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Desempeño de ETFs de spot de criptomonedas la semana pasada
El ETF de spot de Bitcoin en EE. UU. tuvo una salida neta de 377 millones de dólares.
La semana pasada, el ETF de spot de Bitcoin en EE. UU. tuvo una salida neta de 377 millones de dólares, con un valor total de activos de 106.6 mil millones de dólares y un volumen de negociación promedio diario de 2.7 mil millones de dólares. Las salidas fueron principalmente de Fidelity FBTC, con una salida neta de 183 millones de dólares.
El ETF de spot de Bitcoin en EE. UU. ha estado en funcionamiento durante 50 semanas, y la tenencia del IBIT de BlackRock ha aumentado de 2,621 monedas en la primera semana a 552,555 monedas, absorbiendo completamente la presión de venta de Grayscale GBTC. Además, los flujos netos de fondos en el ETF de Bitcoin para 2024 son 81 veces mayores que los del ETF de oro.
Las 6 ETFs están en estado de salida neta, las siguientes cuatro ETFs han tenido salidas netas significativas:
El IBIT de BlackRock tuvo una salida neta de 21.1 millones de dólares, con un valor total de activos de 52.15 mil millones de dólares;
Bitwise tuvo una salida neta de 59.5 millones de dólares, con un valor total de activos de 3.82 mil millones de dólares;
Invesco BTCO tuvo una salida neta de 39.8 millones de dólares, con un valor total de activos de 735 millones de dólares;
Grayscale GBTC tuvo una salida neta de 58.9 millones de dólares, con un valor total de activos de 19.54 mil millones de dólares.
Fuente: Farside Investors
El ETF de spot de Ethereum en EE. UU. tuvo una entrada neta de 349 millones de dólares
El ETF de spot de Ethereum en EE. UU. ha estado en estado de flujo neto positivo durante 5 semanas consecutivas, con una entrada neta de 349 millones de dólares la semana pasada, lo que eleva el valor total de activos a 12.11 mil millones de dólares, con un volumen de negociación promedio diario de 367 millones de dólares.
El ETHA de BlackRock y el FETH de Fidelity fueron los principales impulsores de la entrada neta, con flujos de 181 millones de dólares y 160 millones de dólares, respectivamente. Además, cinco ETFs no mostraron movimientos de fondos.
Nota: El mercado de valores de EE. UU. estuvo cerrado el 25 de diciembre, por lo que no hay datos para ese día.
Fuente: Farside Investors
El ETF de spot de Bitcoin en Hong Kong tuvo una salida neta de 368.65 bitcoins.
El ETF de spot de Bitcoin en Hong Kong ha visto salida de fondos por cuarta semana consecutiva, con una salida neta de 368.65 bitcoins la semana pasada, alcanzando un nuevo récord de salida diaria desde el 30 de julio, con un valor total de activos de 409 millones de dólares.
La semana pasada, el ETF de spot de Ethereum en Hong Kong no tuvo movimientos de fondos, con un valor total de activos de 63.41 millones de dólares.
Nota: Hong Kong estuvo cerrado el 25 y 26 de diciembre debido a la Navidad.
Datos: SoSoValue
Desempeño de opciones de ETF de spot de criptomonedas
Hasta el 27 de diciembre, el volumen total nominal de opciones del ETF de spot de Bitcoin en EE. UU. fue de 411 millones de dólares, con una relación nominal total de posiciones largas a cortas de 2.93. Hasta el 26 de diciembre, el valor total nominal de posiciones del ETF de spot de Bitcoin en EE. UU. alcanzó los 8.29 mil millones de dólares, con una relación de posiciones largas a cortas de 1.88, lo que indica aún más el dominio del mercado alcista.
Además, la volatilidad implícita es del 63.22%, lo que refleja que las expectativas del mercado sobre la volatilidad siguen siendo altas.
