Con la nueva ronda de narrativa del mercado alcista de Bitcoin convirtiéndose en la línea principal, el ecosistema Ethereum, que se ha mostrado optimista sobre el mercado bajista, se está debilitando gradualmente. Junto con el fuerte brote de Solana, la industria del cifrado parece marcar el comienzo de 2024. con la "narrativa del surgimiento de nuevas cadenas públicas". Aunque el precio de Ethereum se ha duplicado en el último año, todavía es criticado por muchas personas, e incluso comenzó a FUD Vitalik. Hay problemas importantes en el nivel de toma de decisiones. La razón principal de este fenómeno es que todos tienen un nivel demasiado alto. expectativas para ETH (al menos superando al gran pastel). Además, también está relacionado con el desempeño sobresaliente de SOL. Hoy haremos un balance de los nuevos cambios que han ocurrido en el ecosistema Ethereum este año. (FUD: Miedo, Incertidumbre, Duda, abreviatura de miedo, vacilación y duda, que se refiere a los sentimientos negativos que la gente difunde para causar pánico entre los inversores).
01 Ethereum ha entrado en deflación total. Desde principios de año, el número de Ethereum se ha reducido de 120,5 millones a los 120,1 millones actuales. En un año se han destruido un total de 340.000 Ethereum, por un valor de 750 millones de dólares estadounidenses. Con la llegada del mercado alcista, la cantidad de destrucción seguramente aumentará significativamente.
02 La pista de LSD estalló después de que Ethereum completara su fusión en septiembre de 2022. Después de varios meses de desarrollo, se convirtió en un punto caliente en el primer trimestre de 2023. Como el final del mercado bajista, los ingresos anualizados estables de alrededor del 4% en La gestión financiera atrajo una gran cantidad de fondos para unirse. Lido, RPL, SSV y otros proyectos de LSD han marcado el comienzo de una ola de explosiones, y la tasa de promesa de Ethereum continúa aumentando. Al 3 de enero de 2023, el monto de la promesa alcanzó los 28,8 millones. .
A medida que la cantidad de fondos prometidos continúa expandiéndose y se acerca la actualización de Shanghai, un pequeño número de partes del proyecto han comenzado a apuntar a esta parte de los fondos y lanzar sus propios productos DeFi. A través de capas de muñecos anidados, pueden mejorar la tasa de utilización de los fondos prometidos. Después de que apareció el efecto riqueza, comenzaron a llegar más instituciones y fondos para diseñar vías relacionadas, derivando así vías relacionadas con LSDFi y mejorando gradualmente la infraestructura relacionada con LSD. Si bien hay cosas buenas, también hay cosas que hacen que la gente se sienta insatisfecha. A medida que aumenta la tasa de apuestas, Lido ocupará más de 1/3 de la cuota de mercado de apuestas de Ethereum. La pista de apuestas está demasiado centralizada y el mercado está empezando a preocuparse. sobre si el crecimiento de Lido amenaza a Ethereum, el consenso de la red principal es seguro. Hay diferentes opiniones sobre si la centralización del Lido es perjudicial. El 28 de diciembre, Vitalik mencionó la tecnología DVT (Distributed Verifier Technology) para resolver problemas relacionados desde la perspectiva de la centralización de promesas y la descentralización de verificación. El 28 de noviembre de 2023, Lido DAO comenzó a adoptar la tecnología DVT proporcionada por Obol Network y ssv network.
Con la llegada del mercado alcista y el crecimiento de Ethereum, es casi seguro que la pista de apuestas de Ethereum se convertirá en un mercado con un tamaño de mercado de 100 mil millones. Además, con el desarrollo de la industria, la gestión financiera se volverá estable. una parte de la población. Vale la pena esperar el desarrollo y la innovación de pistas relacionadas.
03 Layer2 Deja que cien flores florezcan Layer2 se ha convertido en una parte importante de Ethereum. Cada Capa 2 ha avanzado diferente en varios aspectos. Se puede decir que cada cadena tiene sus propias características.
Con el establecimiento del fondo del mercado bajista en 2022, los precios de Optimism se dispararán a principios de 2023. Aunque la ecología es obviamente más débil que Arbitrum en todos los aspectos, el proyecto ha encontrado un camino diferente, confiando en la modularización + lanzamiento con un solo clic. La tecnología de cadena OP Stack coopera con muchos proyectos, incluidos BASE, opBNB, Manta Network, DeBank y muchos otros proyectos conocidos que han optado por utilizar la tecnología OP Stack. Recientemente, debido a que se confirmó la hora específica de la actualización de Cancún, el segundo piso como Optimism ha vuelto a atraer la atención de todos.
