1. Navidad y revisión del mercado
1.1 Resumen del mercado
Esta semana, el mercado de criptomonedas experimentó un fuerte ajuste desde la elección de Trump. El bitcoin cayó un 12%, mientras que las altcoins sufrieron aún más, muchas de ellas se han reducido a la mitad, y algunas han revertido todo el aumento de este ciclo. El sentimiento del mercado ha cambiado drásticamente, la confianza de los alcistas ha sido gravemente afectada, y los inversores están profundamente preocupados sobre si el mercado alcista ha llegado a su fin. Hoy, en vísperas de la Nochebuena, el mercado está tranquilo, con los inversores adoptando una postura de espera, y el comportamiento general del mercado fluctúa dentro de un rango de ajuste, mostrando una mezcla de calma y ansiedad antes de las festividades.
1.2 Análisis de la tendencia de las principales monedas
$BTC El precio actual del bitcoin ronda los 94200 dólares, con niveles de resistencia en 94800/95500/96200 dólares, y niveles de soporte en 94000/93200/92500 dólares. Desde el punto de vista técnico, la clave está en la rebote de 1 hora; si puede mantenerse por encima de los 94000 dólares, es probable que continúe avanzando hacia los objetivos de 95485 - 96500 - 97310 dólares; de lo contrario, si no puede mantenerse, el mercado podría seguir bajando, y se debe prestar atención a los niveles de soporte de 93220 - 92476 - 91482 dólares. Ethereum se comporta de manera aceptable, cotizando alrededor de 3400 dólares, con niveles de resistencia en 3450/3520/3600 dólares, y niveles de soporte en 3380/3300/3240 dólares. Durante la noche, superó el tercer nivel de resistencia y actualmente está en un rebote de 4 horas; mientras no caiga por debajo de los 3392 dólares, se mantiene optimista en el nivel de 1 hora, con objetivos superiores en 3458 - 3490 - 3521 dólares; si cae, se espera un retroceso en el nivel de 1 hora, prestando atención a los niveles de soporte de 3359 - 3310 - 3270 dólares.
1.3 La locura y la crisis de las altcoins
En este ciclo del mercado, las altcoins han tenido grandes altibajos. Algunas altcoins tuvieron un aumento rápido al principio, pero la reciente caída ha sido excepcionalmente severa. Algunas altcoins desconocidas no solo han borrado completamente su aumento, sino que incluso han visto su precio reducido a la mitad. Sin embargo, hay algunas altcoins fuertes, como SUI y BGB, que han mostrado una caída durante la corrección mucho menor que el promedio, demostrando la característica de que los fuertes se mantienen fuertes. Esto refleja la diferenciación del capital del mercado en el sector de las altcoins; aquellas altcoins con valor, potencial o conceptos populares siguen siendo favorecidas por el capital, mientras que las que carecen de soporte sustancial son rápidamente abandonadas, lo que requiere que los inversores sean más cautelosos al discernir en la inversión en altcoins.
2. Enfoque en los puntos calientes del mercado
Durante el último ciclo alcista, Grayscale lanzó 14 productos de fideicomiso de criptomonedas a través del mercado de OTC, el fondo DeFi DEFG y el fondo GSCPxE, los cuales se abrieron gradualmente durante aproximadamente un año. En términos de retorno de inversión, estos 14 tokens tuvieron un aumento promedio máximo del 204.8% después de su lanzamiento por parte de Grayscale, siendo LPT, LDO y BAT los más destacados con aumentos del 1497.1%, 292.6% y 239.8%, respectivamente. Sin embargo, el ciclo promedio en el que diferentes tokens alcanzaron máximos históricos varió, con BAT, MANA y LPT requiriendo ciclos más largos, superando los 250 días, aunque sus tasas de retorno también fueron relativamente altas; mientras que SOL, FIL, AVAX y DOT alcanzaron nuevos máximos en un período más corto, pero con aumentos relativamente limitados. Este fenómeno, además de estar relacionado con el momento del lanzamiento del producto, también indica que durante un mercado alcista, cuanto más tiempo se mantenga la inversión, mayor será la ventaja en términos de rendimiento. Además, los retornos de inversión de Grayscale están fuertemente influenciados por las fluctuaciones del ciclo del mercado; el aumento promedio de los fondos de tokens lanzados a principios del mercado alcista en la primera mitad de 2021 fue del 446.8%; desde abril hasta noviembre de 2021, en la mitad del mercado alcista, el aumento se redujo al 85.4%; y para marzo de 2022, durante la corrección del mercado de criptomonedas, el aumento de los tokens lanzados fue solamente del 40.3%.
