Título original: (2025 será un año de ruptura para cripto)
Autor: Leeor Shimron
Compilado por: BitpushNews
El 2024 será un punto de inflexión histórico para bitcoin y el ecosistema de criptomonedas en general. Ese año, se lanzarán los primeros ETF de bitcoin y ethereum, marcando la adopción institucional real. Bitcoin superará por primera vez la barrera de los 100,000 dólares, mientras que las stablecoins continuarán consolidando el dominio del dólar a nivel mundial. Para impulsar aún más este impulso, el candidato presidencial estadounidense ganador apoyará bitcoin como un pilar central de su campaña.
En general, estos hitos consolidan el 2024 como un año en el que la industria de criptomonedas demostrará ser una fuerza imparable en el escenario global. A medida que la industria se enfoca en 2025, aquí hay siete predicciones sobre eventos importantes que podrían ocurrir el próximo año.
1）Un país principal del G7 o de los BRICS establecerá y anunciará reservas estratégicas de bitcoin.
La administración Trump propuso establecer reservas estratégicas de bitcoin (SBR) para Estados Unidos, lo que generó un gran debate y especulación. Aunque agregar bitcoin al balance del Departamento del Tesoro de Estados Unidos requeriría una considerable voluntad política y la aprobación del Congreso, simplemente proponer esta iniciativa tiene un impacto profundo.
Al emitir señales sobre la posibilidad de SBR, Estados Unidos está, de hecho, invitando a otros países principales a considerar tomar medidas similares. La teoría de juegos sugiere que estos países pueden verse incentivados a actuar de manera proactiva, posiblemente asegurando una ventaja estratégica en la diversificación de reservas nacionales antes que Estados Unidos. La oferta limitada de bitcoin y su papel emergente como medio de almacenamiento de valor digital podría aumentar la urgencia para que los países actúen rápidamente.
Ahora, una carrera de «quién será el primero» está en marcha para ver qué país principal será el primero en incluir bitcoin en sus reservas nacionales, manteniendo bitcoin como un activo para diversificar, al igual que se hace con el oro, las divisas y los bonos del gobierno. Este movimiento no solo consolidará la posición de bitcoin como un activo de reserva global, sino que también podría remodelar la configuración financiera internacional, teniendo un impacto profundo en la economía y la estructura de poder geopolítico. La creación de reservas estratégicas de bitcoin por cualquier economía principal podría marcar el inicio de una nueva era en la gestión de riqueza soberana.
2）Las stablecoins seguirán creciendo, duplicándose y superando los 400 mil millones de dólares.
Las stablecoins se han convertido en uno de los casos de uso más exitosos de las criptomonedas, sirviendo como un puente entre las finanzas tradicionales y el ecosistema de criptomonedas. Cientos de millones de personas en todo el mundo utilizan stablecoins para remesas, transacciones diarias y para protegerse de la volatilidad de las monedas locales aprovechando la estabilidad relativa del dólar.
En 2024, la circulación de stablecoins alcanzará un récord histórico de 200 mil millones de dólares, siendo los líderes del mercado Tether y Circle. Estas monedas digitales dependen de redes blockchain como ethereum, Solana y Tron para facilitar transacciones sin costuras y sin fronteras.
Mirando hacia el futuro, se espera que el crecimiento de las stablecoins se acelere en 2025, posiblemente duplicándose y superando los 400 mil millones de dólares. La aprobación de legislación específica sobre stablecoins impulsará este crecimiento, lo que podría proporcionar la claridad regulatoria que tanto se necesita y fomentar la innovación en la industria. Los reguladores estadounidenses son cada vez más conscientes de la importancia estratégica de las stablecoins para fortalecer la posición global del dólar y consolidar su estatus como moneda de reserva mundial.
3）El DeFi de bitcoin respaldado por L2 se convertirá en una tendencia principal de crecimiento.
Bitcoin está superando su papel como almacenamiento de valor, con redes de segunda capa (L2) como Stacks, BOB, Babylon y CoreDAO liberando el potencial de un ecosistema DeFi de bitcoin en auge. Estas L2 mejoran la escalabilidad y la programabilidad de bitcoin, permitiendo que las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) prosperen en la blockchain más segura y descentralizada.
El año 2024 será un año de transformación para Stacks, con el lanzamiento de la versión mejorada de Nakamoto y sBTC. La versión mejorada de Nakamoto permitirá a Stacks heredar el 100% de la certeza de bitcoin e introducirá velocidades de bloque más rápidas, mejorando significativamente la experiencia del usuario. Mientras tanto, el activo vinculado a bitcoin sin necesidad de confianza, sBTC, lanzado en diciembre, permitirá la participación fluida en actividades de DeFi, como préstamos, intercambios y staking, todo basado en la seguridad de bitcoin.
