Autor: Weilin, PANews
El año 2024 será un año especial y crucial para la regulación global de blockchain, ya que el marco regulatorio de la industria de criptomonedas se está perfeccionando y los activos criptográficos se están integrando en el sistema financiero tradicional.
La aprobación de los ETFs de Bitcoin y Ethereum en EE.UU. ha impulsado la integración de las criptomonedas en la corriente principal. Al mismo tiempo, el nuevo gobierno de EE.UU., liderado por Trump, está a punto de asumir el cargo; el nuevo presidente de la Comisión de Valores (SEC), Paul Atkins, asumirá su puesto, lo que sugiere que los reguladores de EE.UU. podrían adoptar en el futuro un enfoque de 'regulación basada en la divulgación de información', en contraposición al modelo tradicional de 'regulación basada en la aplicación'. Se establecerá por primera vez un director de inteligencia artificial y criptomonedas en la Casa Blanca, lo que también sugiere políticas más amistosas, flexibles e innovadoras en la regulación de criptomonedas.
En Europa, la ley de regulación de stablecoins (MiCA) ha entrado en plena vigencia, acelerando la competencia de stablecoins entre las empresas de criptomonedas. En Asia-Pacífico, Hong Kong aprobó en abril ETFs de Bitcoin y Ethereum, y se han añadido 4 nuevos miembros al intercambio de activos virtuales. En términos de stablecoins, Hong Kong lanzó un sandbox y un proyecto de ley para stablecoins.
En otras partes de Asia, como Vietnam, el gobierno lanzó la (estrategia nacional de desarrollo de blockchain). En Rusia, las regulaciones sobre minería de criptomonedas han entrado en vigor. Además, en Oriente Medio y África del Norte, así como en América, los Emiratos Árabes Unidos, Catar y Argentina han mostrado innovaciones de políticas positivas en la regulación de criptomonedas.
A finales de año, PANews ha recopilado los importantes avances regulatorios en el mercado de criptomonedas global. Bajo diferentes sistemas regulatorios en todo el mundo, el mercado de criptomonedas mostrará un rostro completamente diferente el próximo año.
EE.UU.: aprobación de ETFs de BTC y ETH y expectativas de regulación del nuevo gobierno.
El 10 de enero de 2024, la Comisión de Valores de EE.UU. (SEC) aprobó el fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado, y luego, el 23 de mayo, aprobó de manera '180 grados' el ETF de Ethereum. El 23 de julio, el ETF de Bitcoin al contado de EE.UU. comenzó a cotizar oficialmente. Ambos eventos marcan un hito importante en el campo de la inversión en criptomonedas en EE.UU. Los ETF de Bitcoin y Ethereum proporcionan un puente escalable entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas, convirtiéndose en puntos clave de integración.
Según datos de SoSoValue, hasta el 23 de diciembre de 2024, el valor neto total de activos del ETF de Bitcoin en EE.UU. es de 105.08 mil millones de dólares, lo que representa el 5.7% del valor de mercado de Bitcoin. El valor neto total de activos del ETF de Ethereum en EE.UU. es de 12.05 mil millones de dólares, representando el 2.94% del valor de mercado de Ethereum. El exitoso inicio de la aprobación de estos dos ETF ha hecho posible la solicitud de más ETF de altcoins, como Solana, Doge y XRP, lo que impulsa aún más la madurez del mercado de activos criptográficos.
Durante este año, también se destacan dos importantes proyectos de ley en la regulación de criptomonedas en EE.UU. El 22 de mayo de 2024, la Cámara de Representantes de EE.UU. aprobó el (Proyecto de Ley de Innovación y Tecnología Financiera del Siglo XXI) (FIT21), destinado a definir claramente las criptomonedas, clasificar criptomonedas específicas para determinar si son valores o bienes, y decidir qué agencia gubernamental (SEC o CFTC) será responsable de su regulación, actualmente sigue en desarrollo.
En relación a otra regulación, la SAB 121, el 1 de junio, el presidente de EE.UU. Biden vetó este proyecto de ley, que tenía como objetivo revocar las normas contables establecidas para las empresas que custodian criptomonedas. Este nuevo año podría traer cambios con el nuevo gobierno, facilitando la adopción de criptomonedas por parte de más grandes empresas.
