Panel 1: Resumen de los grandes eventos de 2024
Pregunta 1:
Bitcoin rompió la barrera de los 100,000 dólares, el sector MEME explotó, y el mercado de criptomonedas vio la entrada de muchos nuevos inversores. En 2024, varios sectores experimentaron un aumento generalizado. ¿Podrían los invitados ayudarnos a revisar y analizar los grandes eventos del círculo de criptomonedas en 2024 desde la perspectiva de los sectores clave y su impacto en el mercado y las razones detrás de ello?
Gerente de PR de 4E Ann
A principios de año, la SEC de EE. UU. aprobó la cotización del ETF de Bitcoin al contado, haciendo que invertir en Bitcoin sea tan conveniente y regulado como comprar acciones estadounidenses, y la entrada continua de capital ha impulsado este ciclo alcista de BTC. A finales de año, Trump ganó las elecciones, y su postura amigable hacia las criptomonedas impulsó a Bitcoin a superar la barrera de los 100,000 dólares.
Responsable de Aceleradora de amber.ac Yukun Hao
En 2024, Bitcoin es el beta más grande de la industria, todos han sentido realmente los beneficios que BTC ha traído. Al mismo tiempo, la aparición de la tecnología de IA ha traído innovaciones disruptivas a la era, y la fusión de Crypto y AI ha logrado avances significativos este año. Además, la ideología de la era está cambiando hacia el individuo soberano, y la lógica subyacente está cambiando, lo que traerá nuevas oportunidades a la industria.
Co-fundador de Uweb Romeo
En 2024, las fuentes de capital cambiarán, como las operaciones de empresas que cotizan en bolsa como MicroStrategy, que tendrán un impacto significativo en el mercado. Las nuevas normas contables en EE. UU. permitirán que las empresas que cotizan en bolsa incluyan el valor razonable de los activos criptográficos en su balance, lo que atraerá a más empresas que cotizan en bolsa a participar y se espera que traiga grandes sorpresas al mercado en 2025.
Pregunta 2:
La aceptación de Bitcoin como una categoría de activos legítima está aumentando, lo que también ha contribuido positivamente al proceso de legalización y mainstreaming de toda la industria de criptomonedas. ¿Cuál es la importancia de la aprobación del ETF de Bitcoin al contado en 2024 para el mercado de Bitcoin y toda la industria de criptomonedas? ¿Podría hacer una predicción audaz sobre qué otros activos podrían entrar en la lista de ETF al contado en 2025?
Gerente de PR de 4E Ann
La aprobación del ETF de Bitcoin al contado ha iniciado un mercado alcista institucional, impulsando el aumento de precios en el mercado de criptomonedas y allanando el camino para que otras criptomonedas ingresen al mercado mainstream. Se espera que en 2025 se aprueben ETFs para criptomonedas como Solana y XRP.
Inversora de Waterdrip Capital Elaine
La aprobación de los ETFs de Bitcoin y Ethereum ha aumentado la aceptación del mercado hacia las criptomonedas. Solana, debido a la participación del capital de Wall Street, tiene una alta probabilidad de aprobación de ETF. Además, algunos activos de Grayscale, como Ripple (XRP), ADA, etc., también están siendo observados, y podría haber proyectos como uni que, si resuelven problemas relacionados y tienen un modelo de negocio comprensible para Wall Street, también tienen la posibilidad de ser incluidos en la lista de ETF.
Inversor de Youbi Capital Jims
La aprobación del ETF de Bitcoin tiene un significado más orientador que sustantivo, ha abierto la puerta a la compra institucional de Bitcoin, aumentando la atención hacia el activo. En el futuro, es probable que más instituciones presten atención a la tecnología de la industria de blockchain, y el concepto de índices también merece atención, ya que algunos pequeños activos podrían empaquetarse en mejores indicadores estadísticos.
Pregunta 3:
La aceleración de las elecciones estadounidenses de 2024 hará que las criptomonedas entren en el discurso nacional, y el próximo año Trump asumirá el cargo. ¿Qué impacto tendrá esto en la tendencia del mercado? ¿Qué medidas regulatorias podrían implementarse? ¿Cómo será la situación macroeconómica del mundo el próximo año y cómo afectará esto al mercado de criptomonedas?