Anteriormente, los poseedores de bitcoin que buscaban oportunidades de DeFi se veían obligados a trasladar su bitcoin a otras redes como ethereum. Este proceso dependía de custodios centralizados como WBTC (BitGo), BTCB (Binance) y cbBTC (Coinbase), exponiendo a los usuarios a riesgos de centralización y censura. Bitcoin L2 reduce estos riesgos, proporcionando una alternativa más descentralizada que permite que bitcoin opere de manera nativa en su propio ecosistema.
Mirando hacia 2025, el DeFi de bitcoin experimentará un crecimiento exponencial. Predigo que el valor total bloqueado (TVL) en bitcoin L2 superará los 24 mil millones de dólares que representan los derivados de bitcoin en este momento, aproximadamente el 1.2% del suministro total de bitcoin. A medida que la capitalización de mercado de bitcoin alcance los 2 billones de dólares, las redes L2 permitirán a los usuarios liberar de manera más segura y eficiente este enorme valor potencial, consolidando a bitcoin como la piedra angular de las finanzas descentralizadas.
4）Los ETF de bitcoin seguirán aumentando y surgirán nuevos ETF centrados en criptomonedas.
El lanzamiento del ETF de bitcoin al contado marca un hito histórico, convirtiéndose en el debut más exitoso de un ETF en la historia. Estos ETF atrajeron más de 108 mil millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) en su primer año, mostrando una demanda sin precedentes de inversores minoristas e institucionales. Actores clave como BlackRock, Fidelity y Ark Invest han desempeñado un papel fundamental en introducir la exposición regulada al riesgo de bitcoin en los mercados financieros tradicionales, sentando las bases para una ola de innovación en ETF centrados en criptomonedas.
Después del éxito del ETF de bitcoin, el ETF de ethereum también ha llegado, brindando a los inversores la oportunidad de invertir en la segunda criptomoneda de mayor capitalización de mercado. Mirando hacia el futuro, espero que el staking se integre en el ETF de ethereum por primera vez en 2025. Esta función permitirá a los inversores recibir recompensas de staking, aumentando aún más la atracción y utilidad de estos fondos.
Se espera que otros ETF de criptomonedas, como los de Solana, se lancen pronto, ya que Solana es conocida por su blockchain de alto rendimiento, su próspero ecosistema DeFi y su rápido crecimiento en juegos, NFT y memecoins.
Además, podríamos ver el lanzamiento de ETF de índices de criptomonedas ponderados, diseñados para proporcionar una inversión diversificada en un mercado cripto más amplio. Estos índices podrían incluir bitcoin, ethereum, Solana y otros activos de mejor rendimiento, así como protocolos emergentes, brindando a los inversores una cartera equilibrada para capturar el potencial de crecimiento de todo el ecosistema. Tal innovación hará que la inversión en criptomonedas sea más accesible, eficiente y atraerá a una amplia gama de inversores, impulsando aún más capital hacia este espacio.
5）Aparte de Tesla, otra empresa en los «siete gigantes» (Magnificent Seven) también agregará bitcoin a su balance.
El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. (FASB) ha introducido reglas contables para el valor razonable de las criptomonedas, que entrarán en vigor para los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024. Estas nuevas normas requieren que las empresas informen sus criptomonedas, como bitcoin, al valor de mercado razonable, capturando en tiempo real las ganancias y pérdidas provocadas por la volatilidad del mercado.
Anteriormente, los activos digitales se clasificaban como activos intangibles, lo que obligaba a las empresas a reducir los activos por deterioro y prohibía el reconocimiento de ganancias no realizadas. Este enfoque conservador a menudo subestimaba el verdadero valor de los activos criptográficos en el balance de las empresas. Las nuevas reglas abordan estas limitaciones, haciendo que los informes financieros sean más precisos y convirtiendo las criptomonedas en activos más atractivos para las finanzas corporativas.
Los siete gigantes: Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla y Meta, poseen más de 600 mil millones de dólares en reservas de efectivo, lo que les otorga una gran flexibilidad para asignar parte de su capital a bitcoin. A medida que se fortalezca el marco contable y aumente la transparencia regulatoria, es muy probable que alguna de estas empresas tecnológicas, además de Tesla, agregue bitcoin a su balance.
Este movimiento reflejará una gestión financiera prudente:
Cobertura contra la inflación: Evitar la devaluación de la moneda fiduciaria.
Diversificación de reservas: Agregar activos digitales limitados no correlacionados a su cartera.
Aprovechar el potencial de apreciación: Aprovechar el crecimiento histórico a largo plazo de bitcoin.
Fortalecer el liderazgo tecnológico: Alinear con la transformación digital y el espíritu impulsado por la innovación.