Después de las elecciones en EE.UU., se espera que el nuevo gobierno liderado por Trump inicie un nuevo modelo de regulación de criptomonedas. Trump, que apoya las criptomonedas, ha elegido a varios políticos que respaldan las criptomonedas para ocupar cargos importantes en el nuevo gobierno. Por ejemplo, el 5 de diciembre, Trump nominó oficialmente a Paul Atkins como presidente de la SEC. El 6 de diciembre, Trump nombró a David Sacks como comisionado de inteligencia artificial y criptomonedas de la Casa Blanca, el primero en ocupar este puesto. El 23 de diciembre, Bo Hines, un recién llegado a la política de 29 años, fue nombrado director ejecutivo del comité de criptomonedas de Trump. El 13 de diciembre, French Hill fue elegido presidente del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. Esta serie de nombramientos sugiere que EE.UU. podría adoptar políticas más amigables en el ámbito de la regulación de criptomonedas en el futuro.
Europa: entrada en vigor de la ley MiCA y intensificación de la competencia por stablecoins.
La regulación de los emisores de stablecoins bajo la Ley de Mercados de Activos Criptográficos de la UE (MiCA) entró en vigor el 30 de junio y se implementará completamente el 30 de diciembre. MiCA es el primer marco regulatorio completo de la UE para la industria de criptomonedas, exigiendo requisitos claros para la regulación de stablecoins. Aunque algunas empresas de criptomonedas han declarado que no están completamente preparadas, la competencia en el mercado de stablecoins en Europa seguramente se intensificará en un contexto de requisitos de cumplimiento cada vez más estrictos. Por ejemplo, Tether, que no tiene licencia, ya ha invertido en la empresa neerlandesa Quantoz y en el proveedor europeo de stablecoins StablR.
Además, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) ha expresado su deseo de implementar un régimen de regulación integral para criptomonedas antes de 2026. Un estudio encargado por la FCA mostró que la tenencia de activos criptográficos creció un 4% en los últimos dos años, y de una población de aproximadamente 68 millones en el país, alrededor de 7 millones de adultos poseen activos criptográficos.
El 21 de diciembre, el parlamento alemán aprobó el (Proyecto de Ley de Digitalización del Mercado Financiero) necesario para la implementación completa de la MiCA criptográfica.
Hong Kong: se han añadido 4 nuevos licenciatarios de VATP, impulsando el desarrollo de stablecoins.
El 31 de octubre de 2022, Hong Kong emitió oficialmente la declaración de política de activos virtuales, y hasta la fecha, cerca de 1,000 empresas de Web3 están establecidas en Hong Kong.
A finales de abril de este año, Hong Kong autorizó la negociación de 6 ETFs de criptomonedas de Huaxia Hong Kong, Bosera International y Harvest International. A pesar de enfrentar una feroz competencia de productos similares en el extranjero, el volumen de negociación aún debe aumentar, pero estos marcan la posición clave de Hong Kong en el sistema global de regulación de criptomonedas.
El 18 de julio, la Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció la lista de las primeras tres instituciones participantes en el 'sandbox', que incluye JD Coin Chain Technology, Yuan Coin Innovation Technology, y la solicitud conjunta del Standard Chartered Bank (Hong Kong) y Animoca Brands Limited, así como Hong Kong Telecom (HKT). Estas tres instituciones pueden probar sus modelos de negocio previstos dentro de un alcance designado y comunicarse con la autoridad monetaria sobre cómo cumplir con el propuesto régimen regulatorio de stablecoins en el futuro. El sistema de licencias de criptomonedas virtuales (VATP) de Hong Kong ha impulsado aún más el desarrollo de cumplimiento de los proveedores de servicios de activos criptográficos. El 18 de diciembre, después de OSL Exchange, HashKey Exchange y HKVAX, Hong Kong VATP dio la bienvenida a cuatro nuevos miembros, incluyendo Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hong Kong), DFX Labs, Hong Kong Digital Asset Trading Group y Thousand Whales Technology.
El 6 de diciembre, el gobierno de Hong Kong publicó la ley de stablecoins, una esperada iniciativa legislativa que sienta las bases para la regulación integral de stablecoins (FRS) ancladas a monedas fiduciarias. En el futuro, bajo un marco regulatorio legal y conforme, Hong Kong probablemente emitirá una stablecoin que pueda utilizarse ampliamente en inversiones, comercio, pagos y otros muchos escenarios.
Otras regiones de Asia-Pacífico: avance en políticas de Web3 y regulación de sandbox.
