Los operadores de opciones 0DTE se vuelven agresivos y el mercado de valores enfrenta una volatilidad increíble 📈📈

Con sus bien publicitados sesgos a largo plazo en renta fija versus infraponderación en acciones, los fondos de cobertura y los administradores de dinero profesionales han estado luchando por agregar exposiciones a largo plazo en el SPX durante las últimas sesiones a medida que las acciones subieron. El feroz repunte del mercado superó rápidamente las áreas de exposición máxima a las llamadas (~4185 en SPX en efectivo), y los jugadores de 0DTE pasaron a (supuestamente) gamma corta neta desde abril, agregando así más combustible al repunte en el camino hacia arriba. La investigación callejera ahora estima que la gamma del mercado volverá a ser positiva en los niveles actuales del índice, y también veremos un vencimiento de OpEx de tamaño decente hoy que debería contribuir a un cierre de semana emocionante. #options