La cadena Sol ha estado en auge la semana pasada, y el precio del token $JUP de Júpiter en el mercado secundario casi se ha duplicado en las últimas dos semanas, siguiendo el ritmo de Solana.


La investigación sobre Júpiter y $JUP en el mercado es más desde una perspectiva secundaria. Detrás del excelente (o temporalmente sobresaliente) desempeño del valor de mercado, además de excelentes granjas y comunidades de perros, también es inseparable el respaldo de su excelente diseño de producto. Así que hoy, echemos un vistazo a las ideas de diseño de productos de Júpiter desde la perspectiva del producto.

Por motivos de extensión del contenido, el contenido de la investigación se publicará en dos artículos.

En el ecosistema de Solana, la aparición de Júpiter no es un accidente, sino una prueba contundente de innovación tecnológica y optimización de la experiencia del usuario entre muchos DEX. Como el DEX más competitivo de la red Solana, Júpiter es una de las principales opciones para los usuarios comerciales de Solana.

La clave para que sus productos atraigan la atención radica en sus tres funciones principales: agregador de liquidez, orden de precios actual y DCA/inversión fija. La aplicación de estas tres tecnologías innovadoras no sólo mejora la competitividad de Júpiter, sino que también establece un nuevo punto de referencia para toda la ruta DEX.

🤖Módulo de funciones principales 1: Agregador de liquidez

La tecnología de agregación de liquidez de Júpiter es una de sus competencias principales. En el modelo DEX tradicional, el fondo de liquidez de cada intercambio existe de forma aislada. Al intercambiar activos, los usuarios a menudo necesitan encontrar el mejor fondo de liquidez para obtener el mejor precio de negociación. Esto no sólo requiere mucho tiempo y trabajo, sino que también Debido a la liquidez dispersa, es difícil garantizar la optimización de las transacciones.

La tecnología de agregación de liquidez de Júpiter puede abarcar muchos grupos de liquidez en el ecosistema de Solana, encontrar y agregar automáticamente recursos de liquidez óptimos a través de algoritmos y brindar a los usuarios la mejor ruta comercial integral.

Antes de operar, los usuarios pueden optar por modificar parámetros como las tarifas de transacción, el tamaño del deslizamiento y si desean utilizar una ruta directa. Esto significa que los usuarios pueden obtener el mejor precio de transacción y el menor deslizamiento de todo el ecosistema en una sola interfaz, mejorando la eficiencia y la economía del intercambio de activos.

La implementación de la agregación de transacciones de Júpiter se basa en su tecnología de enrutamiento inteligente de back-end. En el backend, Jupiter monitorea y analiza todos los datos de transacciones del mercado en tiempo real a través de algoritmos complejos, que incluyen precio, profundidad, deslizamiento y otras dimensiones.

Con base en estos datos, el algoritmo de enrutamiento inteligente puede seleccionar dinámicamente la mejor ruta comercial para cada transacción, garantizando la tasa de éxito y la rentabilidad de las transacciones de los usuarios incluso frente a fluctuaciones severas del mercado. Específicamente, una vez que Júpiter obtiene datos de mercado, su algoritmo de búsqueda de rutas múltiples comienza a buscar la mejor ruta comercial.

Este proceso implica cálculos complejos, ya que no solo considera el par comercial directo, sino que también analiza si se puede lograr un mejor precio comercial a través de una serie de conversiones de tokens intermedias.

Por ejemplo, si un usuario desea intercambiar del token A al token C, el enrutamiento inteligente no solo considerará la ruta de transacción directa A→C, sino también posibles rutas intermedias como A→B→C o A→B→D→C. Para encontrar la solución comercial de menor costo.

Aunque la tecnología detrás del enrutamiento inteligente es muy compleja, Jupiter se compromete a brindar a los usuarios una experiencia comercial simple y fácil de usar. El funcionamiento del enrutamiento inteligente es completamente transparente para los usuarios: los usuarios solo necesitan ingresar los tokens y las cantidades que desean intercambiar, y el resto del trabajo se completa automáticamente mediante el enrutamiento inteligente.

Este diseño minimiza la dificultad operativa del usuario, permitiéndoles realizar transacciones fácilmente incluso sin una formación técnica profunda.

🤖Módulo de funciones principales 2: orden limitada

Júpiter proporciona a los comerciantes una función de orden limitada, que evita de manera efectiva los aumentos de costos y los problemas de deslizamiento causados ​​por los efectos de los precios durante las transacciones, y también evita el problema MEV. Cuando la orden no se completa por completo, la orden limitada se puede completar parcialmente y se obtendrán los tokens para la parte completada.

Al proponer una transacción, los usuarios pueden seleccionar el período de validez de la orden, el precio de intercambio y la cantidad de intercambio para implementar con mayor precisión sus estrategias comerciales. El protocolo coopera con Birdeye y TradingView. Birdeye proporciona datos de precios de tokens en cadena y Jupiter utiliza la tecnología de TradingView para mostrar datos de gráficos. Esta característica hace que la experiencia real que Jupiter ofrece a los usuarios se acerque más a la de un intercambio centralizado.

🤖Módulo de funciones principales 3: Inversión fija DCA

El promedio de costo en dólares (DCA) es una estrategia de inversión en la que los inversores distribuyen el costo de compra en un rango de precios preestablecido a través de múltiples inversiones dentro de un intervalo de tiempo específico. Este método puede ayudar a los inversores a reducir el costo de compra a un precio único. Riesgos.

Para realizar una inversión fija de DCA en Júpiter, los usuarios solo necesitan establecer la frecuencia de compra (Jupiter proporciona una frecuencia mínima de minutos y una frecuencia máxima de mensual), el rango de precio de compra, el período de tiempo total y los activos que desean comprar. Después de la inversión fija, los tokens del usuario se transferirán a la cuenta relacionada con la inversión fija y las transacciones se ejecutarán automáticamente según el rango de precios preestablecido y la frecuencia de las transacciones.

Una vez completada la inversión fija, los tokens se transfieren automáticamente a la billetera del usuario y el acuerdo cobra una milésima parte de la tarifa por la inversión fija. Los precios de costo controlables, las tarifas bajas y los procesos comerciales totalmente administrados hacen de DCA una buena opción para que los operadores acumulen activos en un mercado bajista. Sin embargo, en el mercado alcista, este mecanismo se ha vuelto relativamente desconocido, por lo que la demanda general de esta función sigue siendo relativamente pequeña.