Fuente del artículo: Odaily Planet Daily

Autor | Wenser, Odaily Planet Daily

En los últimos días, el mercado de criptomonedas ha experimentado una corrección general, pero el ecosistema de Solana tuvo un desempeño excepcional el mes pasado, con posibilidades de una rápida recuperación de precios y continuar el mercado alcista del ecosistema.

Según estadísticas, en noviembre de 2024, las DApp nativas de Solana obtuvieron ingresos de 365 millones de dólares, marcando un nuevo máximo mensual; el 84% de los ingresos provino del ecosistema DeFi, y las billeteras y la infraestructura representaron menos del 15%. Además, 20 DApps de Solana tuvieron ingresos mensuales superiores a 1 millón de dólares, y pump.fun se convirtió en 'el primer protocolo de Solana en la historia en superar 100 millones de dólares en ingresos en un mes'. Odaily Planet Daily, en combinación con el informe de Syndica, presentará un análisis del desempeño del ecosistema de Solana en noviembre para su referencia.

Descubriendo Solana: ingresos del ecosistema y del protocolo alcanzan un nuevo máximo

Según estadísticas, en noviembre, los ingresos del ecosistema de Solana y los ingresos de DApps alcanzaron 92 millones de dólares y 365 millones de dólares, respectivamente, alcanzando un 'máximo histórico para este año'. De estos, el primero era solo de 6 millones de dólares a principios de año, creciendo 15 veces; el segundo era solo de 26 millones de dólares a principios de año, creciendo 14 veces.

Cabe mencionar que el 50% de los ingresos del ecosistema de Solana se destinan principalmente a la recompra y destrucción de tokens SOL; la estadística de ingresos de DApps proviene principalmente de los datos de los principales protocolos, y no es un cálculo completo.

Al mismo tiempo, según datos de Coingecko, el precio de SOL a principios de año era de solo alrededor de 101 dólares, y el 23 de noviembre alcanzó un nuevo máximo de 263 dólares, actualmente retrocediendo a alrededor de 188 dólares, manteniendo un aumento anual de aproximadamente el 88%.

Gráfico de ingresos del ecosistema de Solana y DApps

Protocolos del ecosistema de Solana: pump.fun destaca, con 10 protocolos generando más de 10 millones de ingresos mensuales

Otro ejemplo del rápido desarrollo del ecosistema de Solana es el número de protocolos con ingresos destacados, entre ellos, 41 tuvieron ingresos mensuales superiores a 100 mil dólares en noviembre; 20 tuvieron ingresos mensuales superiores a 1 millón de dólares; 10 tuvieron ingresos mensuales superiores a 10 millones de dólares; y solo pump.fun superó los 100 millones de dólares en ingresos mensuales.

Según Syndica, pump.fun lideró con 106 millones de dólares en ingresos en noviembre dentro de los ingresos del protocolo de Solana, ganando el título de 'el primer protocolo del ecosistema Solana en superar los 100 millones de dólares en ingresos en un mes'; otros Dapps destacados incluyen Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter y otros proyectos de infraestructura como DEX y bots de Telegram.

Estadísticas de ingresos mensuales de Dapps del ecosistema de Solana

Datos de los 8 principales ingresos de protocolos

La principal razón del crecimiento de Solana: el sector DeFi es rey, y el ecosistema de monedas meme se disparó más de 300 veces

Según estadísticas, el 83.7% de los ingresos del protocolo del ecosistema de Solana provienen del sector DeFi; en comparación, los ingresos de los protocolos relacionados con billeteras representan el 9.6%; los ingresos de proyectos de infraestructura representan el 3.4%; los ingresos del sector NFTs solo representan el 2.2%; los ingresos del sector de juegos son aún menores, solo el 0.9%; y el sector de pagos y DePIN tiene la menor proporción, con menos del 1%.

Desde otra perspectiva, el ecosistema de Solana aún presenta un gran espacio en el mercado, con mucho potencial en los sectores de juegos, pagos y DePIN.

En el sector DeFi, que domina el ecosistema de Solana, los ingresos de monedas meme y de los protocolos que las apoyan representan la mayor proporción, con ingresos anuales de 509 millones de dólares; le siguen en orden el sector de bots de Telegram con un ingreso anual de 300 millones de dólares; y el DEX de spot ocupa el tercer lugar con ingresos anuales de 141 millones de dólares. Cabe destacar que los ingresos mensuales de las DApp relacionadas con monedas meme crecieron de 600 mil dólares en enero a 183 millones de dólares en noviembre, un aumento de 305 veces, lo que puede considerarse un 'fenómeno de la industria'.

Además, gracias a la influencia de pump.fun, Raydium se ha convertido en el 'mayor beneficiario' de este sector, con ingresos mensuales en noviembre que alcanzaron los 32 millones de dólares, superando ampliamente a Orca y Lifinity, equivalentes a 8 veces los ingresos mensuales de Orca; y 32 veces los ingresos mensuales de Lifinity. Además, desde abril, la proporción de FDV de los tokens DEX respecto a los ingresos mensuales del protocolo se ha mantenido estable, situándose gradualmente en el rango de 85%±10%.

