Autor: Weilin, PANews
El año 2024 será un año especialmente clave para la regulación global de blockchain, con un marco regulador inicial para la industria de criptomonedas y una integración hacia el sistema financiero mainstream.
La aprobación de los ETFs de bitcoin y ether en EE. UU. ha impulsado el avance de las criptomonedas hacia la mainstream. Al mismo tiempo, el nuevo gobierno liderado por Trump está a punto de asumir el cargo, y el nuevo presidente de la SEC, Paul Atkins, asumirá su puesto, lo que sugiere que los reguladores de EE. UU. podrían adoptar en el futuro un enfoque de "regulación basada en la divulgación de información" en lugar del modelo anterior de "regulación basada en la aplicación" de la SEC. Además, se ha establecido por primera vez un director de inteligencia artificial y criptomonedas en la Casa Blanca, lo que indica políticas regulatorias más amigables y flexibles hacia la innovación en criptomonedas.
En Europa, la ley de regulación de monedas estables (regulación del mercado de activos criptográficos) (MiCA) ha entrado en vigor plenamente, acelerando la competencia de criptomonedas. En Asia-Pacífico, Hong Kong aprobó ETFs de bitcoin y ether al contado en abril, y se han añadido 4 nuevos miembros en la bolsa de activos virtuales. En cuanto a monedas estables, Hong Kong lanzó un sandbox de monedas estables y un proyecto de ley de monedas estables.
En otras partes de Asia, como Vietnam, el gobierno ha publicado la (estrategia nacional de desarrollo de blockchain). En Rusia, la regulación de la minería de criptomonedas ha entrado en vigor. Además, en Oriente Medio y África del Norte, así como en América, los Emiratos Árabes Unidos, Catar y Argentina han mostrado innovaciones políticas positivas en la regulación de criptomonedas.
Al final del año, PANews revisó los importantes avances regulatorios en el mercado de criptomonedas global, y bajo diferentes marcos regulatorios en diversas regiones, el mercado de criptomonedas presentará un panorama completamente diferente el próximo año.
EE. UU.: Aprobación de ETFs al contado de BTC y ETH y nuevas expectativas regulatorias del gobierno.
A las 10:00 hora local del 10 de enero de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó un fondo cotizado en bolsa (ETF) de bitcoin al contado, y luego, el 23 de mayo, invirtió "180 grados" para aprobar un ETF de ether. El 23 de julio, el ETF de ether al contado en EE. UU. comenzó a cotizar oficialmente. Ambos eventos marcan un hito importante en el ámbito de la inversión en criptomonedas en EE. UU. Los ETF de bitcoin y ether proporcionan un puente escalable entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas, convirtiéndose en un punto clave de integración.
Según datos de SoSoValue, hasta el 23 de diciembre, el valor neto total de activos del ETF de bitcoin al contado en EE. UU. es de 105.08 mil millones de dólares, representando el 5.7% del valor de mercado de bitcoin. El valor neto total de activos del ETF de ether al contado es de 12.05 mil millones de dólares, representando el 2.94% del valor de mercado de ether. El exitoso inicio de ambos ETF ha hecho posible que se presenten más solicitudes de ETF de altcoins, como Solana, Doge y XRP, impulsando aún más la madurez del mercado de activos criptográficos.
Durante este año, también es importante prestar atención a dos proyectos de ley relevantes sobre la regulación de criptomonedas en EE. UU. El 22 de mayo de 2024, la Cámara de Representantes de EE. UU. aprobó el (Proyecto de Ley de Innovación y Tecnología Financiera del Siglo XXI) (FIT21), que tiene como objetivo definir claramente las criptomonedas, clasificar criptomonedas específicas para determinar si son valores o mercancías, y decidir qué agencia gubernamental (SEC o CFTC) las regulará; esto sigue en trámite.
En cuanto a otra regulación, SAB 121, el 1 de junio, el presidente de Estados Unidos, Biden, realizó un veto sobre un proyecto de ley destinado a derogar las normas contables para empresas que custodian criptomonedas, lo que podría cambiar con la llegada de un nuevo gobierno el próximo año y facilitar la adopción de criptomonedas por más grandes empresas.
