Escrito por: TaxDAO

Do Kwon fue aclamado como el 'rey de las criptomonedas' en Corea. Pero con el colapso de UST y las acusaciones legales que siguieron, este nombre se asoció con la evasión fiscal y el fraude. En mayo de 2022, la Agencia Nacional de Impuestos de Corea del Sur impuso a Do Kwon, cofundador y CEO de Terraform Labs, una multa fiscal de 100 mil millones de wones (aproximadamente 78 millones de dólares), y ya en junio de 2021, Terraform Labs había sido objeto de atención por parte de las autoridades fiscales de Corea debido a sospechas de evasión fiscal. Desde su captura en Montenegro, Do Kwon ha estado esperando la decisión final sobre su extradición. FinTax discutirá sobre este ex magnate de las criptomonedas y el otrora brillante imperio de Terraform Labs, así como las enormes multas fiscales que enfrenta Do Kwon.

1. Orígenes del caso de Do Kwon

1.1 El esplendor de Do Kwon y el ascenso de Terraform Labs

Do Kwon nació en 1991 en Seúl, Corea del Sur, y obtuvo su licenciatura en Ciencias de la Computación en la Universidad de Stanford en 2015. Posteriormente, trabajó brevemente como ingeniero de software en Microsoft y Apple. Sin embargo, después de poco tiempo, Do Kwon se sintió decepcionado por la falta de 'ambición' en las grandes empresas y decidió emprender. En enero de 2016, Kwon regresó a Corea para desarrollarse y decidió fundar su propia startup, Anyfi. Sin embargo, el éxito de Anyfi no es la historia que vamos a contar hoy; una verdadera leyenda de criptomonedas comenzó cuando él y su amigo de la universidad, Nicholas Platias, comenzaron a investigar la tecnología blockchain y finalmente decidieron fundar Terraform Labs. La visión de Terraform Labs era crear un nuevo sistema monetario, es decir, crear una moneda descentralizada y estable: Terra USD (UST). El nacimiento de UST marcó el ascenso del imperio de Terra de Do Kwon, pero en ese momento, Do Kwon tenía una idea simple: crear 'el dólar más útil posible'.

UST y LUNA son componentes clave del ecosistema Terra. UST es una moneda estable algorítmica vinculada al valor del dólar. Al acuñar UST, el usuario debe destruir una cantidad equivalente de LUNA (es decir, una conversión de 1:1); de manera similar, al canjear LUNA, el usuario debe destruir la cantidad correspondiente de UST. En este momento, existe un espacio de arbitraje entre LUNA y UST, y los comerciantes pueden destruir y acuñar en función de los incentivos de beneficio cuando los precios de UST o LUNA se desvían de 1 dólar, asegurando así la estabilidad del precio de UST a través de la relación de precios y oferta-demanda. Esto también significa que UST no tiene el respaldo de activos externos; su estabilidad de precios se mantiene a través de la oferta y demanda del mercado y mecanismos de incentivos, y esta es la mayor diferencia entre UST y Tether, USDC o DAI: UST no está respaldado por moneda fiduciaria o activos en la cadena.

El colapso de 1.2 UST y la huida de Do Kwon

En teoría, el mecanismo entre LUNA y UST debería poder enfrentar diversas fluctuaciones del mercado, pero la realidad a menudo es más compleja y cruel. En 2022, el colapso del ecosistema Terra se debió precisamente a que este mecanismo no pudo estabilizar efectivamente el precio de UST durante el pánico del mercado, pues los grandes inversores vendieron UST; cuando la oferta de UST superó la demanda, el precio de UST comenzó a desanclarse, y el sistema no pudo ajustar a tiempo la cantidad de LUNA, lo que provocó que el precio de LUNA también cayera drásticamente, hasta el punto de que no se pudo comprar suficiente UST con LUNA para mantenerlo vinculado al dólar. Finalmente, LUNA y UST cayeron en una espiral de colapso dual y provocaron una caída en el mercado de criptomonedas, mientras que LUNA se desplomó de un máximo histórico de 119.51 dólares a casi cero, perdiendo aproximadamente 45 mil millones de dólares en valor de mercado en una semana. Solo en Corea, alrededor de 200,000 inversores sufrieron enormes pérdidas e incluso la ruina total. Este colapso inesperado no solo destruyó al UST, que estaba en auge, sino que también hizo tambalear el imperio de Do Kwon.