Arbitrum En el primer trimestre del año pasado, con la emisión de Arbitrum Token, el ecosistema Arbitrum marcó el comienzo de una gran explosión, e incluso se llamó "Arbitrum Summer". Los proyectos representativos incluyen GMX, MAGIC, RDNT, GNS, AIDOGE, etc. la mayoría de los cuales han figurado en BN. Sin embargo, los "tokens institucionales" como Optimism y Arbitrum tienen el mismo problema, es decir, alto valor de mercado y baja circulación. El año pasado, vimos cómo los dos valores del mercado de circulación de Capa 2 subían, pero el precio del token. Se puede decir que no ha cambiado en absoluto, completamente reducido a Se puede decir que el proyecto es muy bueno en todos los aspectos como "cajero automático" institucional, pero sólo les da a los inversores minoristas un bocado de sopa.
Se puede decir que zkSync y StarkNet zkSync y StarkNet son las dos aplicaciones no deseadas líderes en la industria. Han sido despiadados al cobrar tarifas de manejo, y la parte lanuda ha sido completamente contraatacada, especialmente en StarkNet. El lado del proyecto ha seguido haciendo varios trucos. Y la comunidad y el lado del proyecto se han vuelto como fuego y agua. La fiesta lanuda la odio tanto, pero zkSync insiste en pua hasta el final, e incluso se informa que Token se emitirá en 2025. Sin embargo, el progreso de ZK es generalmente lento y no habrá nada digno de mención en 2023.
Base Base ha atraído una gran cantidad de capital en el corto plazo basándose en el efecto de riqueza ecológica y ha aumentado con la tendencia a través de varias oleadas de tráfico. Sin embargo, la mayoría de los proyectos ecológicos no duran mucho. A principios de agosto, cuando la red principal Base se conectó, apareció un token de meme mil veces mayor en la cadena y el valor de mercado superó los 100 millones de dólares estadounidenses en dos días. Los usuarios de FOMO ingresaron al mercado con un enorme efecto de riqueza. El proyecto terminó alfombrado, pero los fondos que ingresaron se liquidaron. No mucho después, se esperaba que el juego Ponzi del proyecto de seguimiento social Friend Tech y la bendición de la organización Paradigm Airdrop lo convirtieran en uno de los pocos productos fenomenales en el mercado bajista, y atrajo a cientos de miles de usuarios a la cadena Base, sentando por completo el base para el éxito de la cadena Base en la Capa 2, pero Friend Tech se encuentra actualmente en un estado sombrío.
Blast se lanzó el 21 de noviembre basándose en el tráfico propio de Blur y en el juego Ponzi esperado de Airdrop, aunque hubo un problema con la administración centralizada de la billetera a mitad de camino, todavía no impidió que estuviera en línea durante aproximadamente dos meses. Su propio TVL superó los mil millones de dólares. dólares Actualmente, se ha convertido en otro lugar de gestión financiera estable para los usuarios de grandes capitales de la industria.
El TVL de Manta Pacific se ha disparado recientemente de 30 millones a 650 millones en menos de tres semanas. Utiliza el mismo método de gestión financiera que Blast, atrayendo promesas de capital a través de la actividad New Paradigm para obtener Airdrops. que Blast y la tasa de utilización de capital es alta.
La reciente actualización de Metis en Cancún se acerca. Metis ha surgido repentinamente. El desempeño del mercado es sobresaliente en el corto plazo, y TVL también ha ascendido a los tres primeros en el corto plazo. Dado que la mayoría de las capas 2 tienen problemas de centralización excesiva. Sequencer (secuenciador), Metis está haciendo exactamente la solución Sequencer. En cuanto a si está impulsado por la tecnología o el capital, la gente tiene opiniones diferentes.
ZKFair utiliza Gas fee Airdrop para proporcionar 100% Token Airdrop a todos los usuarios de la comunidad para atraer la participación de los usuarios en el corto plazo. Después del lanzamiento del evento Gas fee Airdrop, en menos de una semana, la tarifa de gas consumida en la cadena superó los 60 millones de USDC. , y el número de direcciones activas ha superado las 200.000 y el TVL ha superado los 120 millones. Se ha ralentizado después de las actividades recientes. Se puede decir que es muy concienzudo para los usuarios que siguen viéndose afectados. zkSync y StarkNet PUA En cuanto al desarrollo posterior, puedes seguir prestando atención. Se puede ver que el desarrollo del segundo piso es el resultado de que cada empresa aprovecha sus propias ventajas a medida que el mercado mejora, la velocidad de ascenso se vuelve cada vez más rápida y muchas de ellas se vuelven cada vez más simples y toscas. Ya no se necesitan meses o incluso años para desacelerarse como antes. La lenta acumulación, sino una serie de estímulos y estallidos de corto plazo para ocupar el mercado, está por verse si puede sostenerse en el largo plazo.
