Texto original: (a starter guide to the crypto mmo)
Autor: jez
Compilador: Zombit
Este es un juego lleno de desafíos, un juego que requiere inteligencia, habilidad y resistencia mental. Espero que esta guía te ayude a encontrar tu ventaja en este MMO cripto y a subir hasta la cima.
El mayor riesgo en la inversión se encuentra en el cuadrante de 'no sabes lo que no sabes'
Las finanzas tradicionales (TradFi) tienen décadas de experiencia y reguladores que han reducido en gran medida este riesgo: generalmente lo llamamos 'protección al inversor'. En comparación, las criptomonedas son como un oeste salvaje no domesticado, un escenario relativamente pequeño donde las personas reaprenden las reglas de las finanzas tradicionales a través de lecciones duras. Esto ha creado un campo de juego desigual: algunos jugadores tienen más conocimiento de las 'reglas no escritas' que otros.
Esta guía tiene como objetivo transmitir lecciones aprendidas con dificultad. Desafortunadamente, el sesgo de selección significa que quienes más necesitan estos consejos están viendo videos en YouTube o siguiendo a KOLs como LilMoonLambo, en lugar de leer esta guía. Pero espero que tú, lector astuto, aún puedas encontrar algo útil en ella.
Elijo comparar las criptomonedas con los juegos MMO
El mundo cripto tiene todas las características de un juego MMO: salud (Health), niveles (Levels), amigos en línea (Online Friends), PvP, PvE, plaza del pueblo (Town Square) y un sistema económico (Economy): todos los elementos están presentes, solo que aquí las 'monedas' valen mucho más que en (World of Warcraft). Esta es la origen del 'metaverso monetario' (Monetary Metaverse).
Los siguientes conceptos están aproximadamente ordenados según su impacto en tus resultados, comenzando con la estrategia más importante y más influyente.
1. Formar un equipo
Cuando muchas personas siguen este camino, a menudo son en esencia rebeldes o lobos solitarios. Ignoran las advertencias de amigos o familiares. Cualquier éxito temprano solo profundiza este sentimiento de superioridad personal. 'Solo necesito escuchar la voz del mercado', afirma el lobo solitario.
Descartar esta independencia
El problema es que solo escuchar al mercado es una forma de aprendizaje 'retrasada'. El mercado solo te dirá dónde te equivocaste después de que hayas cometido el error, y esta industria se desarrolla demasiado rápido para que puedas aprender las lecciones lentamente.
Encuentra un gran equipo, compuesto por personas éticas, trabajadoras y afines. La cualidad más importante es la resistencia: haz amigos con aquellos que actúan después de cometer errores y no solo se quejan. Un grupo de alta confianza puede cubrir áreas más amplias más rápido que actuar solo, y rápidamente te dirá dónde estás haciendo bien y dónde mal.
Si te cuesta encontrar un equipo, considera la 'propuesta de valor' que puedes ofrecer. A menos que conozcas a alguien en persona y te hagas amigo, las invitaciones en línea suelen basarse en 'potencial de valor añadido' y 'ajuste cultural'. Una máquina bien engrasada está compuesta de engranajes robustos: trabaja para mejorar tu reputación hasta que puedas unirte a los grupos que deseas como igual, y no como alguien que necesita ser rescatado.
Tipos útiles de miembros del equipo:
Guía (The Guide): Enseñando la verdad desde el principio, como intento hacer ahora.
Socio (The Partner): Pasar 10 horas al día enviando 2000 mensajes directos, trabajando juntos en momentos clave.
Señalador (The Signal): Socio más selectivo que ayuda a distinguir entre buenas y malas ideas.
Prospector (The Prospector): Menos selectivo, pero capaz de descubrir nuevas oportunidades para que todos las filtren.
Mago (The Wizard): Experto técnico que maneja problemas técnicos complejos.
Experto (The Expert): Proporciona consejos profesionales aplicables al contexto.
Muchas personas ven a estos equipos como 'cárteles', pero en realidad, suelen ser solo un grupo de amigos de alta confianza que crecen juntos y que ahora tienen influencia.
2. La importancia del base de operaciones
No todos los chats son iguales. Hay un concepto llamado chat del 'base de operaciones' (Home Base) - ese grupo en el que inicias sesión primero, respondes primero y, lo más importante, compartes información primero.
Cuando consideres invitar a alguien a tu grupo de alta confianza, debes pensar al revés, excluyendo cuentas de alta visibilidad, ya que es probable que ya tengan una base de operaciones sólida. En cambio, el mejor candidato es alguien que todavía está hambriento y no tiene un equipo estable.
