50 términos comunes de opciones y sus traducciones en chino e inglés con explicaciones simples:

• Opción (Option)

• Un contrato que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio específico en un momento determinado.

• Opción de compra (Call Option)

• Otorga al titular el derecho a comprar el activo subyacente a un precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento.

• Opción de venta (Put Option)

• Otorga al titular el derecho a vender el activo subyacente a un precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento.

• Precio de ejercicio / precio de ejercicio (Exercise Price/Strike Price)

• Precio de compra y venta del activo subyacente especificado en el contrato de opciones.

• Fecha de vencimiento (Expiration Date)

• La última fecha en que el contrato de opción expira.

• Valor intrínseco (Intrinsic Value)

• La diferencia entre el precio de ejercicio de la opción y el precio de mercado del activo subyacente.

• Valor temporal (Time Value)

• La parte del precio de la opción que excede su valor intrínseco, refleja el potencial de cambio de precio del activo subyacente antes de que expire la opción.

• Volatilidad implícita (Implied Volatility)

• Volatilidad del activo subyacente prevista por el mercado, inferida de los precios de las opciones.

• Volatilidad esperada (Expected Volatility)

• Predicción de la volatilidad futura del activo subyacente basada en datos históricos y sentimiento del mercado.

• Volatilidad (Volatility)

• Indicador que mide la magnitud del cambio en el precio del activo subyacente.

• Opción cubierta (Covered Call)

• Vender opciones de compra mientras se posee el activo subyacente.

• Venta corta desnuda (Naked Short Selling)

• Vender opciones de venta sobre activos subyacentes que no se poseen o se han tomado prestados.

• Tasa de interés libre de riesgo (Risk-Free Interest Rate)

• Rendimiento de inversiones teóricamente sin riesgo de incumplimiento (como bonos del gobierno).

• Liquidación en efectivo (Cash Settlement)

• En el vencimiento de la opción, el diferencial se paga en efectivo sin involucrar la entrega física del activo subyacente.

• Límite de posición (Position Limit)

• Límite en la cantidad de posiciones que puede tener un inversor.

• Intervalo de precios de ejercicio (Strike Price Interval)

• La diferencia entre dos precios de ejercicio adyacentes de contratos de opciones sobre el mismo subyacente.

• Punto de equilibrio (Breakeven Point)

• Precio del valor subyacente cuando el inversor de opciones logra un rendimiento de inversión de cero.

• Pérdida limitada (Limited Loss)

• La pérdida máxima para el comprador de la opción está limitada a la prima pagada.

• Arbitraje de conversión (Conversion Arbitrage)

• Estrategia de arbitraje sin riesgo que implica comprar el activo subyacente, comprar opciones de venta y vender opciones de compra.

• Estrategia de spread vertical (Vertical Spread)

• Comprar una opción mientras se vende otra opción con el mismo activo subyacente y fecha de vencimiento pero con precios de ejercicio diferentes.

• Estrategia de spread de razón (Ratio Spread)

• Comprar una cantidad fija de opciones mientras se venden más opciones con el mismo activo subyacente y fecha de vencimiento, pero con precios de ejercicio diferentes.

• Estrategia de strap (Strap)

• Comprar dos opciones de compra y simultáneamente comprar una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.

• Estrategia de spread de mariposa (Butterfly Spread)

• Estrategia de arbitraje compuesta que incluye estrategias de spread de mariposa largas y cortas.

• Estrategia de spread de mariposa larga (Long Butterfly Spread)

• Comprar una opción de compra de precio de ejercicio más bajo y una opción de compra de precio de ejercicio más alto, vendiendo al mismo tiempo dos opciones de compra con precios de ejercicio entre los mencionados.

• Estrategia de spread de caja (Box Spread)

• Estrategia que combina estrategias de spread alcista y bajista.

• Estrategia de spread de mariposa corta (Short Butterfly Spread)

• Vender una opción de compra de precio de ejercicio más bajo y una opción de compra de precio de ejercicio más alto, comprando al mismo tiempo dos opciones de compra con precios de ejercicio entre los mencionados.