Después de las elecciones en EE. UU., se espera que el nuevo gobierno liderado por Trump inicie un nuevo modelo de regulación de criptomonedas. Trump, que apoya las criptomonedas, ha nombrado a varios políticos que apoyan las criptomonedas para ocupar puestos clave en su nuevo gobierno. Por ejemplo, el 5 de diciembre, Trump nominó oficialmente a Paul Atkins como presidente de la SEC. El 6 de diciembre, Trump anunció el nombramiento de David Sacks como comisionado de inteligencia artificial y criptomonedas en la Casa Blanca, también es la primera vez que se establece este puesto. El 23 de diciembre, Bo Hines, un nuevo político de 29 años, fue nombrado director ejecutivo del Comité de Criptomonedas de Trump. El 13 de diciembre, French Hill fue elegido presidente del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. Esta serie de nombramientos sugiere que EE. UU. podría adoptar políticas más amigables en el área de regulación de criptomonedas en el futuro.
Europa: entrada en vigor de la ley MiCA y aumento de la competencia en monedas estables.
La regulación de los emisores de monedas estables en la Unión Europea (Ley de Regulación del Mercado de Activos Criptográficos) (MiCA) entró en vigor el 30 de junio y se implementará completamente el 30 de diciembre. MiCA es el primer marco regulador completo de la UE para la industria de criptomonedas, y establece requisitos claros para la regulación de monedas estables. Aunque algunas empresas de criptomonedas han manifestado que no están completamente preparadas, dado el contexto de exigencias de cumplimiento cada vez más estrictas, la competencia en el mercado europeo de monedas estables sin duda se intensificará. Por ejemplo, Tether, que no tiene licencia, ya ha invertido en la empresa holandesa Quantoz y en el proveedor europeo de monedas estables StablR.
Además, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) también ha expresado su deseo de implementar un régimen regulador integral para las criptomonedas antes de 2026. Un estudio encargado por la FCA mostró que la tenencia de activos criptográficos ha crecido un 4% en los últimos dos años, y alrededor de 7 millones de adultos poseen activos criptográficos en una población de aproximadamente 68 millones en el país.
El 21 de diciembre, el parlamento alemán aprobó la implementación integral de la MiCA criptográfica necesaria (Ley de Digitalización de Mercados Financieros).
Hong Kong: se han añadido 4 nuevos titulares de VATP, promoviendo el desarrollo de monedas estables.
El 31 de octubre de 2022, Hong Kong publicó oficialmente la declaración de políticas sobre activos virtuales, y hasta la fecha, casi 1000 empresas Web3 se han establecido en Hong Kong.
A finales de abril de este año, Hong Kong autorizó el comercio de 6 ETFs de criptomonedas de Huaxia Hong Kong, Bosera International y Harvest International. A pesar de enfrentar una feroz competencia de productos similares en el extranjero, con un volumen de comercio que necesita mejorar, estos ETFs marcan la posición clave de Hong Kong en el sistema global de regulación de criptomonedas.
El 18 de julio, la Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció la primera lista de 3 instituciones participantes en el "sandbox", que incluye a JD Coin Chain Technology, Yuan Coin Innovation Technology, y el grupo Animoca Brands Limited junto con Hong Kong Telecommunications (HKT). Estas tres instituciones pueden probar sus modelos de negocio previstos dentro de un alcance designado y comunicarse con la autoridad monetaria sobre cómo cumplir con el propuesto régimen regulatorio de monedas estables en el futuro. El sistema de licencias de criptomonedas virtuales (VATP) de Hong Kong ha impulsado aún más el desarrollo de cumplimiento de los proveedores de servicios de activos criptográficos. El 18 de diciembre, tras OSL Exchange, HashKeyExchange y HKVAX, el VATP de Hong Kong dio la bienvenida a cuatro nuevos miembros, incluyendo a Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group y Thousand Whales Technology.
El 6 de diciembre, el gobierno de Hong Kong anunció que el proyecto de ley de monedas estables, una iniciativa legislativa muy esperada, establece las bases para una regulación completa que ancla las monedas estables (FRS) a las monedas fiduciarias. En el futuro, bajo un marco regulatorio legal y conforme, Hong Kong probablemente emitirá una moneda estable que se puede utilizar ampliamente en inversión, comercio, pagos y otros escenarios.
Otras regiones de Asia-Pacífico: impulso adicional en políticas de Web3 y regulación de sandbox.
