Escrito por: CoinGecko
Traducción: Blockchain en lenguaje sencillo
A medida que nos adentramos en 2025, es importante reflexionar sobre las transformaciones y desarrollos significativos que experimentó el mercado de criptomonedas en 2024. El crecimiento robusto de Bitcoin y el surgimiento de altcoins han llevado a una rápida evolución en toda la industria. Profundicemos en las principales tendencias de 2024 y preveamos la dinámica del mercado en 2025.
1) Principales tendencias de 2024: Bitcoin y altcoins
1) El halving de Bitcoin y el mercado alcista resultante
En 2024, el evento de halving de Bitcoin se convirtió nuevamente en el catalizador para un mercado alcista, con el precio de Bitcoin disparándose un 146%, mostrando un desempeño impresionante. Los eventos de halving ocurren aproximadamente cada cuatro años, reduciendo a la mitad las recompensas que los mineros obtienen por validar transacciones en la plataforma. Dado que la reducción en el suministro de nuevos Bitcoins tiende a provocar una volatilidad significativa en el mercado, esta escasez puede generar movimientos de precios importantes.
Al observar la historia, el precio de Bitcoin generalmente experimenta un crecimiento significativo después de cada halving. Por ejemplo, después del halving de 2016, el precio de Bitcoin se disparó de 650 dólares a 20,000 dólares en poco más de un año. De manera similar, después del halving de 2020, Bitcoin subió de aproximadamente 8,000 dólares a un pico de 69,000 dólares en 2021.
2) Aprobación de los ETFs de Bitcoin y Ethereum
En 2024, la aprobación de los ETFs de Bitcoin y Ethereum se convirtió en un evento histórico para el mercado de criptomonedas, impulsando significativamente la participación institucional. La larga espera de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para el ETF de Bitcoin al contado finalmente se hizo realidad, permitiendo a los inversores tradicionales acceder a Bitcoin en un marco regulado y conveniente. Esta aprobación trajo consigo un aflujo masivo de capital institucional, y el precio de Bitcoin subió significativamente tras el anuncio.
Del mismo modo, la aprobación de los ETFs de Ethereum también ha elevado el estatus de Ethereum como un activo de inversión importante. Con la aprobación del ETF de Ethereum al contado por parte de la SEC, las instituciones financieras tradicionales han podido incluir ETH en sus carteras de inversión, consolidando aún más la posición de Ethereum como la segunda criptomoneda más grande del mundo.
Los datos más recientes muestran que los inversores institucionales actualmente poseen aproximadamente el 20% de todos los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin que se negocian en Estados Unidos. Aunque la tasa de adopción institucional del ETF de Bitcoin de iShares de BlackRock (IBIT) es inferior a la media, con solo un 18.38%, la cantidad total de Bitcoin que posee supera los 71,000 BTC. Grayscale's GBTC sigue de cerca, con 44,707.89 BTC en manos de instituciones, representando el 20.25% de sus accionistas; mientras que el FBTC de Fidelity ocupa el tercer lugar, con 44,623.23 BTC en manos de instituciones y una proporción de acciones del 24.14%.
El ARKB de ARK 21Shares ha destacado en términos de tasa de adopción institucional, con un 32.8% de sus acciones en manos de gestores de activos, equivalente a 17,166 BTC. En contraste, el fideicomiso mini de Bitcoin de Grayscale tiene la menor participación institucional, con solo un 1.52%; el ETF de CoinShares Valkyrie (BRRRR) ocupa el último lugar en términos de cantidad de Bitcoin en manos institucionales, con solo 451.26 BTC.
Los informes filtrados indican que BlackRock, la mayor empresa de gestión de activos del mundo, está en negociaciones para adquirir una participación en el ETF de Bitcoin al contado "Rey".
Estas aprobaciones han abierto la puerta a futuras solicitudes de ETFs de otras criptomonedas. Actualmente, la SEC está revisando más de 10 solicitudes de ETFs que incluyen activos como Solana (SOL) y XRP, lo que sugiere que el interés institucional por una gama más amplia de activos digitales está en aumento. Estos desarrollos podrían impulsar una mayor adopción y dinámica de precios en todo el mercado de criptomonedas.
