Desbloqueando el Potencial del Bitcoin en Tu Cartera de Inversiones
Como inversor en múltiples activos, es probable que te preguntes si el bitcoin pertenece a tu cartera y, de ser así, cuánto asignar a él. La buena noticia es que respondiendo tres preguntas simples, puedes determinar si el bitcoin es una buena opción para tus objetivos de inversión y tomar decisiones informadas sobre su lugar en tu cartera.
Desmitificando un Mito Común
Antes de profundizar, aclaremos: el precio del bitcoin está impulsado principalmente por la demanda, no por la oferta. Esto podría ser una sorpresa, pero es cierto. Cada uno de los cinco mercados alcistas del bitcoin ha sido alimentado por innovaciones que facilitan a los inversores el acceso a la criptomoneda.
Desde la creación de los primeros intercambios al contado hasta la introducción de futuros, préstamos no colateralizados, ETFs de bitcoin al contado y ahora opciones sobre estos ETFs, el bitcoin se está integrando cada vez más en los mercados financieros tradicionales. Comprendiendo el Papel del Bitcoin
Entonces, ¿cuál es el papel del bitcoin en el mundo de las finanzas?
En 2017, la decisión de mantener el tamaño del bloque de 1 megabyte (MB) de Bitcoin marcó un punto de inflexión en la historia de la criptomoneda. Al priorizar la descentralización sobre un mayor rendimiento de transacciones, el bitcoin consolidó su posición como “oro digital”. Este marco ayuda a los inversores de finanzas tradicionales a entender el valor del bitcoin como una herramienta de mitigación de riesgos, cobertura contra la inflación y reserva de valor.
Desbloqueando el Potencial de Crecimiento
Si bien es poco probable que el bitcoin interrumpa el mercado de joyas (8 billones de dólares), podría capturar una parte significativa del mercado abordable de 10 billones de dólares, incluyendo inversiones privadas (4 billones de dólares), reservas de bancos centrales (3.1 billones de dólares) y uso industrial (2.7 billones de dólares).
Con la capitalización de mercado actual del bitcoin en 2 billones de dólares, esto sugiere un potencial de crecimiento de 5x a medida que consolida su posición como oro digital. El Poder de los Efectos de Red
La naturaleza del bitcoin como tecnología con fuertes efectos de red lo distingue del oro. Las tecnologías de red a menudo siguen un modelo de adopción en “S”, con la adopción masiva acelerándose una vez que se supera el umbral crítico del 8%.
Con una capitalización de mercado de 2 billones de dólares, el bitcoin representa solo el 0.58% de casi 400 billones de dólares en la cartera de activos financieros global. Esta participación está destinada a aumentar a medida que los gestores de activos, fondos de pensiones y fondos soberanos integren el bitcoin en sus estrategias de inversión. Tres Preguntas Clave a Responder
Para integrar estratégicamente el bitcoin en tu cartera, necesitas responder tres preguntas clave:
1.
¿Cómo se espera que se desempeñe el bitcoin en relación con las acciones? 2. ¿Cómo se desempeñarán las acciones en relación con los bonos? 3. ¿Cuál es la volatilidad general de la cartera objetivo? Al responder estas preguntas, puedes tomar decisiones informadas sobre el lugar del bitcoin en tu cartera y optimizar tu asignación de activos. Un Ejemplo del Mundo Real
Digamos que esperas que el bitcoin supere a las acciones de EE. UU.
acciones en +30% en 2025, las acciones de EE. UU. superarán a los bonos de EE. UU. en +15%, y tu cartera tiene como objetivo un nivel de volatilidad del 12%. Usando un marco optimizado de Black-Litterman orientado a la volatilidad, podrías ajustar tu cartera de la siguiente manera:
* Las acciones aumentan del 19.1% al 24.9% * El inmobiliario cae del 16.8% al 0% * Los ingresos fijos aumentan del 44.6% al 57.7% * Las alternativas (incluyendo capital privado, fondos de cobertura, oro y bitcoin) disminuyen del 19.5% al 17.4% * La asignación de bitcoin salta significativamente — del 0.58% al 5.77%
Este ajuste aumenta el rendimiento esperado de tu cartera del 11.3% al 14.1%, todo mientras mantienes un nivel de volatilidad que se alinea con tu tolerancia al riesgo.
Conclusión
Al responder tres preguntas simples y aplicar un enfoque reflexivo, puedes determinar tu asignación ideal de bitcoin y desbloquear su potencial en tu cartera de inversiones. Ya seas un inversor experimentado o estés comenzando, es momento de considerar el papel que el bitcoin puede desempeñar en tu estrategia de inversión.
Fuente: Coindesk.com
La publicación Optimización de la Asignación de Bitcoin en Carteras de Múltiples Activos apareció primero en CoinBuzzFeed.