El 27 de noviembre, el nuevo ministro digital de Japón, Masaaki Taira, anunció en un foro que el primer ministro Shigeru Ishiba ha reorganizado el departamento de formulación de políticas sobre Web3 y criptomonedas de su partido, impulsando aún más la innovación de políticas en el área de criptomonedas y blockchain en el país. El gobierno ha declarado que no tiene intención de detener la "promoción" de negocios relacionados con Web3. Este grupo de proyectos fue una idea del ex primer ministro Fumio Kishida, quien renunció a su cargo de primer ministro y líder del Partido Liberal Democrático a principios de este año. Ishiba ha expresado su apoyo a las políticas que respaldan Web3. El Partido Liberal Democrático de Japón está promoviendo una reforma fiscal sobre criptomonedas. Las reformas propuestas incluyen aplicar una tasa de impuesto separada del 20% a las ganancias de transacciones de criptomonedas y la introducción de un sistema de compensación de pérdidas. Actualmente, las ganancias de criptomonedas en Japón se clasifican como ingresos diversos, con una tasa impositiva máxima de hasta el 55%.
En Corea del Sur, el 19 de julio, el país introdujo la ley de protección de usuarios de activos virtuales, destinada a fortalecer la protección de los inversores y asegurar el desarrollo futuro del mercado. Sin embargo, poco después de la implementación de la nueva regulación, la situación política en Corea del Sur se tornó inestable; tras la ley marcial y los planes de impeachment contra el presidente actual, la Asamblea Nacional de Corea del Sur decidió suspender todas las discusiones regulatorias relacionadas con criptomonedas.
Al mismo tiempo, países como Indonesia, Tailandia y Vietnam también están fortaleciendo la regulación del mercado de criptomonedas, especialmente lanzando marcos de sandbox que permiten a los proyectos innovadores experimentar en un entorno de regulación más flexible. En particular, la Autoridad de Supervisión Financiera de Indonesia (OJK) lanzó un marco de sandbox en junio de 2024. En agosto de 2024, la SEC de Tailandia introdujo un sandbox de activos digitales, complementando su marco de licencias detallado existente. Esto permite pruebas que se alinean con las tendencias clave del mercado emergente. El gobierno de Vietnam publicó el 22 de octubre su (estrategia nacional de desarrollo de blockchain), destinada a convertir a Vietnam en un centro líder en investigación, aplicación e innovación de tecnología blockchain en la región para 2030.
Las políticas regulatorias poco amigables de India hacia el mercado de criptomonedas están comenzando a relajarse. En enero de este año, las aplicaciones de intercambio como Binance y Kraken fueron bloqueadas por la agencia de inteligencia financiera de India por no cumplir con las reglas de anti-lavado de dinero. Sin embargo, en mayo de este año, Binance y KuCoin se convirtieron en las primeras entidades relacionadas con criptomonedas offshore en recibir la aprobación del Departamento de Inteligencia Financiera de India (FIU), bajo la condición de pagar una multa tras una audiencia con la FIU.
Rusia: entrada en vigor de la regulación de minería de criptomonedas y ajustes fiscales sobre monedas digitales.
Rusia implementó una regulación integral de minería de criptomonedas que entrará en vigor el 1 de noviembre de 2024, estableciendo límites estrictos de energía, requisitos de registro y regulación, lo que brinda un marco legal más claro para la industria. La nueva regulación formaliza la minería de criptomonedas como una actividad legal, establece estándares de seguridad y operación para los mineros y requiere que las transacciones de activos financieros digitales se realicen en plataformas específicas. La regulación busca equilibrar el crecimiento de la industria de criptomonedas en Rusia, la demanda de energía y el control de la minería ilegal.
Según las nuevas regulaciones, solo las empresas registradas y los empresarios individuales pueden participar legalmente en actividades de minería de criptomonedas, mientras que los mineros individuales no registrados no pueden consumir más de 6,000 kWh de electricidad al mes; aquellos que superen este límite deben registrarse como empresarios para continuar minando. Además, el 29 de noviembre, Putin firmó una nueva ley fiscal sobre criptomonedas digitales, que clasifica las criptomonedas digitales como propiedad, exenta del IVA y ofrece beneficios fiscales para liquidaciones transfronterizas. A pesar de esto, los proveedores de servicios de minería aún deben informar la información del usuario a las autoridades fiscales, y quienes no lo hagan a tiempo enfrentarán multas.
El 4 de diciembre, Putin declaró en el foro de inversión Russia Calling que no se puede prohibir el desarrollo de herramientas de pago digitales como el bitcoin, enfatizando que el futuro de estas nuevas tecnologías seguirá avanzando.
Oriente Medio y Norte de África: rápido crecimiento del mercado de criptomonedas.