Con el colapso de UST, Do Kwon comenzó una vida de fuga que duró 10 meses. Durante este tiempo, los fiscales de Corea del Sur emitieron una orden de arresto contra él en septiembre de 2022, y la Interpol también emitió una alerta roja. El 23 de marzo de 2023, la policía de Montenegro detuvo a Do Kwon en el aeropuerto por documentos falsificados. Tras enterarse de esta noticia, los fiscales federales de Nueva York rápidamente lo acusaron de fraude, incluyendo conspiración para cometer fraude, fraude comercial, fraude de valores, fraude por transferencia de dinero y conspiración para manipular el mercado, entre otros cargos. El Departamento de Justicia de EE. UU. solicitó la extradición de Montenegro a Estados Unidos. Además, Corea del Sur y Singapur, donde también existe jurisdicción legal, han presentado solicitudes de extradición. Actualmente, aunque el tribunal de Montenegro no ha tomado una decisión final, la posibilidad de que Do Kwon sea juzgado en Corea es la más alta.

2. Las acusaciones de evasión fiscal y la responsabilidad legal potencial de Do Kwon

Además de las acusaciones de fraude, Do Kwon y Terraform Labs también enfrentan enormes acusaciones de evasión fiscal. La Agencia Nacional de Impuestos de Corea del Sur llevó a cabo una investigación fiscal especial contra la empresa matriz de Terraform Labs, The Ancore Company, y Terraform Labs en junio de 2021 por sospechas de evasión de impuestos. Durante la investigación fiscal, la Agencia Nacional de Impuestos de Corea del Sur descubrió que Do Kwon poseía el 92% de las acciones de Terra Singapore, la entidad legal de Terraform Labs en Singapur. Se comprobó que esta empresa en Singapur transfería grandes ganancias de manera secreta a las Islas Vírgenes Británicas (BVI), con la esperanza de aprovechar la política fiscal laxa de BVI para evadir impuestos, y Do Kwon, como el mayor accionista, era naturalmente el mayor beneficiario de esta evasión fiscal. Esta estrategia de evasión fiscal no es rara; el vicepresidente de Samsung Electronics, Lee Jae-yong, fue convocado por la fiscalía de Corea en 2021 por establecer una empresa ficticia en BVI para transferir ganancias, y este tipo de evasión fiscal en el extranjero ha sido un objetivo clave del gobierno coreano.

El primer paso para juzgar el delito de evasión fiscal debe ser clarificar la jurisdicción. En el caso de Do Kwon, aunque Do Kwon transfirió la mayor parte de las ganancias de activos criptográficos a una empresa en BVI a través de un diseño de estructura de acciones, reduciendo significativamente la carga fiscal real, según el principio de operación real adoptado por Corea del Sur, la empresa controlada por Do Kwon, aunque registrada fuera de Corea, en realidad sigue llevando a cabo actividades de activos criptográficos en Corea, por lo que debe pagar los impuestos correspondientes en Corea.

Los criterios de Corea para juzgar el delito de evasión fiscal son bastante similares a los utilizados en otros países. El primer punto es juzgar si hay un acto de evasión fiscal, es decir, no declarar o declarar menos sus ingresos, propiedades u otros elementos sujetos a impuestos; el segundo punto es que el contribuyente sabe que está reduciendo o evadiendo el pago de impuestos, y lo hace deliberadamente, ya que la evasión fiscal generalmente no puede ser causada por negligencia, malentendidos o acciones involuntarias; el tercer punto es alcanzar un umbral de monto específico. Según los detalles del caso divulgados oficialmente, Do Kwon era consciente de la estructura de acciones de la empresa y de los arreglos fiscales, y aunque Corea no ha especificado un umbral de monto para el delito de evasión fiscal, el monto de la evasión de Do Kwon no es despreciable. Por lo tanto, si la fiscalía de Corea puede presentar hechos y evidencias legales y suficientes, es casi inevitable que Do Kwon sea condenado por evasión fiscal, lo que significa que enfrentará una larga pena de prisión y una enorme multa fiscal de aproximadamente 100 mil millones de wones. Si también se confirma su culpabilidad en los cargos de fraude financiero, Do Kwon no solo perderá su patrimonio, sino que también pasará los años más productivos de su vida en prisión.