3. Inercia del crecimiento
Cada chat tiene su ciclo de vida.
Pico: La mayoría de los miembros tienen hambre y están motivados, lo que a menudo proviene de algunos jugadores nuevos y agudos.
Declive: Los miembros alcanzan niveles más altos, el ritmo del juego se vuelve más lento y la discusión se centra más en la vida y la política.
Si deseas estar siempre en la vanguardia, recuerda hacer amigos con los nuevos jugadores y unirte a esos chats que aún no han 'tenido éxito'. Recuerda cuando estabas lleno de entusiasmo y vuelve a rodearte de esa energía.
4. Elige una profesión - Busca ventajas
Para tener éxito a largo plazo en este campo, debes cultivar una verdadera ventaja (Edge).
Falsa ventaja: Comprar monedas que subirán en un mercado alcista.
Verdadera ventaja: Identificar las condiciones del mercado alcista o obtener información valiosa del grupo.
Diferentes estrategias se adaptan a diferentes personalidades:
DPS (alto riesgo, alta recompensa): traders
Tanque (riesgo bajo y estable): agricultores
Apoyo (otros tipos): insiders, constructores, pícaros en cadena
DPS - Jugadores de alto riesgo y alta recompensa
Estos son diferentes tipos de estilos de trading direccional, que ofrecen altos retornos pero conllevan altos riesgos. Las historias de éxito a menudo ocultan las pérdidas de la gran mayoría.
Alta tolerancia al riesgo
Fuerte capacidad de gestión del riesgo
Resiliencia psicológica ante el fracaso
La perseverancia para seguir siendo enérgico frente al fracaso
1. Guerreros de trincheras (Trench Warriors)
Atributos: Alto riesgo, alta recompensa, bajo umbral de capital. Características: Enfocado principalmente en 'shitcoins' de baja liquidez que recién llegan al mercado.
La variabilidad en el nivel de los traders de altcoins es enorme: los peores son muy malos, mientras que los mejores pueden aprovechar perfectamente la información disponible. A menudo dependen de herramientas de análisis en cadena para planificar estrategias.
La única verdadera ventaja (alpha) es: Si te posicionas como 'trader de altcoins' pero no utilizas tus propias herramientas de análisis en cadena, aún tienes mucho espacio para mejorar.
Sin embargo, este rol tiene un defecto fundamental: no puede escalar con el crecimiento del capital.
Razón 1: Liquidez - La liquidez de los nuevos proyectos es muy baja, y las grandes compras pueden provocar deslizamientos.
Razón 2: Desajuste entre oferta y demanda - Tener un exceso de suministro puede arruinar el modelo económico de un token.
Los jugadores que han logrado escapar de las 'trincheras' son aconsejados a no mirar atrás a menos que tengan una ventaja o una oportunidad significativa.
2. Cazador de buenas nuevas (Good New Thing Hunter)
Atributos: Mantener a medio y largo plazo, objetivo de descubrir nuevos proyectos: Encontrar un nuevo token, con una narrativa fundamental fuerte, posicionarse con antelación y disfrutar de las ganancias por la apreciación del precio del token.
Este es mi estilo personal favorito, ya que es una estrategia repetible y estable.
Rango de capitalización de mercado ideal para comprar: $50-100M
Rango de capitalización de mercado ideal para vender: $1B
¿Por qué elegir nuevos proyectos?
El precio del mercado no está bien establecido: El mercado aún no ha tenido suficiente tiempo para valorar correctamente nuevos proyectos.
Ventaja de flujo de capital: Menos poseedores de nuevos proyectos, más compradores potenciales.
¿Cómo encontrar 'buenas cosas nuevas'?
¿Es novedoso?
El primer proyecto en abordar una nueva narrativa suele obtener el mayor impulso.
¿Tiene efecto volandero (Flywheel)?
Por ejemplo: A medida que el precio sube, los tenedores se emocionan más, atrayendo a más nuevos compradores.
¿Hay fricción de incorporación (Onboarding Friction)?
Si no hay fricción en absoluto, ¿cómo puedes tener la oportunidad de comprar barato?
En el futuro, deben existir vías previsibles para reducir la fricción, como la migración entre cadenas, la optimización de funciones, etc.
3. Sacerdote de memes (Meme Priest)
Atributos: Alto riesgo, emocional, alta recompensa. Estrategia: Comprar tokens meme (Meme Coins) basándose en la intuición y el sentimiento del mercado.
El rol de sacerdote de memes no se preocupa por los 'fundamentos'; se centra en la atmósfera, la emoción y el consenso. Este camino requiere un sentido de fe muy fuerte:
Debes poder soportar la presión psicológica de las caídas de precio drásticas.