Recientemente, varios precios de tokens han mostrado un rendimiento fuerte, y la disposición de Grayscale puede estar desempeñando un papel importante en la dirección del mercado. En septiembre de este año, Grayscale anunció el relanzamiento de su primer fondo de fideicomiso de XRP en EE. UU., que se abrió oficialmente a inversores calificados en los últimos días, y el precio de XRP ha estado aumentando continuamente en los meses siguientes. El precio de SUI también ha tenido un rendimiento muy fuerte en los últimos meses; Grayscale anunció en agosto de este año que lanzaría GrayscaleSuiTrust y lo abrió recientemente a inversores calificados. Otro token que merece atención es ZEN, cuyo precio también ha tenido un buen impulso recientemente, con un aumento de aproximadamente 215% en los últimos 30 días. Después de aumentar su posición en ZEN, Grayscale también anunció recientemente que había presentado el formulario 8-K para Grayscale Horizen Trust (ZEN) ante la SEC, permitiendo a los inversores obtener exposición a los tokens ZEN a través de valores.
esto podría afectar aún más los costos empresariales y el crecimiento económico. Bajo esta doble presión, el mercado se ve obligado a revisar nuevamente la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal, lo que ha llevado a una disminución general de las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal el próximo año. Algunas instituciones de Wall Street incluso se atreven a predecir que la Reserva Federal podría iniciar un ciclo de aumento de tasas en la segunda mitad del próximo año. Este cambio en las expectativas se refleja directamente en el mercado de bonos del gobierno de EE. UU., donde el rendimiento de los bonos a diez años, en el contexto de un recorte de tasas de la Reserva Federal, sigue aumentando, superando por primera vez en dos años la tasa de fondos federales. Este fenómeno ha creado un fuerte efecto de expulsión sobre la liquidez de los activos de riesgo, como si la marea se retirara, lo que ha llevado a que el mercado de criptomonedas y otros activos de riesgo enfrenten presión de salida de capital, disminuyendo la actividad del mercado, aumentando la volatilidad de los precios, y la tolerancia al riesgo de los inversores también ha disminuido, volviéndose más cautelosos en la toma de decisiones de inversión.
3.2 Presión de monedas no estadounidenses y expectativas de aumento de tasas en el yen
Con el aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU., los mercados financieros globales han sido agitados, y las monedas no estadounidenses se encuentran en el centro de la tormenta, enfrentando una enorme presión de devaluación. El dólar, como la principal moneda de reserva mundial, ha visto que su aumento en los rendimientos reduce el atractivo relativo de otras monedas. La naturaleza de búsqueda de rendimiento del capital está impulsando los flujos de fondos desde monedas no estadounidenses hacia los activos en dólares en busca de mayores retornos. Esta tendencia de salida de capital no solo afecta la estabilidad de los tipos de cambio de los países, sino que también plantea una amenaza para su crecimiento económico y la estabilidad de los mercados financieros. En Asia, las expectativas de aumento de tasas en el yen están en aumento. Aunque el Banco de Japón actualmente niega la posibilidad de un aumento de tasas en el corto plazo, instituciones como Nomura prevén que el Banco de Japón aumentará la tasa de referencia en marzo de 2025, y posteriormente la elevará a través de dos aumentos más hasta el 1%. El riesgo de inversión en carry trade en yenes ha vuelto a ser el foco de atención del mercado. El carry trade en yenes fue una estrategia de inversión común donde los inversores tomaban prestado yenes a bajo interés e invertían en otros activos de alto rendimiento. Sin embargo, una vez que el yen aumenta las tasas, el costo de este modelo de transacción aumentará drásticamente, lo que podría llevar a un gran retorno de capital a Japón, desencadenando reacciones en cadena en los mercados financieros globales, aumentando aún más la incertidumbre y la volatilidad del mercado; el mercado de criptomonedas no podrá estar aislado y enfrentará más desafíos y oportunidades en este cambio en el panorama macroeconómico global.
4. Discusión sobre estrategias de inversión
En el actual entorno del mercado, los inversores no deben apresurarse a comprar en la parte inferior. El mercado todavía se encuentra en una fase de ajuste y oscilación, y los riesgos macroeconómicos aún no se han disipado, por lo que se necesita más tiempo para digerir los factores negativos. El capital para comprar en la parte inferior puede dividirse en dos partes; una parte se puede utilizar para transacciones en el lado izquierdo, adoptando un enfoque de comprar a medida que baja, pero se debe tener cuidado con el ritmo, hasta alcanzar el límite que uno puede soportar psicológicamente; la otra parte se utilizará para transacciones en el lado derecho, esperando que el mercado muestre un impulso ascendente, o forme un nuevo máximo y un mínimo más alto y luego comprar durante las correcciones. Por ejemplo, si el bitcoin puede estabilizarse en un cierto nivel y comenzar a rebotar en el futuro, y el impulso de rebote y el volumen de operaciones presentan señales positivas, el capital para transacciones en el lado derecho puede ingresar en el momento adecuado. Al mismo tiempo, se debe evitar el miedo excesivo y la incapacidad de comprar durante las caídas del mercado, así como la operación errónea de apresurarse a entrar cuando solo hay un aumento de unos pocos puntos, para no caer en la trampa de comprar alto y vender bajo, siendo cruelmente cosechado por el mercado.