El 27 de noviembre, el nuevo ministro digital de Japón, Masaaki Taira, anunció en un foro que el primer ministro Fumio Kishida ha reestructurado el departamento encargado de la formulación de políticas de Web3 y criptomonedas de su partido, promoviendo aún más la innovación en políticas en el campo de las criptomonedas y blockchain en el país. El gobierno declaró que no tiene intención de obstaculizar la 'promoción' de los negocios relacionados con Web3. Este grupo de proyectos es una idea del ex primer ministro Yoshihide Suga, quien renunció a su cargo de primer ministro y líder del Partido Liberal Democrático a principios de este año. Fumio Kishida ha declarado que también apoya políticas que respaldan Web3. El Partido Liberal Democrático de Japón (LDP) está promoviendo reformas fiscales para criptomonedas. Las reformas propuestas incluyen aplicar una tasa impositiva del 20% a las ganancias de las transacciones de criptomonedas e introducir un sistema de compensación de pérdidas. Actualmente, las ganancias de criptomonedas en Japón se clasifican como ingresos varios, con una tasa impositiva máxima de hasta el 55%.
En Corea del Sur, el 19 de julio, el país introdujo la Ley de Protección de Usuarios de Activos Virtuales, destinada a aumentar la protección del inversionista y garantizar el desarrollo futuro del mercado. Sin embargo, poco después de la implementación de la nueva regulación, la situación política en Corea del Sur se volvió inestable; después de la ley marcial y los planes de juicio político contra el presidente actual, la Asamblea Nacional de Corea del Sur decidió suspender todas las discusiones regulatorias relacionadas con criptomonedas.
Mientras tanto, países como Indonesia, Tailandia y Vietnam también están reforzando la regulación del mercado de criptomonedas, especialmente mediante el lanzamiento de marcos de sandbox que permiten a proyectos innovadores experimentar en un entorno regulatorio más flexible. Específicamente, la Autoridad de Supervisión Financiera de Indonesia (OJK) lanzó el marco de sandbox en junio de 2024. En agosto de 2024, la SEC de Tailandia introdujo un sandbox de activos digitales, complementando su marco de licencias existente. Esto permite probar medidas clave que se alinean con las tendencias del mercado emergente. El gobierno de Vietnam anunció el 22 de octubre a través de su sitio web la (estrategia nacional de desarrollo de blockchain), que tiene como objetivo hacer de Vietnam un centro líder en investigación, aplicación e innovación de tecnología blockchain en la región para 2030.
Las políticas regulatorias poco amigables de India hacia el mercado de criptomonedas también están comenzando a aflojarse. En enero, las aplicaciones de intercambio como Binance y Kraken fueron bloqueadas por no cumplir con las reglas de lavado de dinero de India, siendo solicitadas por la agencia de inteligencia financiera del país. Sin embargo, en mayo de este año, Binance, junto con KuCoin, se convirtió en la primera entidad relacionada con criptomonedas offshore aprobada por la agencia de inteligencia financiera de India (FIU), con la condición de pagar multas tras una audiencia con la FIU.
Rusia: entrada en vigor de la regulación de la minería de criptomonedas y ajustes fiscales sobre monedas digitales
Rusia implementó el 1 de noviembre de 2024 una regulación integral sobre minería de criptomonedas, estableciendo estrictos límites de energía, registro obligatorio y requisitos regulatorios, lo que brinda un marco legal más claro para la industria. La nueva regulación formaliza la minería de criptomonedas como una actividad legal y establece estándares de seguridad y operación para los mineros, al tiempo que exige realizar transacciones de activos financieros digitales en plataformas específicas. Esta regulación tiene como objetivo equilibrar el crecimiento de la industria de criptomonedas en Rusia, la demanda de energía y el control sobre la minería ilegal.
De acuerdo con las nuevas regulaciones, solo las empresas registradas y los empresarios individuales pueden legalmente participar en actividades de minería de criptomonedas, y los mineros individuales no registrados no pueden consumir más de 6,000 kWh de electricidad al mes; los que superen este límite deberán registrarse como empresarios para continuar minando. Además, el 29 de noviembre, Putin firmó una nueva ley fiscal sobre monedas digitales, que considera las criptomonedas como propiedad, exenta del impuesto al valor agregado y ofrece un tratamiento fiscal preferencial para liquidaciones transfronterizas. A pesar de esto, los proveedores de servicios de minería aún deben informar a las autoridades fiscales sobre la información de los usuarios, y aquellos que no informen a tiempo enfrentarán multas.
El 4 de diciembre, Putin declaró en el foro de inversión Russia Calling que no se puede prohibir el desarrollo de herramientas de pago digitales como Bitcoin, enfatizando que el futuro de estas nuevas tecnologías seguirá avanzando.
