Autor: Nancy, PANoticias

Con la mejora gradual de la infraestructura y la implementación gradual de escenarios de aplicaciones, el ecosistema de agentes de IA cifrados se está volviendo cada vez más próspero, mostrando una nueva trayectoria de desarrollo del mercado, y la liquidez y la participación de los usuarios también están aumentando. En esta locura por los agentes AI, ai16z y Virtuals Protocol son sin duda los dos proyectos representativos más poderosos, y su ecología ha atraído a varias capitales que han oído hablar de las noticias para buscar dinero activamente.

ai16z y Virtuals dominan el mercado de agentes de IA y aportan más de la mitad de la cuota de mercado

Aunque el ecosistema de agentes de IA ha aumentado rápidamente en el mercado del cifrado y ha atraído mucha atención y capital, su estructura de mercado sigue siendo única y se basa principalmente en la promoción de unos pocos proyectos líderes.

Según los últimos datos de Cookie.fun, al 30 de diciembre, el valor de mercado general de AI Agent alcanzó los 11.680 millones de dólares, con un aumento de casi el 39,1% en los últimos siete días. Esta tendencia de crecimiento muestra el rápido crecimiento del ecosistema de agentes de IA en el mercado del cifrado.

Desde la perspectiva de la escala ecológica, todo el Agente de IA cifrado tiene un efecto de cabeza obvio, liderado principalmente por los dos proyectos Virtuals y ai16z. Específicamente, el valor de mercado ecológico de Virtuals alcanzó los 5,01 mil millones de dólares y el de ai16z fue de 1,63 mil millones de dólares. Los dos representaron el 56,8% de la participación de mercado de AI Agent. El valor de mercado total de otros proyectos fue de aproximadamente 170 millones de dólares. Esto también significa que el crecimiento y desarrollo actual de AI Agent depende más de la construcción de estos dos proyectos líderes.

Al mismo tiempo, en términos de tipo, el valor de mercado de los virtuales supera el de los agentes de IA personalizados, que es de 4.670 millones de dólares, y el valor de mercado acumulado de otras categorías alcanza los 1.800 millones de dólares.

Desde la perspectiva de la distribución en cadena, Base y Solana son los dos campos de batalla principales para los agentes de IA. Entre ellos, el valor de mercado de AI Agent on Base es de aproximadamente 5,76 mil millones de dólares y el valor de mercado de Solana es de 5,47 mil millones de dólares. Los dos juntos aportan el 96,1% del valor de mercado total de otros proyectos en cadena. sólo 920 millones de dólares, lo que indica además que el ecosistema del agente de IA todavía está en su infancia.

Aunque Base y Solana son comparables en términos de tamaño de mercado de agentes de IA, sus composiciones ecológicas son significativamente diferentes. El principal proyecto del ecosistema Base es Virtuals, y el 86,9% de los proyectos provienen de este ecosistema. Por el contrario, ai16z solo ocupa casi un tercio de la participación de mercado en Solana, lo que demuestra que el ecosistema de AI Agent en Solana es más rico y diverso que el de Base.

Se presentan diferentes caminos de desarrollo ecológico, pero la concentración del mercado es obvia.

Con la popularidad de Virtuals y ai16z, sus proyectos ecológicos también se han convertido en el foco de atención y apuestas entre los inversores del mercado.

Según datos de daos.fun, al 30 de diciembre, el valor liquidativo (NAV) de ai16z era de aproximadamente 23.355 millones de dólares, cubriendo más de 1.400 tokens. Entre estos tokens, solo hay tres tokens con un valor de mercado de más de un millón de dólares estadounidenses, a saber, ELIZA, fxn y degenai. El valor de mercado acumulado de los tres representa el 84,3% del total y el tamaño de los activos está entre 100.000 y 1. Millones de dólares estadounidenses. Hay 6 tokens y el valor de mercado de los tokens restantes es inferior a 100.000 dólares estadounidenses. Esta distribución muestra que la cartera de tokens de ai16z está relativamente concentrada. Unos pocos tokens de alto valor dominan el tamaño general de los activos, mientras que el valor de mercado de la mayoría de los tokens está relativamente disperso, lo que demuestra que el ecosistema todavía se encuentra en un estado altamente diferenciado.

En comparación con ai16z, la calidad de los proyectos ecológicos de Virtuals es relativamente alta y recientemente ha sido objeto de acalorados debates porque su valor de mercado supera al proyecto estrella de IA Bittensor (TAO). Pese a ello, también existe un cierto desequilibrio estructural en el ecosistema Virtuals.

El sitio web oficial de Virtuals muestra que al 30 de diciembre, actualmente existen aproximadamente 510 proyectos ecológicos de Virtuals. Entre ellos, hay 4 proyectos con un valor de mercado de más de 100 millones, a saber, AIXBT, G.A.M.E, Luna y VaderAI, que representan el 19,2% del ecosistema general; hay 99 proyectos con un valor de mercado de entre 1 millón y 100 millones de dólares; dólares, y los 60 restantes. El valor de mercado del % de los proyectos es inferior a 100.000 dólares estadounidenses. El proyecto ecológico general de Virtuals ha ganado más reconocimiento en el mercado, pero existen ciertos problemas de concentración en su desarrollo ecológico.

