El jueves (9 de enero), el índice del dólar subió a 109.03, y las actas de la reunión de la Reserva Federal mostraron que los funcionarios estaban ansiosos por desacelerar el ritmo de recortes de tasas. Las solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. fueron menores de lo esperado, lo que impulsó el precio de las compras de tono hawkish. Los medios informaron que el presidente electo de EE. UU., Donald Trump, podría declarar un estado de emergencia económica nacional el 20 de enero. La guerra comercial global ha estimulado el sentimiento de aversión al riesgo, con el precio del oro fluctuando dramáticamente en 2,659 dólares. Bitcoin cayó drásticamente a 95,000 dólares, y la ola de liquidaciones de criptomonedas superó los 700 millones de dólares.
¿Trump sorprendió con un gran anuncio: declarar un estado de emergencia económica nacional el 20 de enero?
CNN citó el miércoles a personas anónimas con conocimiento de la situación diciendo que el presidente electo de EE. UU., Donald Trump, había prometido imponer un arancel del 10% sobre todos los productos importados globalmente y un 60% sobre los productos de China. Está considerando declarar un estado de emergencia económica nacional para proporcionar una base legal para imponer una serie de aranceles generales a aliados y adversarios. La ceremonia de inauguración está programada para el 20 de enero.
Se informa que esta medida permitirá a Trump utilizar la Ley de Poderes Económicos Internacionales (IEEPA) para establecer un nuevo plan de aranceles, que autoriza al presidente a gestionar las importaciones durante un estado de emergencia nacional.
Según informes de Reuters, declarar un estado de emergencia nacional bajo la Ley de Poderes Económicos Internacionales ha sido considerado una herramienta legal importante que Trump podría invocar para cumplir rápidamente su promesa de campaña de imponer un arancel general de al menos el 10 % a todos los productos importados a Estados Unidos.
Tres semanas después de ser elegido presidente en noviembre de 2024, Trump dijo en las redes sociales que el 20 de enero de 2025, tras su toma de posesión, firmará “todos los documentos necesarios” para comenzar a imponer aranceles del 25% sobre México y Canadá, a menos que se frene la inmigración ilegal y el tráfico de fentanilo.
Los expertos en comercio creen que la acción podría involucrar una declaración de emergencia bajo la IEEPA. En 2019, Trump invocó la Ley de Poderes Económicos Internacionales, amenazando con imponer un arancel del 5% sobre productos importados de México en protesta por el comportamiento de inmigración ilegal. Sin embargo, Trump retiró esta amenaza después de que México acordara fortalecer la seguridad fronteriza y detener a los inmigrantes en su territorio.
Trump impuso aranceles de hasta el 25% sobre productos chinos por un valor de aproximadamente 370 mil millones de dólares durante su primer mandato. El lunes, Trump negó informes de los medios que decían que su equipo estaba considerando reducir estos planes para que solo cubrieran productos de importación clave debido a preocupaciones sobre la inflación.
Los abogados comerciales indican que Trump utiliza la Sección 301 de la Ley de Comercio de 1974 (una regulación de prácticas comerciales desleales) para respaldar sus aranceles anteriores sobre China y que podría volver a utilizar esta herramienta. También podría invocar la Ley de Comercio por Seguridad Nacional, es decir, la Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial de 1962, para implementar aranceles generales adicionales. La Sección 232 se utilizó anteriormente para respaldar los aranceles del 25% sobre el acero y del 10% sobre el aluminio a nivel mundial.
Actas de la Reserva Federal: los funcionarios están ansiosos por desacelerar el ritmo de recortes de tasas.
Según informes de Bloomberg, en el contexto de un aumento del riesgo de inflación, los funcionarios de la Reserva Federal adoptaron una nueva postura de reducción de tasas en diciembre, decidiendo desacelerar el ritmo de recortes en los próximos meses.
Las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 17 al 18 de diciembre muestran: “Los participantes indicaron que el FOMC ha alcanzado o está cerca de un punto apropiado para desacelerar el ritmo de flexibilización de la política. Muchos participantes destacaron la necesidad de ser cautelosos en la formulación de decisiones de política monetaria en los próximos trimestres debido a varios factores.”
Las actas de la reunión publicadas el miércoles en Washington indican que los funcionarios de la Reserva Federal señalaron que el aumento de los datos de inflación, el gasto continuo fuerte y la disminución del riesgo a la baja en el mercado laboral y las perspectivas de actividad económica. En esta reunión, el banco central de EE. UU. recortó la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos, a un rango de 4.25 a 4.5%.