Inversora de Waterdrip Capital Elaine
Después de la victoria de Trump, su postura hacia las criptomonedas podría hacer que Bitcoin se convierta en una reserva estratégica nacional, lo que atraerá el interés de países de todo el mundo y podría impulsar aún más el precio de Bitcoin. En el futuro, Bitcoin podría estar alineado con el oro, y su valoración podría alcanzar 1 millón de dólares.
Responsable de Aceleradora de amber.ac Yukun Hao
Los precios están influenciados por la cadena de capital, es importante prestar atención a los indicadores de liquidez subyacentes, y la emoción del mercado también tiene un gran impacto en los precios. La conformidad regulatoria es una dirección importante para el desarrollo de la industria, a medida que la regulación se perfecciona, la industria dará un nuevo paso, y la reacción de los precios de los activos es solo cuestión de tiempo.
Inversor de Youbi Capital Jims
Aunque es difícil predecir la tendencia del mercado, en general debería ser ascendente, porque la promoción de ETFs y otros factores indican que aún hay oportunidades de crecimiento en el mercado, aunque debido a múltiples factores, es difícil determinar el pico específico. En términos regulatorios, después de la llegada de Trump, es posible que se modifiquen regulaciones relacionadas, como la inclusión de Bitcoin en las reservas financieras de las empresas, fenómenos que merecen atención. En el futuro, podrían aparecer nuevas políticas, como dividendos más claros y la resolución de problemas de financiamiento en criptomonedas. En términos de economía macro, es difícil predecir el comportamiento del mercado de valores estadounidense, pero existe la posibilidad de un ajuste, y la transferencia de riqueza podría convertirse en una tendencia en lugar de un simple aumento de la riqueza.
Panel 2: Análisis de tendencias y mercados de 2025
Pregunta 1:
La situación del mercado entre toros y osos ha sido siempre la mayor preocupación de los inversores. Pregunto al invitado, ¿en qué etapa del mercado alcista nos encontramos actualmente? ¿Cómo será el mercado en torno a la primera fecha clave que se aproxima, es decir, el 20 de enero de 2025, justo antes y después de la toma de posesión de Trump? ¿Hasta cuándo continuará este mercado alcista? ¿Cuánto crees que alcanzará Bitcoin en este máximo alcista?
Analista de datos Crypto_Painter
El mercado no necesita dividirse claramente en un mercado alcista o bajista, debemos centrarnos en la situación actual. Los cambios en la distribución de la oferta actual indican que la volatilidad del mercado podría aumentar, y podrían ocurrir grandes fluctuaciones en los precios, que finalmente podrían oscilar hacia arriba o hacia abajo, y el rango de fluctuación se ampliará.
Trader independiente Sanmu
Desde la media móvil MA60 semanal, el mercado de Bitcoin se encuentra en un estado optimista, el precio no ha caído por debajo de esta media, lo que indica que el gran ciclo está saludable. Sin embargo, el mercado de Bitcoin es diferente a años anteriores, se mueve de manera más estable, similar a los movimientos de oro o Nasdaq, y se espera que en el futuro la mayor parte del tiempo haya una amplia consolidación, aunque la tendencia a largo plazo sigue siendo ascendente.
Investigador independiente Da Le
Desde la tendencia del auge principal, actualmente estamos en una fase alta de oscilación. Después de las elecciones, el mercado subirá, y el verdadero clímax se dará cuando Trump asuma el cargo el 20 de enero, es decir, en el primer trimestre del próximo año. Según datos históricos, los activos de riesgo suelen tener buenas expectativas en los primeros 100 días después de la toma de posesión de un presidente estadounidense, pero después de marzo del próximo año, se debe prestar atención a la situación económica de Estados Unidos, la tasa de desempleo, etc. Macroecónicamente, el mercado actual es similar a finales de 2019 y principios de 2020, pero con las elecciones aumentando la emoción del mercado (FOMO). Si en el segundo trimestre se produce una recesión, un cisne negro, como el evento del 312 de 2020, podría ser una oportunidad para comprar en el fondo.