Los excelentes sacerdotes de memes a menudo pueden cambiar personalmente las probabilidades de éxito, como la difusión en la comunidad, la creación de contenido viral, etc.
Reflexión: Bitcoin es, en esencia, un token épico meme.
Cuando reviso mi historial de inversiones, me doy cuenta de que si cada vez que compraba un token meme entraba directamente en un estado de coma, a menudo mi rendimiento sería mejor que cuando 'operaba activamente'.
4. Mago de apalancamiento (Leverage Wizard)
Atributos: Riesgo extremadamente alto, retorno extremadamente alto. Problema: La mayoría de los traders apalancados terminan en 'liquidación'. Chiste: 'No hay traders apalancados exitosos, solo traders apalancados que aún no han sido liquidados.'
La mayor trampa del trading apalancado es:
Sobreoperación
Multiplicador de apalancamiento demasiado alto
Mantener posiciones perdedoras a largo plazo
Este camino parece simple, pero en realidad es un campo de batalla PvP cruel. Incluso si el trading apalancado es rentable, a menudo no se puede comparar con una simple inversión de spot asimétrica.
Consejo: Te recomiendo encarecidamente que no elijas esta profesión.
Tanque - Jugador estable de bajo riesgo
1. Agricultor de stablecoins (Stable Farmer)
Atributos: Estrategia de bajo riesgo y rendimiento estable: Obtener ganancias proporcionando liquidez o participando en mercados de préstamos de stablecoins.
Principales fuentes de ingresos:
Arbitraje de tasas de financiación (Funding Rate Arbitrage): Cuando el mercado está altamente apalancado, las tasas de interés de los préstamos aumentan, aumentando las ganancias de los depósitos en stablecoins.
Rendimiento RWA (activos reales): Los retornos de bonos del gobierno se han introducido exitosamente en el mercado cripto.
Rendimiento de emisión (Emission Yield): Obtener recompensas de tokens del protocolo mediante la provisión de liquidez.
Recomendación:
Jupiter LP (JLP)
Hyperliquid LP (HLP)
2. Agricultor Sybil/Wash
Estrategia: Utilizar múltiples cuentas para participar en airdrops o eventos de nuevos protocolos para obtener recompensas sustanciales. Esta es una de las estrategias de riesgo/recompensa más altas, ya que requiere casi ninguna inversión de capital.
Lógica central: El proyecto está dispuesto a pagar tokens a cambio de métricas de datos destacadas (número de usuarios, volumen de transacciones, etc.).
Apoyo – Otras estrategias
1. Insider (Insider)
Ventajas: Obtener información del proyecto con anticipación o participar en rondas iniciales.
2. Constructor (Builder)
Consejo: Deja de leer, vuelve a construir.
3. Pícaro en la cadena (Onchain Rogue)
Características: Experto técnico que obtiene ganancias a través de vulnerabilidades técnicas o mecanismos especiales.
Guía de actualización
En el mundo de las criptomonedas, comprender tu 'nivel' es muy importante. Diferentes escalas de activos tendrán un impacto significativo en tus estrategias y decisiones. Aquí hay una guía de niveles que te ayudará a posicionarte más claramente y encontrar un camino adecuado para avanzar.
Cuatro dígitos o menos: agricultura de fiat (Fiat Farming)
Si ya tienes un trabajo o estás en la escuela, salta este nivel. En esta etapa, es mejor que uses tu tiempo en la agricultura de fiat (Fiat Farming): por ejemplo, buscando un trabajo con ingresos estables. Incluso un trabajo de salario mínimo podría tener un APR (tasa de rendimiento anual) que supera el 150%, algo que casi ninguna estrategia DeFi puede ofrecer.
Puntos clave:
Si vives en un área con escasas oportunidades laborales, considera unirte a un protocolo emergente, como administrador de la comunidad u otro puesto.
Conviértete en un 'miembro originario' de un protocolo, obteniendo más oportunidades a medida que el protocolo crece.
No pierdas tiempo haciendo operaciones excesivas en una cartera insignificante.
Infierno de cinco dígitos: Enfocarse en aumentar la entrada de fiat
Esta es la etapa más difícil. Cada dólar cuenta, ya que son municiones para tus futuras operaciones con un retorno de 10 veces.
Trampas comunes:
Muchas personas intentan convertirse en 'guerreros de trincheras', pero no dedican suficiente esfuerzo técnico.
Algunas personas se arriesgan a entrar en el abismo del trading apalancado, solo para acabar atrapadas en liquidaciones, sin poder salir de esta etapa.