04 Dex Bot surgió repentinamente. Se puede decir que antes de que apareciera la inscripción BRC20, casi más del 90% de las emisiones de perros locales estaban en Ethereum. Cada día se producían docenas o cientos de nuevos proyectos, y algunos jugadores se concentraban. en la cadena todos los días. En el lado dinámico, esperamos obtener beneficios que superen las expectativas. A medida que aumenta el número de jugadores, las buenas herramientas se vuelven aún más poderosas para los inversores. Dex Bot nació en este entorno. A mediados de mayo, se estableció el proyecto Unibot y se convirtió en un producto a nivel de fenómeno en poco más de dos meses. Obtuvo decenas de millones de dólares en ganancias en un entorno de mercado bajista, lo que provocó acaloradas especulaciones sobre toda la pista y los conceptos relacionados. Sin embargo, tras el lanzamiento de Banana Gun en septiembre, la cuota de mercado de Unibot se redujo debido a su mejor experiencia operativa. Recientemente, debido a que Bitcoin y SOL han eclipsado el protagonismo, el volumen de transacciones en la cadena Ethereum se ha desplomado y la demanda de Dex Bot, naturalmente, ha disminuido. Sin embargo, como nueva narrativa que surgió este año, merece atención continua.
04 Ethereum Inscriptions & Meme La aparición del protocolo Ethereum Inscriptions Se puede decir que Ethscriptions es una réplica completa del protocolo Bitcoin Ordinals, y ha sido rechazado por todos desde que se propuso. La opinión generalizada es que está invirtiendo el curso de. La historia, pero no puede soportar esta ola de bits. La explosión de la ecología monetaria, junto con otras razones, también lo sacó a relucir. En la actualidad, en toda la ruta de inscripción de Ethereum, aparte de ETH, no hay otra presencia llamativa. Aunque hay algunas microinnovaciones y la aparición de runas + NFT, la mayoría de ellas son exageraciones a corto plazo, y FOMO sí lo es. una ola de confusión. Además, el casting de inscripciones de nuevas cadenas públicas también está de moda durante el juego y pone a prueba el rendimiento de cada cadena pública. Pero al final, la mayoría de ellas son prosperidad a corto plazo. ser enterrado sin excepción. En cuanto a si pueden surgir nuevas narrativas y cosas nuevas en el seguimiento de las pistas relevantes, debemos seguir prestando atención. (Nota: FOMO: Miedo a perderse oportunidades, miedo a perderse oportunidades)
Como una de las narrativas principales en la última ronda, Meme ha generado muchos proyectos fenomenales como doge y shib. En esta ronda, se puede decir que la aparición de PEPE ha estimulado aún más la actividad en la cadena Ethereum. A mediados de 2023, los usuarios comenzaron a comprar tokens institucionales FUD y los proyectos se lanzaron solo para deshacerse de sus chips, dejando a los inversores minoristas siempre en el último recurso. Meme Coin simplemente resuelve estos puntos débiles. En términos relativos, está distribuido de manera justa, impulsado por la comunidad y no tiene ningún umbral. El BRC20 que se hizo popular no es ajeno a esto. Aunque muchos proyectos son extremadamente populares a corto plazo como los meteoros, y no habrá más después de que la popularidad haya pasado, y muy pocos han despegado, de hecho son un camino más cercano a los inversores minoristas.
05 Aparte de lo anterior, las otras pistas tuvieron un desempeño mediocre. En la vía DeFi, RWA, representada por Maker, comenzó a expandirse hacia afuera, pero la respuesta fue mediocre. La antigua línea DeFi, representada por Uniswap, comenzó a expandirse hacia adentro, llevando a cabo algunas microinnovaciones técnicas y lanzando una cadena completa. plan de expansión, con la esperanza de ocupar aún más el mercado; la pista de juegos en cadena está completamente estancada. Aunque otras cadenas han lanzado algunos juegos en cadena y los juegos de cadena completa también se han promocionado hasta cierto punto, no hay productos populares. que han detonado por completo el mercado; la pista NFT, aunque Yuga Labs ha hecho algunos esfuerzos en gaming, pero la respuesta ha sido mediocre, y su propio NFT no ha avanzado mucho este año. Azuki recaudó 20.000 Ethereum a finales de junio. , pero el producto final copió directamente a Hongdou y se llevó el mercado NFT sin mucha liquidez, la serie Hongdou también experimentó una ola de declive. En cuanto al mercado de comercio de NFT, OpenSea se ha reducido de su valoración anterior de decenas de miles de millones a 1.400 millones o incluso menos, y la institución perdió más del 90%. Blur también está invadiendo constantemente la cuota de mercado de OpenSea. Los proyectos en Ethereum ya han ocupado cuota de mercado. Se puede decir que actualmente se encuentran en un océano rojo y la competencia en el mercado es extremadamente difícil. Sin embargo, Bitcoin es exactamente lo contrario. y es una tierra completamente virgen inexplorada.
Por otro lado, debido al reciente mal desempeño de Ethereum, muchas personas han iniciado FUD, creyendo que la razón es que Vitalik tiene problemas importantes en el nivel de toma de decisiones del desarrollo de Ethereum. La descentralización de la autoridad fiscal conducirá a la fragmentación. de los príncipes de Capa 2 y el debilitamiento de la captura de valor de Ethereum. Con respecto a este tipo de discurso, todos tienen opiniones diferentes. Finalmente, con respecto a las próximas cosas que vale la pena esperar en Ethereum: una es la actualización de Cancún, que beneficiará a la segunda capa y la otra es la aprobación de la solicitud del ETF de Ethereum después de que se apruebe el ETF de Bitcoin;
