Título original: Cripto para Asesores: Perspectivas de 2025
Autor original: Leo Mindyuk, Sarah Morton
Fuente original: https://www.coindesk.com/
Compilado por: Daisy, Mars Finance
Las perspectivas de adopción de criptomonedas en 2025 son extremadamente optimistas, pero también enfrentan algunos desafíos. La claridad regulatoria, la participación institucional y la innovación tecnológica serán los tres pilares que impulsarán el crecimiento.
Leo Mindyuk de MLTech presentó la perspectiva de criptomonedas para 2025, analizando los factores clave que podrían impulsar la adopción de estos activos.
Luego, Miguel Kudry de L1 Advisors compartió sus ideas sobre este tema durante la sesión de "Preguntas y Respuestas de Expertos".
Perspectivas para la adopción de criptomonedas en 2025: construyendo un puente hacia lo mainstream
La industria de criptomonedas está entrando en 2025 con un nuevo sentido de misión. En el último año, la industria ha sido testigo de algunos avances clave que marcan un aumento en la fusión de las criptomonedas, especialmente Bitcoin, con las finanzas tradicionales (TradFi), impulsando una adopción más amplia de los activos criptográficos. Sin embargo, el camino hacia el futuro pondrá a prueba la resiliencia de este ecosistema en expansión. Al evaluar las perspectivas para 2025, varios factores clave son particularmente importantes para dar forma a la trayectoria de adopción: la claridad regulatoria, la participación institucional y la innovación tecnológica.
1. Claridad regulatoria: transformar la incertidumbre en pautas institucionales
Como mencioné brevemente en la discusión del podcast de CoinDesk sobre los resultados de la noche electoral y su impacto en los precios del mercado, la claridad regulatoria se está convirtiendo en un factor clave para la adopción de criptomonedas. El mercado ya ha comenzado a reflejar expectativas sobre los nuevos funcionarios electos, quienes se espera que traigan la tan esperada guía estructural al ecosistema de activos digitales. Este año veremos algunas de estas expectativas materializarse gradualmente.
Se espera que obtengamos más claridad regulatoria en las siguientes áreas clave:
a) Definición y clasificación de activos digitales
Se espera que EE. UU. refine aún más la forma en que clasifica los activos digitales, ya sea como valores, mercancías o una combinación de ambos. Esta claridad impactará directamente la emisión, el comercio, la regulación y la tributación de los tokens.
b) Stablecoins
Debido a sus aplicaciones transformadoras en el mundo real y su potencial impacto en la estabilidad financiera, las stablecoins podrían convertirse en el enfoque principal de los reguladores.
c) Impuestos sobre el comercio de criptomonedas
Se han realizado algunos cambios recientes, y se espera que veamos requisitos de declaración fiscal más claros para los activos digitales, las actividades relacionadas y los participantes de la industria.
Además, se discutirán activamente temas como la tokenización (incluida la tokenización de activos reales), las billeteras custodiadas y no custodiadas, los lugares de intercambio regulados, las finanzas descentralizadas (DeFi), el cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero (AML) y la debida diligencia del cliente (KYC), así como la protección al consumidor, y podrían tomarse acciones relacionadas.
2. Participación institucional: los ETF como catalizadores
En 2024, los ETF de criptomonedas experimentaron un crecimiento explosivo, con entradas netas de capital que alcanzan miles de millones de dólares y el lanzamiento de varios productos muy esperados. Con el lanzamiento de nuevos productos, los ETF de criptomonedas se han convertido en un área de mercado financiero de rápido crecimiento que ha atraído la atención de muchos inversores y ha superado el rendimiento de los fondos tradicionales. Se espera que veamos un desarrollo adicional de una serie de productos relacionados.
Perspectivas para 2025: crecimiento continuo de los ETF de BTC y ETH
En 2025, se espera que las entradas de capital y el volumen de negociación de los ETF de BTC y ETH continúen creciendo, validando aún más la posición de las criptomonedas como una clase de activos y simplificando las vías de inversión para inversores minoristas e institucionales. Esto allanará el camino para otros ETF de activos únicos, ETF de múltiples activos y diversos ETF relacionados (como ETF apalancados, inversos, de cronometrado de mercado y de volatilidad). Si los avances en la claridad regulatoria son lo suficientemente rápidos, EE. UU. podría lanzar los primeros ETF de criptomonedas de rendimiento (como ETF de rendimiento de staking). Estos productos podrían atraer un mayor interés de los inversores hacia esta clase de activos y aumentar las entradas de capital tanto en productos de inversión pasivos como activos.