Con la entrada en vigor de nuevas reglas contables y la adaptación de las finanzas corporativas, bitcoin podría convertirse en un activo de reserva clave para las mayores empresas tecnológicas del mundo, legitimando aún más su papel en el sistema financiero global.
6）La capitalización total del mercado de criptomonedas superará los 8 billones de dólares.
En 2024, la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzará un récord histórico de 3.8 billones de dólares, abarcando una amplia gama de casos de uso, incluyendo bitcoin como almacenamiento de valor, stablecoins, DeFi, NFT, monedas meme, GameFi, SocialFi y más. Este crecimiento explosivo refleja la creciente influencia de la industria y la adopción de soluciones basadas en blockchain en diversos sectores.
Para 2025, se espera que la afluencia de talento desarrollador al ecosistema de criptomonedas se acelere, impulsando la creación de nuevas aplicaciones que logren la adecuación del producto al mercado y atraigan a millones de usuarios adicionales. Esta ola de innovación podría dar lugar a aplicaciones descentralizadas (dApp) revolucionarias en campos como inteligencia artificial (IA), finanzas descentralizadas (DeFi), redes de infraestructura física descentralizada (DePIN) y otros nuevos campos emergentes que aún se encuentran en sus primeras etapas.
Estas dApps transformadoras ofrecen utilidad tangible y resuelven problemas del mundo real, impulsando un aumento en la adopción dentro del ecosistema y un incremento en la actividad económica. A medida que se expande la base de usuarios y fluye capital hacia el espacio, los precios de los activos también aumentarán, llevando la capitalización total a niveles sin precedentes. Con este impulso, se espera que el mercado de criptomonedas supere los 8 billones de dólares, marcando el crecimiento y la innovación continua de la industria.
7）El renacimiento de las startups de criptomonedas, Estados Unidos volverá a ser una potencia cripto global.
La industria de criptomonedas en Estados Unidos está al borde de un renacimiento transformador. El controvertido enfoque de «regulación por aplicación» del presidente de la SEC, Gary Gensler, terminará con su salida en enero del próximo año, un enfoque que ahogó la innovación y obligó a muchas startups cripto a trasladarse al extranjero. Su sucesor, Paul Atkins, trae una perspectiva completamente diferente. Como excomisionado de la SEC de EE. UU. (2002-2008), Atkins es conocido por su postura favorable a las criptomonedas, su apoyo a la desregulación y su liderazgo en iniciativas como Token Alliance, que apoyan las criptomonedas. Su enfoque promete establecer un marco regulatorio más colaborativo que fomente la innovación en lugar de sofocarla.
La «Operación Chokepoint 2.0» es un plan secreto destinado a limitar el acceso de las startups de criptomonedas al sistema bancario de Estados Unidos, y el fin de este plan sienta las bases para el renacimiento de las criptomonedas. Al restaurar el derecho a un uso equitativo de la infraestructura bancaria, Estados Unidos está creando un entorno que permite a los desarrolladores de blockchain y a los emprendedores prosperar sin restricciones excesivas.
Claridad regulatoria: El cambio en el liderazgo de la SEC de EE. UU. y políticas regulatorias equilibradas reducirán la incertidumbre para las startups, creando un entorno más predecible para la innovación.
Acceso a capital y recursos: A medida que se eliminan las barreras bancarias, las empresas de criptomonedas tendrán más fácil acceso a los mercados de capital y a los servicios financieros tradicionales, lo que les permitirá crecer de manera sostenible.
Talento y espíritu emprendedor: Se espera que la disminución de la hostilidad regulatoria atraiga de regreso a los principales desarrolladores de blockchain y emprendedores a Estados Unidos, revitalizando el ecosistema.
El aumento de la transparencia regulatoria y el renovado apoyo a la innovación también conducirán a un aumento drástico en la emisión de tokens dentro de Estados Unidos. Las startups tendrán la capacidad de emitir tokens como parte de su financiación y construcción de ecosistemas, sin preocuparse por un retroceso regulatorio. Estos tokens incluirán tokens utilitarios para aplicaciones descentralizadas y tokens de gobernanza para protocolos, que atraerán capital tanto nacional como internacional, al mismo tiempo que alentará a las personas a participar en proyectos estadounidenses.
Conclusión
Mirando hacia 2025, es evidente que la industria de criptomonedas está entrando en una nueva era de crecimiento y madurez. A medida que bitcoin consolida su posición como un activo de reserva global, la aparición de ETF y el crecimiento exponencial de DeFi y stablecoins, se está estableciendo una base para la adopción generalizada y el interés en el mercado.
Con una regulación más clara y tecnologías innovadoras, el ecosistema cripto seguramente superará los límites y dará forma al futuro de las finanzas globales. Estas predicciones destacan un año lleno de potencial, ya que la industria continúa demostrando ser una fuerza imparable.
