¡Recientemente, la volatilidad de las criptomonedas ha aumentado!
La semana pasada, Bitcoin superó brevemente los 108,000 dólares, pero en los días siguientes cayó drásticamente. Este lunes, el precio de Bitcoin alcanzó un mínimo de 92,500 dólares, y el martes volvió a subir por encima de 98,000 dólares, y el jueves alcanzó temporalmente los 99,900 dólares. Sin embargo, a medida que se escribía este informe, Bitcoin había vuelto a caer por debajo de 97,000 dólares, con una caída de casi el 2% en 24 horas.
Con precios altamente volátiles, muchas personas han sido liquidadas. Los datos de Coinglass muestran que en las últimas 24 horas, más de 100,000 personas fueron liquidadas en toda la red de criptomonedas, con un total de liquidaciones que supera los 240 millones de dólares.
Cabe destacar que este viernes, el mayor volumen de contratos de opciones de Bitcoin en la historia está a punto de vencer, con un valor total de 14,000 millones de dólares, lo que podría provocar una gran volatilidad en el mercado de criptomonedas.
Mientras tanto, han surgido varias noticias importantes en el mundo de las criptomonedas. El ministro de Finanzas de Rusia, Anton Siluanov, declaró el 25 que las empresas rusas han comenzado a utilizar Bitcoin y otras criptomonedas en pagos internacionales. Mientras tanto, en EE. UU., ya hay tres estados que han propuesto establecer reservas estratégicas de Bitcoin.
EE. UU. es el país que posee la mayor cantidad de Bitcoin a nivel gubernamental. Hasta el 11 de diciembre, el gobierno de EE. UU. posee aproximadamente 200,000 Bitcoins (alrededor de 20,000 millones de dólares).
Más de 100,000 liquidadas
El altamente especulativo mercado de criptomonedas ha visto a muchas personas ser liquidadas. Los datos de Coinglass muestran que en las últimas 24 horas, el número total de liquidadas en toda la red de criptomonedas alcanzó 103,600, con un total de liquidaciones de 247 millones de dólares, de los cuales 178 millones fueron de posiciones largas y más de 69 millones de posiciones cortas.
Desde que comenzó diciembre, la volatilidad de las criptomonedas, encabezadas por Bitcoin, ha aumentado notablemente. El 18 de diciembre, Bitcoin superó por primera vez los 108,000 dólares, estableciendo un nuevo récord; el 19 de diciembre, Bitcoin comenzó un modo de caída desde altos niveles, cayendo por debajo de los 100,000 dólares durante el día; el 20 de diciembre, Bitcoin continuó cayendo, rompiendo por debajo de los 93,000 dólares durante el día. Hasta alrededor de las 21:00 del 20, en 24 horas, más de 420,000 personas fueron liquidadas en toda la red de criptomonedas, con un total de liquidaciones de 1.4 mil millones de dólares. En los días siguientes, el precio de Bitcoin continuó oscilando entre 92,500 y 99,900 dólares, durante los cuales muchas personas fueron liquidadas.
Este viernes, el mayor volumen de contratos de opciones de Bitcoin en la historia está a punto de vencer, con un valor total de 14,000 millones de dólares, lo que podría provocar una gran volatilidad en el mercado. Según datos publicados por el CEO de Deribit, Luuk Strijers, la proporción de opciones de venta (put) y opciones de compra (call) en estos contratos que están a punto de vencer es de 0.69, es decir, por cada 10 opciones de compra hay 7 opciones de venta. Al mismo tiempo, la cantidad de contratos que vencen esta vez es el doble de la cantidad de contratos que vencen en marzo de 2025.
Strijers explicó además que los contratos que vencen representan el 44% de todos los contratos de opciones de Bitcoin no liquidadas actualmente (un total de 32,000 millones de dólares). La bolsa Deribit espera que más de 4,000 millones de dólares en contratos venzan y se ejecuten, lo que sin duda generará una gran cantidad de actividad comercial. El índice de volatilidad de Deribit (DVOL) ha mostrado grandes fluctuaciones recientemente, y Strijers señaló que esto significa que los comerciantes aún tienen grandes desacuerdos sobre la dirección futura del mercado.
David Lawant, jefe de investigación de la firma de corretaje de criptomonedas FalconX, escribió en un informe que antes de que aparezca una “tendencia alcista” en el primer trimestre de 2025, es más probable que haya fluctuaciones en la tendencia de precios a corto plazo. Sean McNulty, jefe de comercio de Arbelos Markets, afirmó: “Los alcistas deberían mantener el precio de Bitcoin en el nivel de 90,000 dólares hasta fin de año, pero si cae por debajo de ese nivel, podría desencadenar más liquidaciones.”
A lo largo de la historia, las criptomonedas han sido consideradas activos de alto riesgo, bajo un estricto escrutinio por parte de los reguladores, pero esta situación ha cambiado recientemente en EE. UU. A medida que las instituciones de Wall Street prestan más atención a las criptomonedas, los reguladores de EE. UU. han aprobado fondos de criptomonedas, aumentando su atractivo convencional. Desde que el ETF de Bitcoin se lanzó el 11 de enero de este año, ha sido muy popular entre los inversores, y hasta ahora, sus entradas netas han superado los 35,000 millones de dólares, mientras que el valor de los Bitcoins que posee supera los 110,000 millones de dólares, representando el 5.71% del suministro total de Bitcoin.