El personal de la Reserva Federal hizo una “suposición de placeholder” sobre los posibles cambios de política que podrían ocurrir después de que Trump asumiera el cargo, por lo que la proyección de crecimiento económico se desaceleró ligeramente, mientras que se espera que la inflación se mantenga firme.
Las actas de la reunión indican que “algunos” decisores señalaron que también incorporaron suposiciones de placeholder en las proyecciones económicas actualizadas. Las actas indican: “Casi todos los participantes creen que los riesgos al alza para las perspectivas de inflación han aumentado.”
Los funcionarios esperan que el mercado laboral de EE. UU. permanezca sólido. Sin embargo, “en general, señalan que los indicadores del mercado laboral merecen una atención cuidadosa”.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicará su próximo informe mensual de empleo el viernes. El recorte de tasas de diciembre marcó un total de 100 puntos básicos de recorte desde septiembre. Tal ritmo rápido de recortes de tasas provocó votos en contra tanto en septiembre como en diciembre, lo que es raro durante el mandato del presidente Powell.
Powell dijo en la conferencia de prensa posterior a la reunión que el recorte de tasas de diciembre fue “más cercano” que los recortes anteriores. Las actas indican: “Algunos participantes señalaron que mantener el rango objetivo de la tasa de fondos federales sin cambios es beneficioso. La mayoría de los participantes señalaron que su juicio sobre las acciones de política apropiadas en esta reunión fue cuidadosamente considerado.”
La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, discrepa, inclinándose por mantener las tasas sin cambios, y las últimas proyecciones muestran que otros 3 funcionarios también están de acuerdo con esta opinión. En septiembre, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, votó en contra de un recorte de 50 puntos básicos, prefiriendo un recorte menor.
Datos de EE. UU. robustos sostienen la postura “hawkish”; las solicitudes iniciales de desempleo fueron inesperadamente bajas.
Debido a la gran oferta, los rendimientos de los bonos a largo plazo de EE. UU. continúan aumentando; el rendimiento de los bonos a 10 años ronda el 4.70%, mientras que el rendimiento de los bonos a 30 años se acerca al 4.93%.
Los datos laborales son impresionantes: las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 201,000, por debajo de la expectativa de 218,000.
En diciembre, el empleo en el sector privado aumentó en 122,000 puestos, pero por debajo de las expectativas del mercado.
La compañía de procesamiento de datos automáticos (ADP) señala que el crecimiento del empleo y los salarios ha disminuido, pero se espera que el sector de la salud liderará la creación de empleo en la segunda mitad de 2024.
Los informes sobre el fuerte desempeño de la economía de EE. UU. han retrasado las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal.
Análisis técnico de Bitcoin
Según datos de CoinGlass, el mercado de criptomonedas experimentó una fuerte volatilidad en las últimas 24 horas, lo que llevó el total de liquidaciones de 237,375 operadores a 712 millones de dólares.
Las posiciones largas son las más afectadas por las liquidaciones, representando el 88.83% del total de liquidaciones, con un monto de liquidación de 631.21 millones de dólares, mientras que el monto de liquidación de posiciones cortas fue de 79.35 millones de dólares. El monto de liquidación de Bitcoin fue de 130 millones de dólares, mientras que el monto de liquidación de Ethereum fue el más alto, alcanzando los 150 millones de dólares.
CoinTelegraph señala que Bitcoin no logró mantenerse por encima de los 100,000 dólares, lo que podría haber inducido a los compradores a corto plazo a tomar ganancias, lo que llevó a que el precio rompiera la media móvil el 7 de enero.
Las dos medias móviles tienden a aplanarse, y el índice de fuerza relativa (RSI) está ligeramente por debajo del punto medio, lo que indica que el impulso alcista se está debilitando. Bitcoin podría caer a 90,000 dólares, lo que podría convertirse en un sólido soporte. Los vendedores deben bajar el precio por debajo del soporte de 90,000 a 85,000 dólares para enviar una señal de inversión de tendencia a corto plazo.
Por el contrario, si el precio se recupera desde los niveles actuales y supera la media móvil, sugiere que hay compradores cada vez que hay una pequeña caída. Esto aumentará las posibilidades de un rebote por encima de 102,725 dólares. Si esto ocurre, Bitcoin podría volver a probar el máximo histórico de 108,353 dólares.
