Autor: Arain, ChainCatcher

Editor: Nianqing, ChainCatcher

Cada ciclo alcista trae consigo un intercambio oscuro, y Hyperliquid parece ser ese caballo negro en este ciclo alcista.

Aunque aún no está listado en CEX como Binance, Coinbase, etc., la valoración totalmente diluida (FDV) de Hyperliquid ha alcanzado actualmente los 27 mil millones de dólares, entrando en el top 30 por capitalización de mercado de activos criptográficos. Su token HYPE ha tenido un rendimiento notable, con el precio inicial establecido en 3.9 dólares/token durante la emisión de tokens, y en un mes, el precio alcanzó casi 35 dólares/token, convirtiéndolo en un activo muy buscado, lo que llevó a muchos inversores a lamentar no haber participado.

Pero si te perdiste Hyperliquid, hay proyectos en el ecosistema de Hyperliquid, no dudes en ver qué proyectos son dignos de participar en Hyperliquid.

Oportunidades de inversión en Hyperliquid

Para entender Hyperliquid, es necesario comprender brevemente qué es Hyperliquid.

Hyperliquid es una plataforma de intercambio descentralizada innovadora, su objetivo puede entenderse como: la eficiencia de CEX + la transparencia de DEX.

Su blockchain L1 dedicada está diseñada para intercambios de órdenes perpetuas de alto rendimiento (cadena universal), utilizando el algoritmo de consenso HyperBFT, logrando baja latencia y alta capacidad de procesamiento, con el estado del motor de margen y coincidencia completamente en cadena, asegurando la eficiencia y seguridad del trading. Al mismo tiempo, Hyperliquid ha lanzado los estándares de tokens HIP-1 y HIP-2. Donde, HIP-1 es un token nativo con funcionalidades de trading incorporadas, que permite a los usuarios crear tokens intercambiables directamente vinculados a la hoja de órdenes spot en cadena; HIP-2 está diseñado para incorporar liquidez en el momento de la emisión, lo que significa que la liquidez se vincula permanentemente al token HIP-1, abordando el problema de liquidez desde el inicio de la emisión.

Además, Hyperliquid es compatible con el staking, tiene funciones de staking y mantiene un modelo de desarrollo impulsado por la comunidad y autofinanciado, lo que añade atractivo a su proyecto.

Maximizando la utilidad y liquidez del token, la compatibilidad con EVM y las funciones de staking también han mejorado aún más el atractivo y la competitividad de la plataforma. Además, el modelo impulsado por la comunidad y autofinanciado de Hyperliquid permite que se concentre más en la innovación tecnológica y la mejora de la experiencia del usuario, mostrando un fuerte potencial de desarrollo y un valor único.

Actualmente, las formas de buscar oportunidades en Hyperliquid son las siguientes:

1) Subastas de nuevos activos: Hyperliquid lista nuevos activos a través de subastas de posiciones de Ticket. Hay muchos Tickets, pero los activos que se pueden promocionar son muy limitados. Con el entusiasmo del mercado por HYPE, encontrar el próximo objetivo de promoción se convierte en el objetivo de los inversores.

2) Proyectos con potencial: en el ecosistema de Hyperliquid, hay varios proyectos con potencial que merecen atención, que es lo que vamos a discutir a continuación.

3) Oportunidades de NFT: como los proyectos de NFT lanzados por Hyperliquid, como Lilquid, que han atraído la atención de muchos inversores.

4) Minería de liquidez: en Hyperliquid y su ecosistema, la minería de liquidez se considera una oportunidad importante.

5) Meme coins: en este ciclo de mercado alcista, Meme como una línea principal existe, y las meme coins en Hyperliquid también son una oportunidad, como PURR.

6) Shells de activos antiguos: similar a la cotización mediante una empresa de fachada, actualmente solo es una posibilidad discutida por los participantes del mercado.

¿Qué proyectos valen la pena participar?

A continuación, nos enfocaremos en los proyectos en Hyperliquid que valen la pena participar, excluyendo algunos proyectos que son 'viejos en botellas nuevas'.

  • Protocolo de staking BTC: Solv Protocol

Un proyecto que merece mucha atención.

Solv es un protocolo de staking descentralizado de Bitcoin, con una buena notoriedad. Este proyecto busca liberar todo el potencial de los activos de Bitcoin a través de la infraestructura de consenso de liquidez. Al resolver la fragmentación de activos BTC, las oportunidades de ingresos y las soluciones de custodia, Solv proporciona un portal para los propietarios de Bitcoin hacia BTCFi. Con el apoyo de su capa de abstracción de Staking, Solv introduce un marco unificado que permite la interoperabilidad sin problemas entre más de 15 plataformas.