4.2 Recomendación de tokens con potencial
Los líderes en sectores específicos siguen siendo elecciones de inversión dignas de atención. Por ejemplo, Usual, que, debido a las noticias de Binance Labs, vio su precio subir de alrededor de 1 a cerca de 1.4; aunque no alcanzó el precio objetivo anterior, aún se puede considerar entrar tras la corrección, ya que hay un apoyo potencial detrás de Binance Ecosystem, y su desarrollo futuro merece ser esperado. Zen ha sido un verdadero estrella en el mercado a contracorriente recientemente, con Grayscale aumentando constantemente su posición, alcanzando un precio de spot cercano a 40, logrando un aumento superior al doble; actualmente tiene una capitalización de mercado de 600 millones de dólares, y bajo la continua expectativa positiva de Grayscale, se espera que avance hacia su primer objetivo de 1000 millones de dólares. Lpt también ha tenido un buen desempeño, recomendándose su adquisición desde alrededor de 13u, y hasta ahora el precio máximo en el mercado ha sido de 19u, logrando un beneficio de aproximadamente 40%, con una capitalización de mercado de 680 millones de dólares, también con potencial para alcanzar los 1000 millones de dólares. Además, vale la pena considerar oportunidades de entrada durante las correcciones de otros tokens como Steem (cerca de 0.23), Bat (0.24), Lumia (1.46), que también han mostrado una resistencia relativamente fuerte durante la corrección del mercado, y los equipos de proyecto y la capacidad técnica detrás de ellos brindan cierto soporte a su precio. Por último, comparto un código de riqueza: la moneda LUCE, que es la líder en tema navideño, como un MEME del símbolo católico, tiene un significado conmemorativo especial con la llegada de la Navidad. Sugerencias de operación: el punto de entrada es entre 0.076 - 0.088; los puntos de toma de ganancias son 0.11 - 0.15 a corto plazo (2 semanas), 0.2 - 0.26 a medio plazo (8 semanas) y 0.3 - 0.5 a largo plazo (24 semanas); el punto de stop loss es 0.07, y el ciclo de posesión es de 24 semanas. Las plataformas de intercambio son BITGET y GATE. Los inversores pueden asignar su capital de manera razonable según su tolerancia al riesgo y objetivos de inversión, eligiendo los activos de inversión que mejor se adapten a ellos.
5.2 Huesos difíciles de roer
Sin embargo, en áreas como la lucha contra el lavado de dinero, los informes fiscales y las sanciones, el futuro de la política de criptomonedas aún no es muy claro, y existen algunos huesos difíciles de roer. Entre ellos, el 6050I requiere la presentación de informes obligatorios sobre la información personal de los receptores de criptomonedas que superen los 10,000 dólares, y ya hay litigios relacionados debido a que podría violar la disposición constitucional sobre la divulgación de información sin orden judicial; en cuanto a las sanciones de Tornado Cash, también hay litigios que argumentan que la ley de sanciones no le otorga al Departamento del Tesoro el poder de prohibir a los estadounidenses el uso de contratos inteligentes inmutables; además, las demandas por la transferencia de fondos no autorizados contra los desarrolladores de herramientas de software no custodiadas han sido impactantes. A pesar de que el Departamento de Justicia podría cambiar bajo el gobierno de Trump, debido a su independencia política, es probable que estas demandas no sean fácilmente abandonadas, lo que genera una enorme incertidumbre y riesgo potencial para la industria de criptomonedas.
5.3 Razones optimistas y expectativas
Desde la perspectiva institucional, la actitud de apoyo general de Trump hacia las criptomonedas y su elección de nombramientos para la SEC y el Departamento del Tesoro podrían significar que algunas reglas controvertidas se congelarán o incluso se eliminarán, lo que sería una señal positiva para el mercado de criptomonedas. Por ejemplo, la redefinición de reglas de las bolsas por parte de la SEC y las reglas de corredores de la IRS para desarrolladores no custodiados han sido preocupaciones en la industria, y si se pueden realizar cambios, se aliviará la presión sobre los desarrolladores y los inversores. A nivel del Congreso, se han realizado muchos trabajos, los legisladores han enviado cartas críticas sobre la implementación de 6050I, las sanciones de Tornado Cash y las demandas por transferencia de fondos no autorizados, y proyectos de ley como el (Proyecto de Ley de Certidumbre de Regulación de Blockchain) proporcionarán soluciones legislativas para abordar las demandas por transferencia de fondos no autorizados, con la esperanza de que se promueva su implementación mediante la cooperación bipartidista. Esperamos colaborar con el nuevo gobierno en temas de política de criptomonedas, con la esperanza de obtener un entorno político más favorable para la industria de criptomonedas, garantizando la seguridad nacional y la estabilidad financiera.