Sin embargo, el martes de esta semana, el ETF de Bitcoin más popular entre los inversores, el BlackRock IBIT, registró la mayor salida diaria de su historia, alcanzando los 188.7 millones de dólares, superando el récord anterior de 72.2 millones de dólares establecido el 20 de diciembre. Al mismo tiempo, el ETF de Bitcoin ha registrado salidas netas durante cuatro días de negociación consecutivos. Desde el 19 de diciembre, las 12 ETFs de Bitcoin que cotizan en EE. UU. han acumulado salidas netas totales de 1.52 mil millones de dólares.
Ministro de Finanzas de Rusia: se ha utilizado Bitcoin en el comercio
Según Reuters, el 25 de diciembre, el ministro de Finanzas de Rusia, Anton Siluanov, declaró que las empresas rusas han comenzado a utilizar Bitcoin y otras criptomonedas para pagos internacionales.
Este año, Rusia ha permitido el uso de criptomonedas en el comercio exterior y ha tomado medidas para legalizar la minería de criptomonedas como Bitcoin. Rusia había propuesto en 2022 prohibir completamente las criptomonedas, argumentando que estos activos podrían desestabilizar los mercados financieros; uno de los principales motivos de este cambio radical es responder a las sanciones occidentales.
Siluanov dijo: “Como parte de un régimen experimental, podemos usar Bitcoins extraídos en Rusia (para el comercio exterior). Estas transacciones ya están ocurriendo. Creemos que deberían expandirse y desarrollarse aún más. Estoy seguro de que esto se logrará el próximo año.” Agregó que los pagos internacionales en criptomonedas representan el futuro.
A principios de este mes, el presidente ruso Putin afirmó que el actual gobierno de EE. UU. utiliza el dólar para fines políticos, lo que socava la posición del dólar como moneda de reserva, obligando a muchos países a recurrir a activos alternativos. Señaló que Bitcoin es un ejemplo de tales activos y afirmó que nadie en el mundo puede regular Bitcoin. Los comentarios de Putin indican que este líder ruso apoya el uso generalizado de criptomonedas.
El gobierno de EE. UU. posee 200,000 Bitcoins
Los datos de Bitcoin Treasuries muestran que la cantidad total de Bitcoin que poseen los gobiernos es de aproximadamente 510,000, lo que equivale al 3% del total de Bitcoins emitidos (aproximadamente 19.79 millones), mientras que las empresas poseen el 5% y los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin tienen el 6%.
La mayor parte de los Bitcoins que poseen los gobiernos provienen de confiscaciones durante la lucha contra el crimen. EE. UU. es el país que posee la mayor cantidad de Bitcoin a nivel gubernamental. Hasta el 11 de diciembre, el gobierno de EE. UU. posee aproximadamente 200,000 Bitcoins (alrededor de 20,000 millones de dólares). Estos Bitcoins provienen principalmente de casos de comercio ilegal.
El presidente electo de EE. UU., Donald Trump, declaró en julio: “No venderé los aproximadamente 210,000 Bitcoins que posee el Departamento de Justicia de EE. UU., que se utilizarán para reservas estratégicas nacionales”. La senadora republicana Cynthia Lummis propuso un proyecto de ley destinado a establecer tales reservas, según el cual el Departamento del Tesoro de EE. UU. comprará 200,000 Bitcoins cada año hasta alcanzar un total de 1 millón, y el financiamiento para estas compras provendría de los depósitos bancarios de la Reserva Federal y las reservas de oro.
Según un análisis reciente publicado por Barclays, financiar reservas estratégicas de Bitcoin puede requerir la aprobación del Congreso y la emisión de nueva deuda pública. Los analistas de Barclays han señalado que, considerando las posibles formas de establecer dicha reserva, “dudamos que el plan enfrente una fuerte resistencia por parte de la Reserva Federal”.
Durante su campaña, Trump declaró que si pudiera regresar a la Casa Blanca, incluiría Bitcoin como un activo de reserva estratégica de EE. UU. A pesar de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo recientemente que la Reserva Federal no tiene la intención de poseer criptomonedas, eso no ha impedido que las personas imaginen sin límites la posibilidad de que Bitcoin se convierta en una reserva nacional.
Con la proximidad de la fecha de asunción de Trump, algunos estados de EE. UU. ya han comenzado a considerar experimentar con ello. Hasta ahora, ya hay tres estados en EE. UU. que han propuesto establecer reservas estratégicas de Bitcoin.
El 17 de diciembre, el miembro de la Cámara de Representantes de Ohio, Derek Merrin, presentó un proyecto de ley para establecer una reserva estratégica de Bitcoin en el estado. Este proyecto de ley, titulado (Proyecto de Ley de Reserva de Bitcoin de Ohio), pide establecer un fondo de Bitcoin en el departamento del tesoro del estado y otorga al tesorero del estado de Ohio la discreción para comprar este activo.
El 12 de diciembre, el sitio web de la Cámara de Representantes del Estado de Texas mostró que el legislador republicano Giovanni Capriglione presentó un proyecto de ley para establecer reservas estratégicas de Bitcoin en el estado. Capriglione declaró en un chat de audio en la red social X que la propuesta de ley permitiría a Texas comenzar a construir reservas estratégicas de Bitcoin aceptando impuestos, tarifas y donaciones en forma de Bitcoin, y que esta reserva se mantendría durante al menos cinco años.
En noviembre, los miembros de la Cámara de Representantes de Pennsylvania propusieron un proyecto de ley que pide establecer una reserva estratégica de Bitcoin. Según el proyecto de ley, el tesorero del estado de Pennsylvania podrá usar “hasta el 10%” del fondo general del estado, reservas de emergencia y fondos de inversión estatales para comprar Bitcoin. Si se utiliza el 10% del fondo general del estado, el departamento del tesoro de Pennsylvania podría adquirir Bitcoin por un valor cercano a 1,000 millones de dólares.