Pregunta 2:
Los riesgos macroeconómicos siguen siendo el mayor factor de incertidumbre en el mercado. Debido a la rebote de la inflación y los aranceles impuestos, el mercado ha reducido en general sus expectativas de recortes por parte de la Reserva Federal para el próximo año, e incluso algunas instituciones de Wall Street han predicho que comenzarán a aumentar las tasas en la segunda mitad del año. Ahora me gustaría preguntar a ambos invitados, ¿cuál es su juicio sobre el aspecto macroeconómico? ¿Cómo afectará esto al mercado de criptomonedas? En esta situación, ¿qué deben tener en cuenta los inversores en el trading? ¿Qué estrategias de trading podrían ejecutarse?
Profesor de blockchain en una de las 10 mejores universidades del mundo, OG del círculo de criptomonedas Dr. Hugo
Considero que la posibilidad de un aumento de tasas es baja, pero la velocidad de recortes podría ralentizarse. La economía macro tiene un impacto diverso en el mercado de criptomonedas, Bitcoin se ve afectado por factores macroeconómicos, ya que sus participantes son principalmente grandes instituciones financieras, y Trump podría implementar políticas de reserva estratégica de Bitcoin, lo que a largo plazo podría ofrecer un gran potencial de crecimiento para Bitcoin. Los inversores pueden considerar la inversión periódica o la tenencia a largo plazo.
Investigador en criptomonedas Claude
La probabilidad de aumento de tasas no es alta, el mercado ya tiene expectativas de recortes, y detener el QT (ajuste cuantitativo) tendrá un mayor impacto en la liquidez del mercado. Si se detiene el QT en el primer trimestre de 2025 o en la primera mitad del año, será algo positivo. Además, una reducción de tasas podría atraer más fondos al mercado de criptomonedas, los inversores pueden prestar atención a los flujos de capital. En cuanto a la estrategia de trading, se pueden observar los activos líderes, ajustar las estrategias según los puntos calientes y la emoción del mercado, y seguir abrazando Bitcoin sigue siendo una opción relativamente sólida.
Pregunta 3:
Con la toma de posesión de Trump como presidente y la gradual clarificación de la regulación de criptomonedas en EE. UU., desde la perspectiva de la política estadounidense, ¿cuáles sectores cree que se beneficiarán principalmente? ¿Por qué? ¿Cuáles proyectos le parecen prometedores en esos sectores?
Trader independiente Sanmu
Prestar atención al sector de cumplimiento, incluyendo la cotización en intercambios de EE. UU. y proyectos en los que puedan participar fondos; en el sector RWA, a medida que el mercado se mueve hacia el cumplimiento, es probable que más activos RWA fluyan; el sector MEME se convertirá en un marco más grande, habrá más subdivisiones y oportunidades, se pueden buscar oportunidades en el mercado primario, prestando atención a la continuidad de los puntos calientes en el mercado secundario y proyectos con buena liquidez, ajustando las estrategias de trading oportunamente.
Investigador en criptomonedas Claude
Las políticas de Trump son principalmente favorables para el mercado de criptomonedas y las empresas que cumplen con la regulación estadounidense. Se pueden observar oportunidades de cotización en bolsas de EE. UU., como Circle; prestar atención a Grayscale y activos relacionados; y dentro de RWA, los sectores de bienes raíces y energía podrían tener oportunidades durante el ciclo de recortes, pero se debe tener cuidado con los proyectos relacionados que están influidos por empresas de activos reales, se debe prestar atención a los problemas de cumplimiento.
Pregunta 4:
En 2025, ¿qué innovaciones tecnológicas cree que aparecerán en la industria de blockchain? ¿Qué tipos de Alpha relacionadas podrían surgir? ¿En qué sectores y proyectos deberían enfocarse los inversores?
Analista de datos Crypto_Painter
Optimista sobre la dirección de la integración de blockchain con aplicaciones de la vida real, como la combinación de finanzas tradicionales y finanzas de blockchain. En cada ciclo alcista, las innovaciones tecnológicas de blockchain suelen facilitar el financiamiento y los canales, y los inversores pueden prestar atención a proyectos que puedan atraer más liquidez, al mismo tiempo que deben tener en cuenta que los proyectos populares en el último ciclo alcista pueden no serlo en el siguiente.