Según la divulgación oficial, Solv tiene 25,000 BTC en reservas, siendo actualmente el mayor proveedor de reservas descentralizadas de Bitcoin.

Sorprendentemente, Solv anunció recientemente el tan esperado TGE de su proyecto y el token nativo $SOLV. Solv no considera el CEX como el destino preferido para el listado de $SOLV, sino que eligió Hyperliquid.

Actualmente, una gran parte de los tokens listados en Hyperliquid son Memecoins, el listado de $SOLV merece atención, se puede decir que es un movimiento significativo.

  • Protocolo de préstamos descentralizado nativo: HyperLend

HyperLend es el protocolo de préstamos nativo en Hyperliquid, y también es la primera plataforma de préstamos descentralizada en la EVM de Hyperliquid, sin ningún respaldo oficial.

Este proyecto ha automatizado el proceso de préstamos a través de contratos inteligentes, permitiendo a los usuarios realizar operaciones de préstamo y emisión de activos sin necesidad de confiar en terceros. Su mecanismo operativo se basa en un modelo de sobrecolateralización, donde los prestatarios deben proporcionar colateral que exceda el monto del préstamo para garantizar la seguridad del mismo. Al mismo tiempo, la plataforma ajusta dinámicamente las tasas de interés según la oferta y la demanda del mercado.

Según datos del sitio oficial, el producto ya cuenta con casi 110,000 usuarios. En el futuro, HyperLend planea expandir sus operaciones a otras áreas como el trading de opciones y margin trading en Hyperliquid DEX.

  • Proyecto de dominio nativo: Hyperliquid Names

Puedes asociar este proyecto con dominios de Ethereum como ENS. Hyperliquid Names es un protocolo en la blockchain EVM de Hyperliquid que permite a los usuarios publicar, intercambiar y gestionar nombres .hl tokenizados, actuando como un puente entre nombres legibles y direcciones criptográficas.

Hyperliquid Names es el proyecto de dominios nativos de Hyperliquid, que pronto lanzará subastas de dominios en Hyperliquid, actualmente se están preparando para la subasta de dominios: solicitud de whitelist.

Hyperliquid Names ya está en la red de prueba. Su funcionamiento puede referirse al de los dominios de Ethereum, y se espera que dominios como Jeff, xulian, etc., se conviertan en dominios costosos.

  • Stablecoin Protocol: Felix

Felix es el protocolo de stablecoin en el ecosistema de Hyperliquid, que mantiene el valor estable de la stablecoin al anclar activos específicos o una canasta de activos, como monedas fiduciarias u otros activos criptográficos estables. Su algoritmo y mecanismo de contrato inteligente pueden ajustar automáticamente la oferta de stablecoins según las condiciones del mercado para hacer frente a la volatilidad de precios. Por ejemplo, cuando el precio de la stablecoin es superior al valor anclado, el protocolo aumenta la oferta de stablecoins para que su precio baje; por el contrario, cuando el precio es inferior al valor anclado, se reduce la oferta para aumentar el precio.

Actualmente, este protocolo de stablecoin permite a los usuarios depositar colaterales y pedir prestado feUSD para ganar ingresos utilizando la bóveda de Felix.

El respaldo detrás de este protocolo es el protocolo de préstamos descentralizado Liquity. Según datos revelados en el sitio oficial, actualmente hay casi 2 mil millones de dólares en el fondo.

  • Protocolo de staking líquido: Thunderhead

Thunderhead es una plataforma de emisión de tokens de staking líquido que ayuda a los ecosistemas blockchain emergentes a través de lo que se denomina ecosistema como servicio. Actualmente proporciona servicios de staking líquido a varios protocolos blockchain y ha sido seleccionado para colaborar por el equipo de Hyperliquid.

Los usuarios pueden apostar sus activos criptográficos en la plataforma y obtener las correspondientes recompensas de staking, mientras mantienen la liquidez de los activos. Su funcionamiento es que, cuando los usuarios apuestan activos, la plataforma emite tokens de staking líquidos que representan los activos apostados, los cuales se pueden negociar, prestar o proporcionar liquidez en otras plataformas DeFi, logrando así la 'reutilización' de los activos. Por ejemplo, los tokens de staking líquidos obtenidos después de apostar ETH se pueden utilizar en otras plataformas que soportan esos tokens para participar en la minería de liquidez y obtener ingresos adicionales.