Con respecto a las diferentes rutas de desarrollo de AI Agent de ai16z y Virtuals, el investigador independiente de Web3 Haotian publicó anteriormente un artículo que señala que ai16z es más de código abierto y más como una ruta de alianza ecológica de desarrolladores "estilo Android", pero debido a que el token ai16z está en el extremo de la economía sin tokens, lo que resulta en la falta de un modelo de evaluación razonable para sus tokens y la incapacidad de formar una sinergia en el corto plazo. Sin embargo, todo esto se resolverá después de una Tokenomics sistemática. Al mismo tiempo, cada miembro de ai16z Family Bucket ha demostrado sus propios talentos y el potencial reside en la comunidad de desarrolladores. Lo primero que tiene que hacer el fundador Shaw es llevar el Family Bucket disperso hacia un volante de crecimiento de código súper abierto impulsado por la comunidad técnica de código abierto.

En una entrevista reciente con PANews, Shaw reveló que ai16z anunciará una nueva propuesta de economía de tokens alrededor del 1 de enero de 2025, incluido el mecanismo de coincidencia LP, la integración de la función DeFi, etc.

Comparación entre Virtuals y ai16z, fuente: @0xgangWhat

Por el contrario, los virtuales son relativamente cerrados. Haotian señaló que Virtuals ha tomado una ruta de expansión ecológica "al estilo Apple" y se parece más a una "fábrica de sueños para hacer estrellas" de AI Agent. Dado que los virtuales tenían una economía de tokens completa en los primeros días, los usuarios deben prometer tokens VIRTUALES para crear agentes de IA, y los usuarios deben consumir tokens VIRTUALES para comprar nuevos tokens de agentes de IA. Por lo tanto, cuando se emiten más agentes de IA en los virtuales, el valor de. Los tokens virtuales aumentarán cuanto mayor sea la demanda, naturalmente se producirá el efecto volante de crecimiento positivo. Sin embargo, dado que Virtuals se centra en plataformas de emisión de activos y no proporciona una base de marco de agentes de IA estándar, esto conducirá a una mayor homogeneidad de los agentes de IA en la plataforma. Lo virtual, un avance ecológico en la emisión de activos y la tecnología ligera, es esencialmente una limitación inherente de una ecología cerrada.

Desde MEME puro hasta aplicaciones en cadena, AI Agent revoluciona el modelo de operación del mercado

Detrás de la exageración de Virtuals y ai16z está la creciente atención a AI Agent, que también es una manifestación importante del desarrollo y evolución de MEME.

"La IA es el tema más importante de la tecnología humana y la mejora de la productividad en los próximos 20 años, y puede integrarse en todas las categorías de Crypto, incluidas DeFi, GameFi, NFT, Desci, etc. Durante el período de rápida mejora, una gran cantidad de nuevas Se generarán aplicaciones y tecnologías, y estas pueden Aplicación en Crypto. "Crypto KOL0xWizard cree que los nuevos objetivos combinados con la IA podrán crear un nuevo valor de mercado de activos en la cadena, e incluso crear un nuevo valor total de mercado de cripto.

“Desde el MEME puro inicial como GOAT hasta la IA que puede chatear Agente, luego a fondos en cadena como ai16z, y luego a nuevas plataformas de emisión de activos como Virtual y Spore, cada paso se acerca cada vez más a la aplicación. La esencia de esta ronda del mercado en cadena es que nuevos 'proyectos de aplicación'. ' bypass. Los intercambios y los VC pueden comunicarse directamente. El modelo de creación de nuevos activos en la cadena logra la redistribución de intereses. Al mismo tiempo, las partes del proyecto no necesitan lamer capital de riesgo, luchar por recursos y encontrar intercambios para pagar peajes. Pueden sacarlos directamente y "caminar". ' en la cadena para ver si el mercado paga ". Crypto KOL señaló @Michael_Liu93.

Haotian también cree que el entorno ha cambiado y la lógica de captura de valor del mercado también ha cambiado, lo que se refleja principalmente en los siguientes puntos: (1) En el pasado, muchas pilas de infraestructura que estaban divorciadas de la demanda real del mercado para el uso de Front-end de la aplicación AI Agent para verificar la demanda del mercado; (2) En el pasado, las rondas de financiación de capital de riesgo han dado lugar a márgenes de beneficio cada vez más estrechos en el mercado secundario. Ahora los proyectos construidos en forma de bienes públicos de código abierto pueden financiar directamente el mercado secundario. mercado y permitir la IA La gestión independiente de los activos por parte del agente puede brindar mayor espacio para la imaginación al proyecto. (3) En el pasado, los métodos de lanzamiento aéreo, como la adquisición de usuarios y tráfico tempranos, generaron presión operativa posterior, y la apertura en el método secundario MEME puede ser adecuada para la continuación. crecimiento de Tokenomics (LP) Tarifas de manejo, impuestos a las transacciones, acciones reservadas Lanzamiento, etc.); (4) Después de superar la cotización de divisas de CEX, gradualmente tenderá a estar dominado por DEX, y los proyectos de alta calidad tendrán mayores posibilidades de "contraataque de base" (5) Realizar nuevas operaciones de mercado; reglas, y no se integran con la comunidad y no El mercado y la ecología de los proyectos que siempre se centran en la primera línea de productos son básicamente difíciles de despegar.