Según ChainCatcher, el fundador de Terraform Labs, Do Kwon, y el director ejecutivo de Chai, Daniel Shin, han sido acusados ​​de intentar defraudar a los inversores de Terra desde el inicio de Terraform Labs. Las transcripciones de las conversaciones entre Kwon y Shin muestran que Kwon le dijo a Shin: "Puedo crear transacciones falsas que parecen reales". Shin respondió: "Primero experimentemos a pequeña escala y veamos cómo funciona". como prueba ante el tribunal por el fiscal del país.