  • Protocolo de staking líquido: Kinetiq

Este proyecto es el principal protocolo de staking líquido en Hyperliquid, diseñado para utilizar StakeHub como su sistema operativo, estableciendo kHYPE como el fondo de staking pionero en Hyperliquid.

StakeHub es un protocolo de puntuación de validadores autodirigido y distribución de participaciones, diseñado para adoptar completamente la gestión de élite desde cero. Esto significa que no habrá ningún trading en la sombra, preselección o sesgo hacia los validadores que obtienen $HYPE de Kinetiq.

Los validadores deben 'ganar ingresos' continuamente, y si alcanzan o superan los estándares de StakeHub, recibirán recompensas de delegación de $HYPE de Kinetiq. Si no, redelegan las participaciones.

Este es un nuevo proyecto, StakeHub v0.1 acaba de lanzarse. Según los datos de su panel, actualmente hay aproximadamente 95 millones de HYPE en el fondo de staking.

  • El primer NFT en HyperLiquid: Liquina.hl

Liquina.hl es un proyecto que combina IA, NFT y tecnología blockchain, lanzando principalmente una novia electrónica de chat AI. El núcleo del proyecto es que, a través de la interacción con la novia electrónica, los usuarios pueden obtener puntos, y los usuarios que posean el token $LQNA también pueden obtener más recompensas de esta manera. Además, la novia electrónica tiene la capacidad de aprender a comerciar, realizando transacciones en la plataforma Hyperliquid y realizando airdrops de acuerdo con las ganancias obtenidas en puntos.

Los próximos LQnians de Liquina.hl incluirán 3000 NFT, de los cuales 2001 se distribuirán a través de airdrops y 999 se venderán en subastas.

  • DEX nativo: HyperSwap

Este proyecto apenas ha comenzado, siendo el primer DEX nativo en Hyperliquid EVM, ya está disponible en la red de prueba. Ha colaborado con Thunderhead.

  • Stablecoin: Keiko Finance

Este proyecto es un protocolo de préstamos sin permiso, con tasas de interés dinámicas y proporciones de liquidación, desplegado en Hyperliquid.

Los usuarios pueden depositar activos del ecosistema Hyperliquid y pedir prestado el stablecoin nativo del protocolo, KEI, mientras ajustan el nivel de riesgo deseado y disfrutan de tasas de interés predecibles.

Actualmente, la red de prueba de Keiko ya está en línea en Hyperliquid EVM, siendo el último paso antes de la implementación de la red principal de este protocolo. Se espera que Keiko se convierta en el stablecoin nativo pionero en el ecosistema de Hyperliquid.

  • GameFi: Vegas GamebleFi

Vegas GamebleFi es el primero en HyperLiquid en combinar utilidad y juego utilizando un sistema de prueba de equidad, lanzando $VEGAS en julio de 2024, con el objetivo de traer a HyperLiquid

Función GambleFi. Actualmente, el juego aún está en desarrollo.

  • Bot de trading: PVP Trade

PVP Trade es un bot de trading basado en Telegram, diseñado para proporcionar a los usuarios la conveniencia de realizar operaciones de contratos y spot en el intercambio Hyperliquid. Los usuarios pueden ver y rastrear las posiciones de cada uno en el grupo de Telegram, logrando un seguimiento en tiempo real. Este enfoque de trading social permite a los usuarios no solo operar de forma independiente, sino también interactuar con otros miembros del grupo y compartir estrategias de trading.

Este proyecto es actualmente la única plataforma que permite a los usuarios vender en corto tokens ERC-20, ofreciendo más opciones de estrategias de trading. El mecanismo de venta en corto es relativamente raro en el mercado de criptomonedas, y las tarifas de trading de PVP Trade son extremadamente bajas, casi insignificantes.

Este proyecto actualmente tiene expectativas de airdrop, ya que los usuarios pueden ganar puntos a través de transacciones. Muchos usuarios están participando activamente, ya que estos puntos se utilizarán para el próximo airdrop de tokens. Según las discusiones de usuarios en X, muchos ballenas tienen confianza en ello.

Conclusión

Hyperliquid ha surgido como un caballo negro este año, con muchas nuevas aplicaciones en desarrollo, casi diariamente se añaden nuevos proyectos. Si deseas saber más sobre Hyperliquid, puedes visitar la página del ecosistema Hyperliquid en RootData: https://www.rootdata.com/zh/EcosystemMap/list/335?n=Hyperliquid

Para una visión más completa, puedes consultar la base de datos del ecosistema oficial: https://www.hypurr.co/ecosystem-projects.