Profesor de blockchain en una de las 10 mejores universidades del mundo, OG del círculo de criptomonedas Dr. Hugo
Es difícil predecir innovaciones tecnológicas, pero los modelos comerciales tendrán nuevos enfoques. Actualmente, los agentes de IA son un tema candente, al menos hasta el primer trimestre de 2025. A largo plazo, las direcciones como la combinación de RWA y finanzas son dignas de atención, al mismo tiempo que el campo de DeFi tendrá nuevas formas de jugar, que en esencia son transferencias de valor, como los proyectos de Hyperliquid y las plataformas de estrategias de inversión centralizadas.
Investigador independiente Da Le
Prestar atención al capital estadounidense que domina, la emoción del capital influye en la especulación del mercado de criptomonedas. Al mismo tiempo, seguir aprendiendo y buscando nuevas oportunidades, no subestimar los sectores emergentes, ya que las nuevas dinámicas del mercado pueden traer oportunidades de crecimiento de riqueza.
Panel 3: Desarrollo y reflexión de proyectos de criptomonedas en 2025
Pregunta 1:
En el actual panorama de cadenas de bloques, ¿quién tiene más posibilidades de destacar en la próxima ola de cadenas de bloques en 2025? ¿Por qué? Por ejemplo, ventajas tecnológicas, innovación en aplicaciones, apego a la tendencia o la amigabilidad de la comunidad Meme, etc., por favor, hable sobre esto.
COO de Bouncebit YC
La innovación tecnológica es crucial, el proyecto debe atraer la atención de grandes capitales y alinearse con la tendencia principal del ciclo de la industria, se pueden observar proyectos con un consenso fuerte como movement, la situación de inversión en los líderes es un buen indicador de referencia.
Líder de APOLLO Peter
El proyecto ha superado la prueba del ciclo, la comunidad se ha fortalecido y hay confianza en el desarrollo de 2025. La explosión de memecoins ha atraído la atención. El próximo año se lanzarán nuevas tecnologías para mejorar el rendimiento de la blockchain, como aumentar el volumen de transacciones, reducir la latencia y mejorar la estabilidad y escalabilidad de la red. Al mismo tiempo, hay oportunidades en la liquidez y exploración de rendimientos de Bitcoin en la cadena, Apolo se enfocará en este aspecto, colaborando con instituciones para impulsar el desarrollo de Bitcoin en la cadena, y se espera que el uso de Bitcoin en la cadena se amplíe el próximo año.
Star AI Allen
El sector de agentes de IA está recibiendo atención de las principales cadenas de bloques, ya que pueden crear más activos de IA para usuarios finales en la cadena de bloques, atrayendo a más usuarios e interacciones, elevando el valor de los tokens subyacentes, como aplicaciones de humanos digitales y trading de agentes. En 2025, muchos grandes contratistas en el campo de IA tendrán un impacto continuo y oportunidades en este sector, el proyecto también está explorando la combinación de agentes de IA con juegos, y la integración de IA con DeFi puede potenciarse mutuamente, se espera un desarrollo positivo en los sectores relacionados.
Pregunta 2:
Las stablecoins son un campo de batalla crucial, ¿cuál será la tendencia de desarrollo en 2025 y habrá caballos oscuros? En Asia, Europa y América, las trayectorias de desarrollo de las stablecoins son diferentes, ¿cómo satisfará el mercado de stablecoins de 2025 los requisitos regulatorios en diferentes regiones y al mismo tiempo garantizará su competitividad? ¿Cómo será el futuro desarrollo de las stablecoins compatibles y qué escenarios de aplicación competitivos tendrán?
Contribuyente de Curve Haowi.eth
Desde una perspectiva relativa, el espacio de supervivencia de las stablecoins centralizadas y globalizadas con activos en infraestructuras financieras tradicionales se reducirá en comparación con las stablecoins descentralizadas, dado que los reguladores de diferentes países están endureciendo las regulaciones. Las aplicaciones de stablecoins conformes se verán limitadas, como el USDC que tiene liquidez limitada fuera de Coinbase, mientras que las stablecoins descentralizadas aún tienen ventajas desde la perspectiva de la aplicación y liquidación en la cadena. A largo plazo, se tiene una visión positiva de las stablecoins descentralizadas.