Oriente Medio y África del Norte: rápido crecimiento del mercado de criptomonedas.
En Oriente Medio y África del Norte, el ecosistema de criptomonedas de los Emiratos Árabes Unidos está creciendo rápidamente, gracias a la innovación regulatoria, el interés institucional y la expansión de la actividad del mercado. La Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubái (VARA), establecida en 2022, ha proporcionado un marco regulatorio líder a nivel mundial para la industria de criptomonedas y ha impulsado su desarrollo. Actualmente, 23 plataformas han obtenido licencias de VARA, y este año se han emitido 13 nuevas licencias, incluyendo Binance, Bybit, OKX y Derbit.
Arabia Saudita sigue siendo el país de más rápido crecimiento en la economía de criptomonedas en la región de Oriente Medio y África del Norte; según un informe de Chainalysis, el valor total en cadena ha crecido un 154% en comparación con el año pasado. Este rápido crecimiento se debe al continuo desarrollo del país en innovación blockchain, monedas digitales del banco central (CBDC), la industria de juegos y fintech.
A continuación, Catar se ha convertido en el segundo mercado de criptomonedas de más rápido crecimiento en la región, después de haber prohibido anteriormente el comercio de activos criptográficos; sin embargo, sus políticas regulatorias también están en constante mejora. El Centro Financiero de Catar (QFC) lanzó en septiembre de este año un nuevo marco regulatorio para activos digitales, que abarca cinco áreas: definición de activos digitales, requisitos de acceso al mercado y cumplimiento, estándares técnicos y de seguridad, protección y educación del consumidor, y cooperación internacional y estandarización, sentando las bases legales y regulatorias para el desarrollo de activos digitales.
Sudáfrica: el país con la actitud más amigable entre los países africanos, ha emitido 248 licencias.
Entre los países de África, Sudáfrica es uno de los más amigables con las criptomonedas. El Banco de Reserva de Sudáfrica (SARB) no ha prohibido explícitamente el uso de criptomonedas.
Hasta el 16 de diciembre de 2024, la Autoridad de Conducta del Sector Financiero de Sudáfrica (FSCA) ha emitido 248 licencias de proveedores de servicios de activos criptográficos (CASP) de un total de 420 solicitudes recibidas. Según un informe local, aún hay 56 solicitudes en revisión, y 9 han sido rechazadas. Además, el informe señala que tras las dudas planteadas por la FSCA sobre el modelo comercial de algunas empresas, 106 instituciones retiraron sus solicitudes.
América: Innovación en políticas nacionales sobre criptomonedas.
En América, Argentina está promoviendo enérgicamente la difusión de las criptomonedas. El 22 de octubre, la Comisión Nacional de Valores de Argentina (CNV) anunció una consulta pública sobre un borrador destinado a regular las operaciones de los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en el país y a imponer nuevos requisitos de cumplimiento a estas instituciones. Al mismo tiempo, la CNV anunció que permitirá la entrada al mercado de productos de inversión extranjeros relacionados con diversas oportunidades de ETF de criptomonedas. El presidente Milei planea implementar una política de libre circulación de monedas en 2025, permitiendo a los argentinos elegir cualquier moneda para transacciones, incluyendo Bitcoin, lo que brindará nuevas oportunidades para la diversificación económica.
Brasil ha establecido regulaciones amigables, con un gran potencial para desarrollar RWA (activos del mundo real), una comunidad diversa y dinámica, y actualmente se encuentra en fase piloto con una CBDC (denominada DREX).
En El Salvador, Bitcoin es moneda de curso legal, el gobierno impulsa su adopción y fomenta el turismo relacionado con criptomonedas. El 11 de diciembre, El Salvador firmó un acuerdo con el organismo regulador de Argentina para ayudar a ambos países a desarrollar su industria de criptomonedas.
Conclusión:
En general, el mercado alcista de 2024 será sin duda un año clave para la industria de criptomonedas y blockchain en términos de cumplimiento global. A pesar de enfrentar cierta incertidumbre y desafíos en un marco regulatorio en constante evolución, la situación general es positiva, y las criptomonedas están avanzando hacia la integración en el sistema financiero tradicional y la adopción masiva. Mirando hacia 2025, cómo equilibrar la regulación y la innovación, así como fortalecer la coordinación y comunicación entre la industria y los reguladores, se convertirá en clave para el futuro desarrollo de la industria de criptomonedas.