3. Innovación tecnológica: fusión de la escalabilidad de blockchain y la inteligencia artificial
Los avances tecnológicos de 2025 estarán dominados por la escalabilidad de las cadenas de bloques de segunda capa y la integración de la inteligencia artificial (IA). Las soluciones de agrupamiento (Rollups), las pruebas de conocimiento cero (Zero-Knowledge Proofs) y la interoperabilidad mejorarán la eficiencia de las transacciones y la experiencia del usuario en aplicaciones descentralizadas (dApps) y finanzas descentralizadas (DeFi). Al mismo tiempo, los agentes de IA que operan en redes descentralizadas optimizarán diversas tareas e interactuarán con usuarios y otros agentes. Esta sinergia simplificará la interacción en Web3 y garantizará una ejecución segura y transparente de las decisiones de IA en la cadena de bloques. La combinación de ambos reducirá las barreras de entrada, atraerá a desarrolladores y usuarios, y acelerará la adopción general, convirtiendo a 2025 en un año clave para la fusión de la blockchain y la IA.
Resumen
Las perspectivas de adopción de criptomonedas en 2025 son muy optimistas, pero los desafíos persisten. La claridad regulatoria, la participación institucional y la innovación tecnológica serán los tres pilares del crecimiento. La cuestión no es si las criptomonedas ganarán aceptación general, sino a qué velocidad y en qué forma se adoptarán. En el camino hacia esta nueva etapa, los participantes que puedan adaptarse a un entorno en constante cambio liderarán el futuro.
Preguntas y respuestas de expertos
Pregunta: ¿Cuál fue el desarrollo más influyente en el mercado de criptomonedas en el último año? ¿Cómo han afectado estos desarrollos a la adopción de criptomonedas?
El desarrollo más importante en el campo de las criptomonedas en el último año ha sido el cambio en el panorama político, con el presidente electo Donald Trump haciendo de las criptomonedas una parte central de su plataforma. El mercado apenas comienza a reflejar la influencia de las administraciones ejecutivas y legislativas, así como de los organismos de regulación financiera, que no solo no se han opuesto a la industria de criptomonedas, sino que han fomentado la innovación en criptomonedas dentro de los Estados Unidos. Aparte de la adopción de Bitcoin y la posible creación de reservas estratégicas nacionales de Bitcoin, muchos participantes del mercado aún carecen de una clara comprensión del amplio impacto que este cambio tendrá en los mercados financieros. Algunas de las instituciones financieras más grandes del mundo, que anteriormente se mostraban cautelosas, ahora están activamente desarrollando sus estrategias de criptomonedas para adaptarse a este nuevo gobierno que apoya las criptomonedas.
Pregunta: ¿Cómo podría el entorno regulatorio en evolución afectar el mercado de criptomonedas y la participación institucional en 2025?
La forma en que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) regula a través de la aplicación ha tenido un profundo impacto en el mercado de criptomonedas. Si la postura regulatoria cambia de neutral a positiva, esto obligará a los profesionales financieros y a las instituciones a explorar activamente cómo servir mejor a los clientes que ya están involucrados en criptomonedas, especialmente en situaciones donde las criptomonedas han desempeñado un papel decisivo en elecciones. Además, las instituciones necesitarán ajustar sus productos y servicios para mantenerse competitivas en un mundo donde el mercado financiero y los activos operan cada vez más sobre tecnología criptográfica. En particular, los asesores financieros ahora tienen más oportunidades para proporcionar un servicio más completo a los clientes al incorporar la asignación de criptomonedas y las carteras de criptomonedas existentes en una planificación y estrategia financiera integral.
Pregunta: Dada la situación macroeconómica, ¿cómo deberían considerar los profesionales financieros integrar las criptomonedas en estrategias de inversión más amplias en 2025?
El 2025 será un punto de inflexión crucial para las criptomonedas, ya que se transformará de una simple clase de activos a una infraestructura que sustenta una parte cada vez mayor de todas las clases de activos. En otras palabras, a medida que se adopte la tecnología criptográfica, los profesionales financieros podrán abordar mejor el entorno macroeconómico, lo que acelerará aún más el efecto de rueda en la tokenización de activos, la asignación de carteras y una adopción más amplia.