Contribuyente principal de StakeStone BlueWharf
El sector de stablecoins tiene diferentes verticales, las stablecoins en el sentido estricto (como USDT, USDC, etc.) dependen del volumen de emisión y la liquidez, el aumento de la regulación significa que los nuevos participantes deben abrazar la regulación, pero enfrentan una competencia feroz. Las stablecoins que generan interés (como USDE, etc.) son esencialmente servicios de gestión de activos, el sector se desarrolla rápidamente, y los activos subyacentes podrían expandirse en el futuro, con la ventaja competitiva en la capacidad de gestión de activos.
Pregunta 3:
Con los cambios en el entorno regulatorio y la aceleración de la fusión entre las finanzas tradicionales y los activos criptográficos, ¿cómo ve el futuro desarrollo de productos financieros innovadores como DeFi, BTCFi, PayFi? ¿Qué sectores considera más prometedores entre estos? En su proyecto, ¿cuáles son los aspectos más importantes que deberían considerarse en el proceso de desarrollo de un proyecto innovador en estos sectores? ¿Qué planes de desarrollo tiene su proyecto en 2025 en estos sectores?
Líder de APOLLO Peter
Optimista sobre las partes relacionadas con DeFi y BTCFi, hay oportunidades en la exploración de beneficios de Bitcoin, más Bitcoin se integrará en la cadena, y sus beneficios son transparentes y provienen de negocios reales. Apolo se centrará en mejorar la seguridad y estabilidad de Bitcoin en la cadena en 2025, ofreciendo soluciones de rendimiento de liquidez a los usuarios mediante custodia o auto-operación, y colaborando con otros proyectos para mejorar el rendimiento de las transacciones en la cadena y los proyectos, prestando atención a la dirección general de liquidez de Bitcoin y al desarrollo de Solana y otros.
COO de Bouncebit YC
Prestar atención al sector RWA, combinando activos en y fuera de la cadena para innovar productos, como integrar productos de deuda pública en productos de gestión cuantitativa de activos, ofreciendo beneficios de arbitraje a los usuarios y apoyando la entrada de grandes capitales. Actualmente, no hay direcciones similares en el mercado, considero que esta es una buena oportunidad, el proyecto se posicionará en BTCFi y PayFi, y se espera lanzar productos destacados el próximo año que aborden los puntos débiles actuales de la industria, mejorando la liquidez de los activos, enfocándose en Bitcoin en las primeras etapas y posiblemente ampliándose a otras blockchains líderes en el futuro, además de incubar proyectos relacionados según las necesidades de los clientes, lo que podría traer nuevos cambios a la industria.
Contribuyente principal de StakeStone BlueWharf
BTCFi incluye tres aspectos significativos: la cadena de BTC, el análisis de BTC y el préstamo en la cadena de BTC, pero la liquidez limitada de BTC en la cadena afecta el desarrollo de DeFi relacionado. En el área de PayFi, la aparición de cadenas de bloques de alto rendimiento ofrece oportunidades de actualización para los negocios de pago. StakeStone lanzará un producto el próximo año para mejorar el rendimiento y la amigabilidad de los servicios de pago, y somos optimistas sobre el desarrollo del campo de pagos el próximo año.
Star AI Allen
Optimista sobre el sector DeFi, la IA puede mejorar la eficiencia de emisión de activos, haciendo que la emisión de activos sea más conveniente y diversa, pero actualmente los activos de IA enfrentan problemas de volatilidad de valor. DeFi necesita más tipos de activos estándar, la IA puede ayudar a convertirlos en protocolos de garantía, mejorando la liquidez y la durabilidad de los activos, logrando una doble potenciación. En cuanto a BTCFi, actualmente vemos el proyecto TGBTC lanzado por el TG oficial, pero su desarrollo requiere una observación más profunda de las microinnovaciones y formas de jugar en otros protocolos DeFi en la cadena.
