Vista previa de esta semana (30.12-5.1), el volumen neto de entradas del ETF de BTC este año es 81 veces el del ETF de oro, ¡interpretación de la señal de cambio negativo en la tasa de financiación!

Índice:

1. Datos de desbloqueo de tokens grandes de esta semana;

2. Resumen del mercado de criptomonedas, lectura rápida de las fluctuaciones semanales de monedas populares / flujo de capital de sectores;

3. Situación de entradas y salidas de fondos del ETF al contado;

4. Análisis del saldo de BTC en el intercambio;

5. Interpretación de la tasa de financiación de contratos;

1. Datos de desbloqueo de tokens grandes de esta semana;

Tokens como SUI, OP y ZETA tendrán un gran desbloqueo esta semana, entre ellos:

Sui (SUI) desbloqueará aproximadamente 64.19 millones de tokens el 1 de enero a las 8:00 a.m., lo que representa el 2.19% del suministro circulante, con un valor de aproximadamente 270 millones de dólares;

Optimism (OP) desbloqueará aproximadamente 31.34 millones de tokens el 31 de diciembre a las 8:00 a.m., lo que representa el 2.32% del suministro circulante, con un valor de aproximadamente 58.6 millones de dólares;

ZetaChain (ZETA) desbloqueará aproximadamente 53.89 millones de tokens el 1 de enero a las 8:00 a.m., lo que representa el 9.35% del suministro circulante, con un valor de aproximadamente 32 millones de dólares;

Beldex (BDX) desbloqueará aproximadamente 330 millones de tokens el 30 de diciembre a las 8:00 a.m., lo que representa el 4.78% del suministro circulante, con un valor de aproximadamente 26.1 millones de dólares;

Sleepless AI (AI) desbloqueará aproximadamente 23.21 millones de tokens el 1 de enero a las 8:00 a.m., lo que representa el 17.85% del suministro circulante, con un valor de aproximadamente 14.6 millones de dólares;

dydx (DYDX) desbloqueará aproximadamente 8.33 millones de tokens el 1 de enero a las 8:00 a.m., lo que representa el 1.17% del suministro circulante, con un valor de aproximadamente 12.8 millones de dólares;

Ethena (ENA) desbloqueará aproximadamente 12.86 millones de tokens el 1 de enero a las 3:00 p.m., lo que representa el 0.44% del suministro circulante, con un valor de aproximadamente 12.1 millones de dólares.

Esta semana, presta atención a estos tokens por el efecto negativo que traerá su desbloqueo, evitando el mercado al contado y buscando oportunidades de venta en contratos. Entre ellos, ZETA y SUI tienen una proporción y escala de volumen desbloqueado relativamente grandes, así que ten cuidado.

2. Resumen del mercado de criptomonedas, lectura rápida de las fluctuaciones semanales de monedas populares / flujo de capital de sectores.

CoinAnk muestra que en la última semana, el mercado de criptomonedas, clasificado por sectores, ha tenido un gran flujo neto de capital concentrado en el ecosistema de Arbitrum, el ecosistema de Solana, el ecosistema de Optimism, contratos inteligentes de Binance y AI, entre otros. En la última semana, también ha habido muchos tokens que han experimentado un gran aumento en su rotación. Los siguientes son los primeros 500 por capitalización de mercado: PHA, AGLD, NCT, AIXBT, POND y VIRTUAL, entre otros, que han tenido un aumento relativo significativo.

3. Situación de entradas y salidas de fondos del ETF al contado.

CoinAnk muestra que el ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. ha estado en línea durante 50 semanas, y la posición de BlackRock IBIT ha aumentado de 2621 BTC en la primera semana a 552555 BTC, absorbiendo completamente la presión de venta de Grayscale GBTC, cuya posición de Bitcoin ha disminuido de 619200 BTC en la primera semana a 206860 BTC.