En Oriente Medio y Norte de África, el ecosistema de criptomonedas de los Emiratos Árabes Unidos está creciendo rápidamente, gracias a la innovación regulatoria, el interés institucional y la expansión de la actividad del mercado. La Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubái (VARA), establecida en 2022, ha proporcionado un marco regulador líder a nivel mundial para la industria de criptomonedas y ha impulsado su desarrollo adicional. Actualmente, 23 plataformas han obtenido licencias de VARA, y este año se han emitido 13 nuevas licencias, incluyendo Binance, Bybit, OKX y Derbit.
Arabia Saudita sigue siendo el país de más rápido crecimiento en la economía de criptomonedas en la región de Oriente Medio y Norte de África; según un informe de Chainalysis, el valor total en cadena ha crecido un 154% en comparación con el año pasado. Este rápido crecimiento se debe al continuo desarrollo del país en áreas como innovación de blockchain, monedas digitales del banco central (CBDC), la industria del juego y la tecnología financiera.
Catar, por su parte, se ha convertido en el segundo mercado de criptomonedas de más rápido crecimiento en la región en términos de valor en cadena. El gobierno de Catar había prohibido el comercio de activos criptográficos, pero actualmente las políticas regulatorias están en constante mejora. El Centro Financiero de Catar (QFC) lanzó en septiembre de este año un nuevo marco regulador para activos digitales que incluye definiciones de activos digitales, requisitos de acceso al mercado y cumplimiento, estándares técnicos y de seguridad, protección y educación al consumidor, así como cooperación internacional y estandarización, estableciendo así una base legal y reguladora para el desarrollo de activos digitales.
Sudáfrica: el país con la actitud más amigable hacia las criptomonedas en África, ha emitido 248 licencias.
Entre los países africanos, Sudáfrica es uno de los más amigables hacia las criptomonedas. El Banco de Reserva de Sudáfrica (es decir, el banco central de Sudáfrica, SARB) no ha prohibido explícitamente el uso de criptomonedas.
Hasta el 16 de diciembre de 2024, la Autoridad de Conducta del Sector Financiero de Sudáfrica (FSCA) ha emitido 248 licencias de 420 solicitudes recibidas de proveedores de servicios de activos criptográficos (CASP). Según un informe local, aún hay 56 solicitudes en revisión y 9 han sido rechazadas. Además, el informe señala que, tras cuestionar algunos modelos de negocio de ciertas empresas, 106 entidades retiraron sus solicitudes.
América: innovación en políticas nacionales sobre criptomonedas.
En América, Argentina está impulsando enérgicamente la adopción de criptomonedas. El 22 de octubre, la agencia reguladora de valores de Argentina (CNV) anunció una consulta pública sobre un proyecto de ley destinado a regular la operación de los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en el país y a imponer nuevos requisitos de cumplimiento a estas entidades. Al mismo tiempo, la agencia reguladora de valores de Argentina anunció que permitiría la entrada de productos de inversión extranjeros relacionados con múltiples oportunidades de ETF de criptomonedas al mercado. El presidente Milei planea implementar una política de libre circulación de monedas en 2025, permitiendo a los argentinos elegir cualquier moneda para transacciones, incluyendo bitcoin, lo que ofrece nuevas oportunidades para la diversificación económica.
Brasil ha establecido una regulación amigable y tiene un gran potencial para desarrollar RWA (activos del mundo real), una comunidad diversa y vibrante, y actualmente se encuentra en una fase piloto con un CBDC (llamado DREX).
En El Salvador, el bitcoin es moneda de curso legal, el gobierno fomenta su adopción y promueve el turismo relacionado con criptomonedas. El 11 de diciembre, El Salvador firmó un acuerdo con la agencia reguladora de Argentina para ayudar a ambos países a desarrollar la industria de criptomonedas.
Conclusión:
En general, el año 2024 será, sin duda, un año clave para la industria de criptomonedas y blockchain a nivel global en términos de cumplimiento. A pesar de la incertidumbre y los desafíos que aún enfrentan las empresas y los profesionales de criptomonedas bajo un marco regulatorio en constante evolución, la situación general es positiva, y las criptomonedas están avanzando hacia el sistema financiero mainstream y la adopción masiva. De cara a 2025, cómo equilibrar la regulación con la innovación y fortalecer la coordinación y comunicación entre la industria y la regulación será clave para el desarrollo futuro de la industria de criptomonedas.