Consejos:
Los 'tenedores de tokens meme' y los 'cazadores de cosas nuevas' son las formas más confiables de escapar del infierno de cinco dígitos.
La agricultura Sybil sigue siendo la estrategia con el mayor riesgo de retorno en esta etapa. Solo se necesita un gran airdrop para llevarte al siguiente nivel.
Infierno de seis dígitos: Busca retornos de 10 veces
Esta es la etapa dorada del mercado cripto. Tienes suficiente capital para que una inversión de 10 veces tenga sentido, y no tienes que preocuparte por problemas de liquidez o deslizamientos.
Estrategia:
Mantente atento a nuevas narrativas y nuevos proyectos.
Usa capital reducido para probar tus hipótesis de inversión.
Una vez que confirmes tus hipótesis, invierte la mayor parte de tu capital y espera.
Cuando el mercado comience a discutir ampliamente sobre el proyecto, comienza a realizar ganancias gradualmente.
Revisión: Cada vez que logro escapar del infierno de seis dígitos, apuesto en tokens de intercambio. Después de todo, la especulación siempre es el punto de ajuste más letal del mercado de criptomonedas (PMF).
Infierno de siete dígitos: Busca varias oportunidades de retorno de 2-3 veces
Cuando entras en la escala de activos de siete dígitos, las reglas del juego comienzan a cambiar. Es posible que ya no puedas invertir todo tu capital en una única oportunidad, ya que la liquidez del mercado puede no soportar tal escala.
Desafíos centrales:
Asignación de capital: Equilibrar entre las mejores oportunidades de inversión y una sólida conservación del capital.
Liquidez: Los grandes fondos en mercados de baja liquidez son más propensos a provocar grandes oscilaciones de precios.
Estrategia recomendada:
Considera participar en rondas privadas (Private Rounds): Aunque la liquidez es peor, los retornos suelen ser muy atractivos.
Granja de stablecoins: Permite que el capital genere rendimientos estables mientras esperas el próximo 'buen nuevo activo'.
Ocho dígitos o más: protege tu capital
Cuando tu capital alcanza ocho dígitos, el único consejo es: 'No lo estropees.'
Principios clave:
No te quedes en el fuego (Don’t Stand in Fire): Evita errores comunes conocidos.
Evita operar en momentos de volatilidad emocional: La ira, la emoción o el miedo nunca son buenos compañeros de trading.
Evita hacer operaciones imprudentes después de grandes victorias: El 'efecto del ganador' puede hacer que te vuelvas arrogante e imprudente.
Evita ceder ganancias: Pregúntate a menudo '¿quién más podría comprar este activo?'
Olvida las ganancias y pérdidas no realizadas (uPNL) y el máximo histórico (ATH): Los errores del pasado no se pueden cambiar.
No promedies las pérdidas (Losers Average Losers): Si el mercado te dice que estás equivocado, no aumentes tu posición sin una razón clara.
Cualidades del ganador: provienen de (Playing to Win)
David Sirlin es un campeón de juegos de lucha competitivos, y en su libro enumeró las características que los jugadores exitosos deben tener, que también son aplicables al mercado cripto:
Conocimiento profundo del juego: Los precedentes históricos ayudan a predecir el futuro.
Pasión por el juego: Debes amar este juego para dedicarle el tiempo suficiente.
Resiliencia psicológica: Este juego te aplastará, y luego te volverá a aplastar.
Actitud hacia el éxito/fracaso/mejora: Cuando enfrentas un fracaso, ¿te quejas o actúas?
Habilidad técnica: ¿Tienes una verdadera 'ventaja'?
Adaptabilidad: ¿Puedes ajustar rápidamente tu estrategia en un nuevo entorno de mercado?
Anticipación (Yomi): ¿Puedes predecir el comportamiento de otros participantes?
Capacidad de evaluación: ¿Puedes evaluar con precisión el valor relativo de las cosas?
Lecturas recomendadas
¡Gracias por leer hasta aquí! Espero que hayas obtenido algo de esta guía. Si deseas profundizar en más marcos de pensamiento, aquí hay algunos artículos y libros que recomiendo encarecidamente:
(Trading the Metagame) - Narrativa de Cobie, rotación y guía de meta trading.
(Geeks, Mops, and Sociopaths) - Exploración de diferentes roles en ecosistemas de nicho.
(Why the Yuppie Elite Dismiss Bitcoin) - Cómo los prejuicios distorsionan la lógica.
(Playing to Win) - Guía psicológica y estratégica para jugadores competitivos.
Fuente