El Fideicomiso de Bitcoin de Grayscale anteriormente era la principal vía de acceso para los inversores al mercado de Bitcoin, habiendo acumulado una gran cantidad de posiciones antes del lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado, con una posición inicial de hasta 619200 BTC. Al transformarse en un ETF al contado, hereda directamente la enorme base de activos anterior. La tasa de gestión de GBTC (1.5%) es más alta que la de otros competidores, lo que ha llevado a los inversores a optar por canjear sus acciones de GBTC y cambiar a otros ETF después del lanzamiento del ETF al contado, formando así un fenómeno de flujo inverso entre las posiciones de BlackRock IBIT y Grayscale GBTC.

Este año, el ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. compró 511,314 BTC, con un total de posición en la cadena de aproximadamente 1.129 millones de BTC, representando el 5.70% del suministro actual de BTC, y el valor de la posición en la cadena alcanzó aproximadamente 106.8 mil millones de dólares. En comparación, las entradas netas del ETF de oro en 2024 fueron de 454 millones de dólares, mientras que las del ETF de Bitcoin fueron de 36.8 mil millones de dólares, 81 veces más que el ETF de oro.

Creemos que el lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. ha tenido un impacto significativo en el mercado. El aumento de la posición de BlackRock IBIT no solo muestra la enorme atracción del ETF para el mercado, sino que también refleja el cambio en los canales de inversión en Bitcoin por parte de los inversores. El ETF de Bitcoin al contado representa el 5.70% del suministro actual de BTC, destacando el papel importante del ETF en el mercado de Bitcoin. El volumen neto de entradas del ETF de Bitcoin es 81 veces superior al volumen neto de entradas del ETF de oro, lo que resalta la atracción y el potencial de crecimiento de Bitcoin como una nueva clase de activos. El ETF de Bitcoin está remodelando el panorama de inversión, proporcionando a los inversores un canal de inversión más conveniente y también impulsando un aumento significativo en la demanda del mercado.

4. El saldo de BTC en el intercambio aumentó y luego disminuyó.

CoinAnk muestra que en las últimas 24 horas han salido 5143.46 BTC de los monederos de los intercambios, en los últimos 7 días han salido 1656.99 BTC de los monederos de los intercambios, y en los últimos 30 días han salido 68430.63 BTC de los monederos de los intercambios. Actualmente, el saldo total en los monederos de los intercambios es de 2,241,041.19 BTC. El cambio general en el saldo de BTC recientemente ha sido de un aumento seguido de una disminución.

Estos datos indican que los inversores son más propensos a transferir Bitcoin a monederos personales, reduciendo así su tenencia en los intercambios para disminuir el riesgo de seguridad potencial y mejorar el control de los fondos. El cambio general reciente en el saldo de BTC ha sido de un aumento seguido de una disminución, lo que puede estar relacionado con la volatilidad del precio de Bitcoin a corto plazo y la doble expectativa de almacenamiento de valor a largo plazo. Esta tendencia puede indicar una mayor confianza del mercado en la tenencia de Bitcoin y también puede afectar la liquidez del mercado y la estabilidad de precios.

5. Interpretación de la tasa de financiación de contratos de BTC.

Según los datos de contratos de CoinAnk, después de tres meses y medio, la tasa de financiación se volvió negativa, lo que puede reflejar un cambio significativo en el sentimiento del mercado. La tasa de financiación es un indicador de la demanda de los participantes del mercado por los contratos de futuros de Bitcoin; cuando la tasa es negativa, indica que puede haber una sobreventa o presión de venta en corto en el mercado, y los tenedores alcistas deben pagar una tarifa a los tenedores bajistas.

Este cambio puede estar relacionado con las expectativas bajistas a corto plazo del mercado sobre el precio de Bitcoin, o puede indicar que los tenedores alcistas están reduciendo sus posiciones mientras que los tenedores bajistas están aumentando. Además, esto también puede ser una señal de ajuste del mercado, ya que los inversores podrían estar reevaluando sus estrategias de tenencia. En el contexto de una mayor volatilidad del mercado, este cambio en la tasa de financiación merece nuestra atención, ya que puede presagiar un cambio en la tendencia del mercado o una inminente fluctuación de precios.