3) Trump gana las elecciones presidenciales
La victoria de Donald Trump en 2024 se ha demostrado ser un cambio de juego para el mercado de criptomonedas. La postura de Trump a favor de las criptomonedas y la discusión pública sobre el uso de Bitcoin como una posible herramienta para pagar la deuda de Estados Unidos ha fortalecido enormemente la confianza en el mercado. Esta audaz visión se alinea con su apoyo a políticas más amplias que promueven el comercio y la desregulación, lo que ha inspirado optimismo entre traders e inversores institucionales.
Tras su victoria electoral, Bitcoin superó la marca de los 100,000 dólares. Los inversores anticipan que el gobierno de Trump adoptará políticas favorables a las criptomonedas, promoviendo una mayor adopción y fomentando la innovación en el campo de blockchain. Su victoria también ha desencadenado discusiones sobre la integración de las criptomonedas en un marco económico más amplio, creando un entorno propicio para el florecimiento de los activos digitales.
2) Eventos clave a seguir en 2025
1) Bitcoin como herramienta de política económica global
Uno de los desarrollos más notables es la discusión sobre el uso de Bitcoin como herramienta para el pago de la deuda de Estados Unidos. Esta audaz idea se planteó por primera vez durante la campaña de Trump y ha ido ganando apoyo, atrayendo la atención mundial. Trump también ha expresado su apoyo a la propuesta de crear una "reserva estratégica de Bitcoin" similar a las reservas de oro que actualmente posee la Reserva Federal. Esta reserva podría servir como un activo alternativo para hacer frente a los desafíos de la deuda soberana, demostrando el potencial de Bitcoin como un activo de reserva legítimo.
La crisis de la deuda soberana de Estados Unidos, impulsada por niveles récord de endeudamiento y un déficit fiscal persistente, ha llevado a los formuladores de políticas a explorar soluciones no convencionales. Los partidarios argumentan que mantener Bitcoin como reserva puede cubrirse contra la inflación y, al diversificar la caja de herramientas financieras del país, permitir que la deuda se pague sin devaluar el dólar.
A nivel nacional, tras la iniciativa pionera de El Salvador, países como Tonga, Paraguay y Panamá están considerando la posibilidad de adoptar Bitcoin como moneda de curso legal. Impulsados por oportunidades económicas, inclusión financiera y eficiencia en las remesas, estos países buscan aprovechar el potencial de las criptomonedas para modernizar sus sistemas financieros y atraer inversiones globales.
Además, el fundador de BN, Zhao Changpeng, ha afirmado que la creación de una reserva estratégica de Bitcoin en China es inevitable. Señaló que, a pesar de que la política de criptomonedas en China es impredecible, el país puede tomar decisiones rápidamente en este campo. Zhao Changpeng enfatizó que si otros países comienzan a establecer reservas de Bitcoin, China podría seguir su ejemplo para mantener su posición de liderazgo en la competencia financiera global.
Grandes empresas como Amazon y Microsoft también están recibiendo consultas de sus accionistas sobre invertir una parte de sus reservas corporativas en Bitcoin. Aunque los accionistas de Microsoft votaron en contra de incluir Bitcoin en su balance según la recomendación de la junta, su participación en las discusiones relacionadas marca un cambio en la exploración de casos de uso potenciales de Bitcoin por parte de grandes corporaciones, sentando las bases para una adopción más amplia en los próximos años.
2) Aprobación de otros ETFs de criptomonedas
Sobre la base del éxito de los ETFs de Bitcoin y Ethereum, 2025 podría convertirse en un punto de inflexión para otros ETFs de criptomonedas, incluyendo Solana (SOL) y XRP. A pesar de que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) rechazó anteriormente la solicitud del ETF de Solana, sigue revisando más de 10 solicitudes, lo que indica un interés continuo en ampliar las opciones de inversión basadas en criptomonedas.
Este continuo examen deja espacio para el optimismo, ya que la madurez del mercado y la claridad regulatoria podrían allanar el camino para las aprobaciones, mejorando así la liquidez del mercado y la confianza de los inversores.
