Autor: NingNing
Resumiendo mis 24 años de experiencia en inversión, copiar las reglas de inversión de Ray Dalio para diversificar la cartera en cada ciclo que afecta al mercado de criptomonedas (ciclos estacionales dentro del año, ciclos de toro y oso de 4 años, ciclos de innovación tecnológica de Gaitner, ciclos del reloj de Merrill) y seguir la estrategia de barra de Taleb, enfocándose en la asignación de activos Alpha en la pista de Bata y activos Beta en la pista de Alpha.
Por lo tanto, en la actualidad, mis activos Alpha en la cartera son principalmente proyectos de abstracción de cadena, Agentes de IA y PayFi. La incorporación de estos activos ha ayudado a que el rendimiento general de mi cartera supere fácilmente el mercado en diciembre. Al final del año, para capturar los rendimientos Alpha del primer trimestre de 2025, me di cuenta de que la lógica de asignación de mis activos Alpha era bastante unidimensional, centrada únicamente en la lógica de "innovación disruptiva" en torno a la tecnología.
Particularmente recientemente, después de escuchar a Bei, cofundador de MegaETH, sobre el ambiente de la comunidad en Space, reflexioné acostado en la cama en la quietud de la noche.
En el campo de la inversión en criptomonedas, de hecho hay dos lógicas de inversión, una es la llamada determinismo tecnológico, y la otra es la comunidad es el rey.
En general, como una persona racional no hipotética, suelo considerar el ambiente de la comunidad y la cultura del culto como ruido creado por grandes estafadores y pequeños tontos en beneficio común, y no me gusta prestarles atención.
Pero recientemente, debido a mi optimismo hacia la cadena de consumidores Abstract en el campo de la abstracción de cadenas, adquirí un NFT de Pingüino Gordo, lo que me permitió experimentar por primera vez el ambiente de la comunidad como un participante en lugar de un espectador. Esta experiencia me hizo sentir un sentido de pertenencia social y aceptación comunitaria que había extrañado, y junto con la inspiración de las ideas de Bei, comencé a intentar romper mi antigua "caja de conocimiento" y entender proyectos con un fuerte ambiente de comunidad, como Monad, Sonic SVM, MegaETH, BeraChain, etc.
Sonic SVM es el primer ejemplo de la arquitectura HyperGrid de Sonic en Solana L2 Stack, su posición es la de Web3 TikTok Chain, y su público objetivo son los consumidores de juegos de la generación Z en TikTok con millones de usuarios.
Anteriormente, escribí un largo artículo de investigación para Sonic (ver retweet), y mientras lo escribía, la teoría del "despiece" del administrador estaba siempre presente en mi mente. Para ser sincero, en ese momento no me di cuenta del verdadero valor de las narrativas de la cadena de consumidores/comunidad Vibe, y desde una perspectiva técnica, aunque el HyperGrid de Sonic tiene sentido, no es tan sexy como los nuevos términos técnicos de L2 como Preconf, Based Rollup, EVM paralelo, etc.
Pero medio año después, al comparar la situación operativa de Sonic SVM y la madurez de la comunidad con aquellos L2 con términos técnicos atractivos, se puede encontrar una gran diferencia en productos y resultados entre construir para consumidores y la adopción masiva abstracta de Web3.
El actual Sonic SVM está construyendo una capa de aplicación de TikTok—SonicX, que lanzará su token nativo $SONIC a todos los usuarios que completen el registro a través de TikTok. Basado en la abstracción de cuentas, los usuarios de TikTok no necesitan configurar una billetera Web3 por separado, pueden experimentar la interacción en la cadena directamente dentro de la aplicación y completar la recepción del airdrop en TikTok.
SonicX, a través de publicidad avanzada de TikTok y colaboraciones con creadores, ha atraído a más de 2 millones de usuarios a participar en juegos, desafíos y transmisiones en vivo dentro de la aplicación, creando una experiencia casi sin fisuras de Web2. Además, Sonic SVM planea integrar más juegos en http://SonicX.app, construyendo gradualmente el ecosistema de "TikTok Chain", donde los usuarios elegibles pueden recibir recompensas de tokens durante el airdrop.
TikTok tiene más de 1.5 mil millones de usuarios globales, Telegram tiene 900 millones de usuarios globales, pero el valor de vida útil del usuario de TikTok es muy superior al de Telegram. Recientemente, el alboroto de ChillGuy nos mostró el potencial de monetización de los usuarios de TikTok. Parece que no tenemos que preocuparnos por la aparición de caos como el de las mini aplicaciones de Telegram antes, donde simplemente intercambiamos la valiosa liquidez del mercado de criptomonedas por un montón de usuarios basura de bajo valor.
Hace 23 años, cuando trabajaba en un pequeño fondo de criptomonedas, un veterano me dijo que una de las líneas principales de la inversión en valor es "ir a un gran mercado". Después de completar la innovación de 0 a 1, quien pueda apoderarse de un mercado más grande a través de una rápida copia + un ciclo de crecimiento reforzado, será el último ganador. Y ahora, cuando Vitalik siente que la infraestructura de blockchain ya está sobreabastecida, quien pueda acercarse más rápido al consumidor, quien pueda ocupar más la mente del consumidor, será la próxima Infra de Web3 de la era.