3. Reflexiones sobre el caso de evasión fiscal de Do Kwon: de rey de criptomonedas a prisionero

En el mundo de las criptomonedas, el caso de Do Kwon es como una bomba de gran impacto, provocando una profunda reflexión en la industria de criptomonedas sobre la regulación de activos criptográficos, especialmente en lo que respecta a la regulación del cumplimiento fiscal. Una contradicción cada vez más destacada es que, por un lado, la industria de criptomonedas está llena de vitalidad, creciendo geométricamente a través de ciclos de auge y caída, y generando un efecto de riqueza inmenso que es raro en la historia de la humanidad; por otro lado, los gobiernos y organismos reguladores de diferentes países poseen un conjunto de reglas de regulación relativamente maduras pero tradicionales, intentando colocar la industria de criptomonedas bajo su control. Frente a este nuevo fenómeno de activos criptográficos, las medidas regulatorias de los gobiernos tienen en cuenta la necesidad de mantener el orden financiero y la estabilidad económica, pero pueden perjudicar el desarrollo normal de la industria de activos criptográficos. Como dijo Trump al criticar al ex presidente de la SEC de EE. UU., Gary Gensler, las estrictas medidas de regulación de la SEC en el pasado podrían haber disminuido la competitividad de EE. UU. en el ámbito de las criptomonedas y blockchain a nivel mundial. Quizás para un fenómeno emergente, la ayuda más efectiva sea observar con paciencia y realizar intervenciones prudentes.

Desde la perspectiva de la recaudación fiscal, las reglas fiscales sobre activos criptográficos en varios países no son lo suficientemente claras, y las continuas innovaciones en el campo de los activos criptográficos hacen que la aplicación de estas reglas sea ambigua, lo que objetivamente agrava la carga fiscal de la industria de criptomonedas, creando la necesidad de un marco fiscal transparente y estable que se ajuste a las características de la industria de criptomonedas. De hecho, Do Kwon está descontento con el sistema fiscal de Corea, creyendo que soporta una carga fiscal excesiva bajo la legislación fiscal coreana; en comparación, trasladar ganancias y riqueza a las BVI, conocidas por su tasa impositiva cero, es claramente una opción más económica. Sin embargo, Do Kwon sobrestimó su capacidad para evadir impuestos y el nivel de investigación de las autoridades fiscales de varios países; en otras palabras, independientemente de si UST colapsa o no, Do Kwon inevitablemente sería investigado por evasión fiscal, solo que este colapso aceleró la llegada de las acusaciones fiscales. En cierto sentido, para Do Kwon y millones de otros ricos en criptomonedas, los activos criptográficos no solo representan un símbolo de riqueza y estatus, sino también una potencial cadena que, una vez que deciden evadir impuestos o violar otros requisitos regulatorios, se convierte en grilletes reales.

Aunque las reglas fiscales sobre activos criptográficos no son lo suficientemente completas, antes de que cambien, aún debemos prestar atención a los problemas actuales de cumplimiento fiscal, para evitar sanciones y pérdidas innecesarias. Para garantizar la conformidad de las transacciones y evitar riesgos fiscales, los inversores en el ámbito de los activos criptográficos deben tener en cuenta:

Primero, mejorar el sistema de gestión fiscal interna. Para las empresas de criptomonedas, es imperativo establecer un marco de gestión fiscal integral, sistemático y riguroso. Desde la emisión y distribución de tokens, hasta la contabilidad de ingresos comerciales de diversos tipos, y la supervisión del flujo de fondos transfronterizo, cada eslabón debe incorporarse a la consideración de cumplimiento fiscal. A través de un sistema de gestión interna y mecanismos de auditoría mejorados, se debe garantizar la precisión y la integridad de la información fiscal, previniendo eficazmente los riesgos fiscales potenciales.

Segundo, percibir con agudeza las dinámicas políticas y ajustar estrategias de manera flexible. La industria de activos criptográficos aún está en sus inicios, y las políticas fiscales cambian con frecuencia y varían mucho entre regiones. Los inversores y las empresas deben prestar atención a las dinámicas de políticas en el ámbito fiscal de activos criptográficos en varios países y organizaciones internacionales, y mantenerse informados sobre los cambios regulatorios y tendencias más recientes.

Tercero, aprovechar activamente la ayuda profesional para elevar el nivel de cumplimiento. Los problemas fiscales de los activos criptográficos son altamente especializados y complejos, por lo que buscar colaborar con abogados, contadores o equipos de consultores fiscales familiarizados con las regulaciones fiscales de criptomonedas es una decisión inteligente. Estos profesionales pueden ofrecer servicios de consultoría fiscal precisos, diseñar planes de cumplimiento fiscal personalizados según la situación real de la empresa o individuo, identificar de antemano los posibles puntos de riesgo fiscal y proporcionar estrategias de respuesta efectivas. Al mismo tiempo, se pueden utilizar software especializado para la declaración fiscal de activos criptográficos, que puede manejar de manera eficiente y precisa grandes volúmenes de datos de transacciones complejas, mejorando significativamente la eficiencia y precisión de la declaración fiscal y evitando los riesgos fiscales derivados de errores humanos.