción de liquidez; Por tanto, el precio del eUSD tiende a ser superior a su valor intrínseco y ha habido una prima del 3%. Los ingresos de LSD perdidos por los acuñadores de eUSD se compensarán con la emisión adicional de tokens. Otra característica de Lybra es la economía de tokens. Además del token nativo LBR, la producción minera es esLBR. Se necesita un año para desbloquear el 100% de esLBR en LBR. Si elige la velocidad de desbloqueo más rápida (un mes), solo podrá obtener el 20% de LBR.

https://www.prismafinance.com/Prisma permite a los usuarios hipotecar wstETH (Lido), cbETH (Coinbase), rETH (Rocket Pool), sfrxETH (Frax), WBETH (Binance) para acuñar la moneda estable acUSD. se basa en la Liquidez.Prisma aún no se ha lanzado oficialmente, pero debido a que cuenta con el apoyo de fundadores como Curve, Convex, Frax, Conic, CoinGecko, así como de otros intercambios, partes de proyectos y KOL conocidos, también puede desarrollarse hasta el final. del juego "Tokens de apuesta líquida (LST)". Para los proyectos de stablecoins, la liquidez es crucial y, después de recibir el apoyo de equipos como Curve, Convex, Frax, etc., puede tener una ventaja en este sentido. Si hipoteca LST para acuñar monedas estables en Prisma y proporciona liquidez en Curve a través de Convex, recibirá simultáneamente tokens CRV, CVX, PRISMA, ingresos por promesas de ETH y tarifas de transacción para la moneda estable LP. Además, el proyecto utiliza el modelo veToken, y los titulares de vePRISMA pueden votar para determinar la emisión de PRISMA para incentivar el token LP de la moneda estable.

Actualmente, se lanzó la red principal de Tenet, pero no se han visto datos. El proyecto también ha establecido un puente de cadena completa dedicado a LSD con Layerzero, y su token nativo también utiliza el mecanismo veToken.

Balsa

Raft permite a los usuarios sobregarantizar stETH o wstETH y acuñar la moneda estable R. R tiene actualmente tres grupos de liquidez, a saber, el grupo Balancer R/wstETH, el grupo Balancer R/DAI y el grupo Uniswap v3 R/USDC.

La característica especial de Raft es que admite préstamos flash (aquí llamados Flash Mint), que pueden aumentar el apalancamiento hasta 11 veces a la vez. Puede acuñar una moneda estable R que supera con creces la garantía al mismo tiempo y convertir R en. wstETH, y luego deposite wstETH en el protocolo. Sirve como garantía y acuña la moneda estable R para pagar la deuda. Incluso si no es necesario un alto apalancamiento, esta función es muy eficiente si es necesario reembolsar el préstamo con prontitud para evitar la liquidación debido a una caída en los precios de las garantías.

Raft tiene inversiones de Lemniscap, Wintermute, Jump Crypto, GSR, etc. El proyecto solo ha estado en línea durante 4 días y aún no ha emitido tokens de gobernanza. Quizás debido a las expectativas de lanzamiento aéreo, TVL ha alcanzado los 31,04 millones de dólares y el volumen de acuñación de monedas estables es de 16,85. millones de rublos

Instadapp Lite v2

Instadapp es un proyecto que promueve la interoperabilidad entre DeFi. Instadapp Lite v1 tiene ETH solo para Aave v2, pero esta estrategia no puede seguir el ritmo del desarrollo de LSDFi después de la actualización de Shanghai. Con este fin, Instadapp lanzó Lite v2, una bóveda solo para depósitos de ETH diseñada para múltiples estrategias relacionadas con stETH. Lite v2 utilizará Aave v2, Aave v3, Morpho, Compound, Euler y otros mercados de préstamos para hipotecar wstETH para pedir prestado ETH, intercambiarlo por wstETH y reciclar operaciones para obtener rendimientos mejorados de LSD. Instadapp se queda con el 20% de los rendimientos y los depositantes también pueden obtener rendimientos ligeramente más altos que Lido stETH.

Los depositantes de ETH recibirán certificados de depósito iETH Según las estadísticas de Defi Mochi, el TVL de Lite v2 es de $58,1 millones, solo superado por Lybra en LSDFi.

deshacer

unshETH es un centro de liquidez para LSD. En proyectos como Curve, stETH y otros LSD generalmente forman pares comerciales con ETH, y no hay pares comerciales entre diferentes LSD (las transacciones directas también se pueden lograr mediante enrutamiento).

Este tipo de proyecto permite a los usuarios depositar diferentes LSD, como wstETH y sfrxETH, para obtener certificados de depósito. En unshETH, se acuña unshETH. Además de los ingresos LSD de ETH, tener unshETH también puede generar tarifas de transacción y tarifas de acuñación/reembolso.

Otra característica de unshETH es la introducción del concepto Omnichain, que se puede utilizar en la red principal de Ethereum, la cadena BNB y Arbitrum. El TVL actual de unshETH es de 38,56 millones de dólares estadounidenses y el rendimiento prometido de unshETH es del 11%, del cual el 6,78% es la recompensa minera del token nativo USH.

Hay muchos proyectos LSDFi de tipo liquidez, como los primeros LSDx, etc. Los principios son más o menos los mismos. UnshETH es actualmente el más utilizado y otros proyectos no se describirán aquí.

resumen

Actualmente, la vía LSDFi se está desarrollando rápidamente, con el surgimiento de varios proyectos nuevos, y proyectos como Lybra también han traído efectos riqueza. Sin embargo, las funciones de la mayoría de los proyectos parecen ser solo un subconjunto de los principales proyectos DeFi. Por ejemplo, la función de pedir prestado monedas estables basadas en el LSD de hipoteca de código de liquidez también se puede implementar en MakerDAO y Aave. Entre la liquidez de LSDFi, Curve y Balancer son aún más atractivos.