3) Adopción generalizada de activos del mundo real (RWA)
Se espera que para 2025, la tendencia de tokenización de activos del mundo real (RWA) se acelere, transformando radicalmente la forma en que interactúan las finanzas tradicionales con la tecnología blockchain. Bienes raíces, materias primas e incluso obras de arte están siendo convertidos en tokens basados en blockchain, permitiendo la propiedad fraccionada y una accesibilidad más amplia.
Según los datos de CoinGecko, la tokenización tiene el potencial de desbloquear billones de dólares en activos que anteriormente no podían ser negociados, permitiendo que estos activos sean transaccionados dentro del ecosistema de criptomonedas. Este cambio establece un puente entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales, brindando a los inversores nuevos canales de diversificación, al tiempo que impulsa la innovación en diversas industrias.
4) Fin del ciclo de halving
Históricamente, los ciclos posteriores al halving de Bitcoin tienden a resultar en aumentos prolongados de precios, que a menudo duran un año (alrededor de 365 días). Esta tendencia sugiere que el primer trimestre de 2025 estará dominado por los efectos residuales del halving de 2024, impulsando el optimismo del mercado y provocando un aumento de precios. El halving reduce las recompensas para los mineros, lo que resulta en una oferta restringida y una mayor demanda, creando un entorno favorable para el crecimiento de Bitcoin. Se espera que este efecto continúe hasta abril de 2025, ofreciendo amplias oportunidades para inversores y traders.
3) Predicción para 2025: Perspectivas del mercado de criptomonedas
1) Predicciones de Bitcoin
Basado en el impulso fuerte de 2024, junto con los eventos clave esperados para 2025, la trayectoria de crecimiento de Bitcoin parece muy prometedora. Al analizar el gráfico mensual de Bitcoin de manera logarítmica, se puede ver que Bitcoin se mueve de manera estable dentro de un canal ascendente. Actualmente, Bitcoin se aproxima a un punto axial clave dentro de ese canal, similar a ciclos de mercado alcista pasados.
Las proyecciones optimistas consideran que Bitcoin tiene el potencial de alcanzar el límite superior de este canal, reflejando un posible aumento del 154% en su valor. Esta tendencia es consistente con los movimientos que suceden después de los halvings, en cuyo caso el precio de Bitcoin podría alcanzar los 250,000 dólares, consolidando aún más su posición como líder del mercado de criptomonedas.
2) Predicción de la capitalización total del mercado de criptomonedas
La capitalización total del mercado de criptomonedas muestra una fuerte dinámica de mercado alcista y se encuentra en un patrón de cuña ascendente. Históricamente, los rebotes de los ciclos alcistas suelen apuntar al límite superior de esta estructura. Con el rebote actual desde la línea de tendencia inferior, se espera que el límite superior sea de 3.4 billones de dólares, representando un crecimiento potencial del 270%.
3) Predicción de la capitalización de mercado total de criptomonedas excluyendo las diez principales
Mientras tanto, la capitalización de mercado total de las criptomonedas excluyendo las diez principales ha formado un clásico patrón de "taza con asa" en el gráfico mensual. Actualmente, el mercado está probando un nivel de resistencia de 370 mil millones de dólares. Si se supera este nivel clave, podría desencadenar un aumento del 317%, con un objetivo potencial de 1.6 billones de dólares, marcando el comienzo de una fuerte temporada de altcoins.
4. Conclusión
Se espera que el mercado de criptomonedas logre un crecimiento significativo en 2025, respaldado por hitos importantes en 2024, como la recuperación del halving de Bitcoin, la aprobación de ETFs y las políticas de Trump que apoyan las criptomonedas. A medida que Bitcoin potencialmente se integre en el marco económico, aumente la adopción de altcoins y se tokenicen activos del mundo real, el mercado está a la vanguardia de la innovación y la expansión. A pesar de los desafíos regulatorios, las perspectivas siguen siendo optimistas, y se espera que Bitcoin establezca nuevos máximos, reconfigurando el sistema financiero tradicional.