Datos: SoSoValue
Resumen de la dinámica del ETF de criptomonedas de la semana pasada
La semana pasada, 5 instituciones solicitaron ETFs de criptomonedas
El presidente de The ETF Store, Nate Geraci, reveló que 5 instituciones han solicitado ETFs de criptomonedas, que son:
ETF de bonos de Bitcoin de Strive;
ETF de Corporaciones Estándar de Bitcoin de Bitwise;
ETF de Bonos Convertibles de Tesorería Corporativa REX BTC;
VolatilityShares ETF basado en futuros de Solana, cubriendo exposiciones de 1x, 2x y -1x;
ProShares solicitó lanzar ETFs de cobertura de Bitcoin basados en el índice S&P 500, el índice Nasdaq 100 y el oro.
Opiniones y análisis sobre el ETF de criptomonedas
Análisis: El ETF de spot de Ethereum tuvo una entrada neta de fondos este mes, alcanzando un máximo histórico, lo que podría sentar las bases para un rebote el próximo año.
El ETF de spot de Ethereum en EE. UU. ha tenido una entrada neta acumulada de más de 2.1 mil millones de dólares en diciembre, un nuevo máximo histórico, casi el doble del flujo de noviembre. El aumento en la entrada de fondos del ETF es una señal optimista para el precio de Ethereum, apoyando aún más la previsión del gigante de gestión de activos VanEck, que espera que Ethereum alcance los 6,000 dólares en su pico cíclico para 2025.
Según la forma del gráfico técnico, el analista de criptomonedas TMV indica que Ethereum ha entrado en una ola de acumulación, lo que podría ayudar a que el precio de ETH supere los 4400 dólares en el primer trimestre de 2025, pero si retrocede por debajo de los 2914 dólares, esta teoría fallará.
Un portavoz de Bybit declaró que el precio de Ethereum podría superar los 4,000 dólares antes de la toma de posesión de Trump el 20 de enero.
(Padre rico, padre pobre) Autor: No confío en el ETF de BlackRock, prefiero guardar Bitcoin en mi propia billetera.
(Padre rico, padre pobre) El autor Robert Kiyosaki publicó en la plataforma social X que "el CEO de BlackRock, Larry Fink, está vendiendo Bitcoin. Me gusta guardar Bitcoin en mi propia billetera. No confiaré en los Bitcoin que están en el ETF de BlackRock."
BlackRock está presionando a la baja el precio de Bitcoin para que los grandes compradores puedan adquirir Bitcoin por debajo de 100,000 dólares.
Seguiré comprando más Bitcoin, porque el Bitcoin seguirá subiendo. Preveo que alcanzará los 350,000 dólares en 2025."
Citigroup: Se espera que las criptomonedas se disparen en 2025 impulsadas por las políticas de Trump y el aumento en los flujos hacia los ETFs.
Los analistas de Citibank pronostican que, impulsados por las políticas de Trump, el aumento en los flujos hacia los ETFs y la innovación de stablecoins, las criptomonedas experimentarán un fuerte crecimiento en 2025. Bitcoin superando los 100,000 dólares podría ser solo el comienzo.
Los analistas de Citigroup prevén un cambio en la regulación, explicando que esto se debe a que es más una historia de desregulación que de eliminación de obstáculos, lo que significa que las políticas podrían reducir las barreras que anteriormente obstaculizaban el crecimiento, en lugar de relajar la regulación. La adopción general sigue siendo clave para el éxito a largo plazo de las criptomonedas.
CryptoQuant: En diciembre, las direcciones de acumulación de Bitcoin aumentaron en 225,000 BTC, mientras que el total de BTC disponible en exchanges y ETFs disminuyó en aproximadamente 590,000 BTC.
La última informe de la plataforma de análisis de datos en cadena CryptoQuant indica que, hasta el 23 de diciembre, las direcciones de acumulación de Bitcoin han aumentado en 225,280 BTC este mes, un aumento del 82.6% en comparación con el mes anterior. Durante el mismo período, la liquidez total de vendedores (la cantidad de Bitcoin disponible para la venta en exchanges y ETFs) ha disminuido en aproximadamente 590,000 BTC, con una caída abrupta de 520,000 BTC entre el 22 y 23 de diciembre.