• Estrategia de spread de calendario (Calendar Spread)

• Vender una opción de compra que vence antes al mismo tiempo que se compra una opción de compra con el mismo precio de ejercicio pero con una fecha de vencimiento posterior.

• Estrategia de straddle (Straddle)

• Comprar una opción de compra al mismo tiempo que se compra una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.

• Estrategia de strangle (Strangle)

• Comprar una opción de compra al mismo tiempo que se compra una opción de venta, ambas con la misma fecha de vencimiento pero precios de ejercicio diferentes.

• Estrategia de spread alcista (Bull Spread)

• Comprar una opción y vender simultáneamente otra opción sobre el mismo contrato subyacente y con la misma fecha de vencimiento pero con un precio de ejercicio más alto.

• Estrategia de spread de opciones de compra en mercado alcista (Bull Call Spread)

• Comprar una opción de compra de precio de ejercicio más bajo y vender una opción de compra de precio de ejercicio más alto sobre el mismo activo subyacente y con la misma fecha de vencimiento.

• Estrategia de spread de opciones de venta en mercado alcista (Bull Put Spread)

• Comprar una opción de venta de precio de ejercicio más bajo al mismo tiempo que se vende una opción de venta de precio de ejercicio más alto sobre el mismo activo subyacente y con la misma fecha de vencimiento.

• Estrategia de spread bajista (Bear Spread)

• Comprar una opción y al mismo tiempo vender una opción de menor precio de ejercicio sobre el mismo activo subyacente y con la misma fecha de vencimiento.

• Estrategia de spread de opciones de compra en mercado bajista (Bear Call Spread)

• Comprar una opción de compra de precio de ejercicio más alto y vender al mismo tiempo una opción de compra de precio de ejercicio más bajo sobre el mismo activo subyacente y con la misma fecha de vencimiento.

• Estrategia de spread de opciones de venta en mercado bajista (Bear Put Spread)

• Comprar una opción de venta de precio de ejercicio más alto mientras se vende una opción de venta de precio de ejercicio más bajo sobre el mismo activo subyacente y con la misma fecha de vencimiento.

• Estrategia de tiras (Strip)

• Comprar una opción de compra y simultáneamente comprar dos opciones de venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.

• Estrategia de condor (Condor)

• Vender (comprar) dos opciones de diferentes precios de ejercicio, al mismo tiempo comprar (vender) opciones de precio de ejercicio más bajo y más alto.

• Margen de mantenimiento (Maintenance Margin)

• Fondos que aseguran el cumplimiento del contrato en la cuenta de margen del inversor.

• Opción desnuda (Naked Option)

• Posición corta de opciones, el vendedor no posee el activo subyacente.

• Liquidación en efectivo o física (Cash or Physical Settlement)

• Método de liquidación al vencimiento de la opción, puede ser pago en efectivo del diferencial o entrega física.

• Orden limitada (Limit Order)

• Orden que se ejecuta al precio especificado o mejor.

• Orden de mercado (Market Order)

• Orden que se ejecuta inmediatamente al precio de mercado actual.

• Orden de stop (Stop Order)

• Orden que se ejecuta cuando el precio del mercado alcanza un nivel específico.

• Orden de mercado si se toca (Market If Touched Order, MIT)

• Orden que se convierte en orden de mercado cuando el precio del mercado alcanza un nivel específico.

• Orden de buena hasta cancelación (Good-till-Cancelled Order)

• Orden que permanece vigente hasta que se ejecute.

• Orden de spread (Spread Order)

• Órdenes para comprar y vender dos contratos relacionados al mismo tiempo.

• Orden de cancelación (Cancel Order)

• Instrucción para cancelar órdenes no ejecutadas.

• Precio de liquidación (Settlement Price)

• Precio oficial para la liquidación de opciones.

• Liquidación física (Physical Delivery)

• Liquidación de activos físicos al vencimiento de la opción.

• Cobertura (Hedging)

• Práctica de reducir el riesgo de cambio de precio del activo subyacente mediante la compra y venta de opciones.