Bitcoin (BTC) puede estar enfrentando una semana volátil antes de la expiración de opciones a finales de mes. Este evento se ha esperado desde principios de diciembre, ya que los traders realizaron apuestas sobre el precio de BTC a fin de año.
Los mercados se están preparando para uno de los mayores eventos de expiración de opciones del año, ya que tanto las expiraciones semanales como mensuales ocurren este viernes, 27 de diciembre. Los mercados esperan que $14B en opciones de BTC (146,000 contratos) expiren, con otros $3.8B en opciones de Ethereum (ETH).
En todos los demás mercados, las opciones de BTC pueden estar por encima de $19.8B, con $12B en opciones de compra alcistas y alrededor de $7.8B en opciones de venta señalando una perspectiva bajista.
El evento actual afectará al 44% de todo el interés abierto de BTC y será el mayor evento de expiración de opciones de DeriBit. Para el resto del mercado, la expiración es solo ligeramente inferior al evento de octubre. De esa cantidad, $4B en opciones están programadas para expirar, llevando a un pago a los titulares de opciones. La expiración favorable puede aumentar la volatilidad del mercado y influir en la dirección general de BTC.
El evento fue anticipado mientras BTC se negociaba a $94,077.53, con una dominancia menor del 56.3% del mercado.
La expiración de opciones de BTC puede tener efectos impredecibles a corto plazo
El efecto exacto de las opciones es incierto, ya que los traders pueden atacar algunas de las posiciones más probables. El evento de expiración de opciones puede tener un efecto doble, ya sea causando otro repunte o preparando a BTC para una corrección más profunda.
Después de un año general alcista, la mezcla de expiraciones de opciones semanales, mensuales y anuales puede poner al mercado a prueba. Si bien la dirección general de BTC es alcista, a corto plazo, el mercado puede variar de manera impredecible.
BTC puede experimentar volatilidad a corto plazo a medida que los niveles de opciones se vigilan de cerca esta semana. | Fuente: Coinglass
Las opciones de BTC muestran suficientes opciones de compra para señalar una perspectiva alcista. Las posiciones apalancadas están sesgadas hacia la expansión de BTC, y pueden ser atacadas por vendedores, causando una cascada de efectos en el precio. El miedo antes de la expiración de opciones alcistas es que incluso sin una venta concertada, el impulso alcista para BTC ha disminuido.
La próxima semana puede ver una lucha significativa alrededor del precio de $92,000-$94,000 por BTC, donde están concentradas las opciones de venta. Por ahora, el mercado puede evitar el escenario de máximo dolor en $84,000, lo que causaría la mayor pérdida al mayor número de posiciones.
La actividad de comercio aumentada puede también influir en el balance de opciones en el rango de $97,000. Tradicionalmente, los grandes eventos aumentan la volatilidad a corto plazo, incluyendo repuntes falsos. Los escenarios más negativos incluyen una caída por debajo de $80,000. La renovación de posiciones en los próximos meses también puede señalar las expectativas para la perspectiva de BTC en 2025.
Después de la expiración trimestral de opciones de septiembre, la perspectiva ligeramente alcista ayudó a catapultar el precio a un nuevo rango de precios. Esta vez, la expiración de opciones puede renovar algunas de las posiciones, ya que se espera que el mercado alcista continúe hasta 2025.
Las opciones de ETH apuntan a una perspectiva más bajista
La expiración del 27 de diciembre afectará a $3.83B en opciones de ETH, expirando en un dolor máximo de $3,000 por ETH. Esto es poco probable, ya que ETH se negocia sólidamente por encima de $3,400.
Para ETH, las opciones de venta dominan el interés abierto general, señalando un escenario más bajista. Hasta $3,370, las opciones de venta superan a los contratos de compra.
El sentimiento de ETH también se ha deteriorado aún más en diciembre, con más traders bajistas en comparación con BTC. El mercado de ETH también está reevaluando sus actitudes mientras tanto los traders puramente cripto como los compradores de ETF reestiman su perspectiva.
Las expectativas para ETH también disminuyeron ya que el mercado de altcoins tuvo solo una temporada muy breve. ETH no lideró un renacimiento en general y continúa teniendo un rendimiento inferior a BTC al final del año. Sin embargo, ETH logró repuntar desde $2,272 al inicio de 2024, aunque con caídas significativas y volatilidad.
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