El volumen de suministro en el mercado extrabursátil (OTC) cayó de 421,000 a 403,000, y la relación de inventario de liquidez bajó de 12 meses a 5.5 meses. Es notable que las direcciones de ballenas con más de 1,000 BTC redujeron su tenencia en casi 8,600 BTC este mes, pero los tenedores a corto plazo han alcanzado una tenencia de 3.81 millones de monedas, a solo 70,000 de su máximo histórico.
Matrixport: Reciente entrada de fondos en el ETF de Ethereum, oportunidad de reingreso podría surgir.
Matrixport publicó un gráfico diario que indica que Ethereum y Bitcoin son similares, ya que a menudo pierden impulso cuando los precios suben drásticamente, especialmente cuando el precio aumenta más del 60% en 30 días. Según datos históricos, esto suele ser una buena oportunidad para realizar ganancias. Actualmente, el precio ha retrocedido a un nivel similar al de hace un mes, lo que podría significar que se está gestando una oportunidad de reingreso, especialmente si el mercado alcista de criptomonedas se espera que continúe hasta 2025.
Es importante notar que Ethereum no ha mostrado la misma característica beta alta en esta ronda de rebote que en el ciclo anterior de mercado alcista. Sin embargo, sigue siendo un activo preferido por los inversores. El flujo continuo de fondos hacia los ETFs es la mejor prueba de ello. Esta fuerte demanda no solo subraya la importancia de Ethereum, sino que también indica que, incluso si su desempeño fue ligeramente inferior a las expectativas en este ciclo, sigue siendo muy relevante.
Ejecutivo de OSL: Se espera que el ETF de criptomonedas en Hong Kong logre un "crecimiento significativo" en 2025.
Ryan Miller, director general de OSL, indicó que se espera que el volumen de negociación y los flujos del ETF de criptomonedas en Hong Kong logren un “crecimiento significativo”.
Se indica que la favorable postura del nuevo gobierno de EE. UU. hacia la industria de criptomonedas, junto con las tasas de interés a la baja, ha tenido un impacto positivo en el sentimiento global y en los precios de las criptomonedas. Además, el gobierno de Hong Kong sigue promoviendo iniciativas regulatorias amigables con las criptomonedas y ha implementado medidas como la exención fiscal sobre las ganancias de las inversiones en criptomonedas por parte de fondos de cobertura y capital privado. Por lo tanto, se espera que el volumen de negociación y los flujos del ETF de criptomonedas en Hong Kong logren un “crecimiento significativo”.
CF Benchmarks: Se espera que en 2025 la proporción de asesoría de inversión en ETFs de BTC y ETH supere el 50%
CF Benchmarks indica que los asesores de inversión podrían reemplazar a los fondos de cobertura el próximo año como los mayores tenedores del ETF de Bitcoin (BTC) cotizado en EE. UU. Se prevé que la participación de los asesores en el mercado de ETFs de BTC y ETH supere el 50% para 2025.
CF Benchmarks en su informe anual declaró: “Esperamos que la proporción de asignación de asesores de inversión a estos dos activos supere el 50%, ya que la industria de gestión de patrimonio de EE. UU. valorada en 88 billones de dólares comienza a aceptar estas herramientas, y los flujos netos superarán los 40 mil millones de dólares, un récord, en 2024.”
Analista de Bloomberg: El emisor podría esperar hasta que Paul Atkins/Trump asuma el poder para solicitar el ETF de Dogecoin.
Con respecto a que “el presidente de The ETF Store dice que es sorprendente que los emisores aún no hayan solicitado un ETF de Dogecoin”, el analista de ETFs de Bloomberg, Eric Balchunas, está de acuerdo y añadió: “Yo pensaba que antes de Navidad veríamos a algunos emisores presentar solicitudes. Ahora parece que tal vez tengamos que esperar hasta que Atkins (el nuevo presidente de la SEC, Paul Atkins)/Trump asuma el poder.”