Gracias al buen desempeño del proyecto, Raydium recompró 5.4 millones de RAY en noviembre, por un valor de 28 millones de dólares, destinados a la distribución a los stakers.

Estadísticas de la proporción de ingresos por sectores del ecosistema de Solana

Las DApps relacionadas con monedas meme dominan

El crecimiento de las DApps relacionadas con monedas meme es sorprendente

Raydium lidera el sector de DEX de spot

Los poseedores de tokens RAY disfrutan del efecto de desbordamiento de Raydium

Sectores de subdivisión con potencial ilimitado: los bots de Telegram se convierten en máquinas generadoras de riqueza para el ecosistema

Igualmente beneficiado por el floreciente ecosistema de monedas meme, Solana también ha proporcionado un terreno fértil para una gran cantidad de bots de Telegram.

Con el aumento del volumen de transacciones de DEX, los ingresos totales de los protocolos relacionados con los bots de Telegram alcanzaron los 82 millones de dólares, el doble de los ingresos totales de octubre; y representan el 4.5% del volumen de transacciones de DEX, proporción que se ha ido estabilizando. BullX y Trojan se han convertido en los dos principales DApp de este sector, con ingresos mensuales superiores a 20 millones de dólares, alcanzando un total cercano a 60 millones de dólares.

Los bots de Telegram se convierten en expertos en la captación de fondos en el sector de subdivisión

La 'super aplicación' del ecosistema de Solana: JLP de Jupiter se convierte en el mejor objetivo

En noviembre, impulsado por los contratos perpetuos de Jupiter, sus ingresos del protocolo crecieron a 17 millones de dólares. El 75% de las comisiones perpetuas se asignaron como recompensas a los LP de JLP, mientras que el 25% restante se devolvió al protocolo de Jupiter, lo que hizo que JLP se convirtiera en un activo de inversión popular al recibir una gran afluencia de capital.

En cuanto a los socios que integran la API de JupiterSwap, hasta este año, sus ingresos totales del protocolo han crecido a 153 millones de dólares, de los cuales Phantom ocupa el primer lugar con ingresos anuales de 91 millones de dólares; Solflare ocupa el segundo lugar con ingresos de 31 millones de dólares; y plataformas agregadoras como Birdeye siguen de cerca.

Resumen de ingresos mensuales de Jupiter en 2024

Resumen de ingresos de socios de Jupiter Swap API

Phantom se convierte en el mayor beneficiario

Sectores potenciales del ecosistema de Solana: préstamos, NFT, pagos, DePIN

En noviembre, la principal plataforma de préstamos del ecosistema de Solana, Kamino, también tuvo un rendimiento excepcional, con ingresos del protocolo que superaron un nuevo máximo, alcanzando 2.9 millones de dólares, de los cuales el 80% provino de préstamos.

La plataforma NFT del ecosistema de Solana, Metaplex, es un jugador 'tan discreto que casi pasa desapercibido', como el protocolo blockchain subyacente para casi todos los tokens, monedas meme y NFT en la red de Solana, que también alcanzó en noviembre un ingreso histórico máximo de 3.4 millones de dólares; además, su proporción FDV/ingreso del protocolo también disminuyó de 273 en enero a 113 en noviembre, lo que indica una mayor estabilidad en su operación, reduciendo un poco el 'sobrepeso' anterior. Su token MPLX había subido más del 20% tras el anuncio de la Fundación Metaplex en septiembre sobre el lanzamiento de la red Aura.

En el sector de pagos, muchos proyectos del ecosistema de Solana parecen estar en la 'víspera de una explosión'; entre ellos, la empresa de pagos cripto Helio ha visto su ingreso mensual crecer de 43 mil dólares en enero a 316 mil dólares, un aumento de casi 7 veces. Este proyecto cobra una tarifa del 2% por cada transferencia, y los poseedores de NFT de HelioX disfrutan de un descuento del 50%, pagando solo un 1% de tarifa.

En el sector DePIN, los principales proyectos del ecosistema de Solana incluyen Render Network, Nosana, Helium y Hivemapper, cuyos ingresos mensuales han crecido de aproximadamente 150 mil dólares en enero a 669 mil dólares en noviembre, con un aumento de aproximadamente el 446%. Es importante notar que aquí los ingresos se calculan según el valor de destrucción de tokens como RENDER, HONEY, NOS, y son solo para referencia.

Kamino se convierte en la principal plataforma de préstamos

La proporción FDV/ingresos de Metaplex ha disminuido drásticamente

La infraestructura de pagos está en la víspera de una explosión

El sector DePIN avanza con estabilidad

Conclusión: Solana sigue siendo 'un camino de una sola pierna' a corto y medio plazo, pero a largo plazo se espera un impulso por las políticas favorables de la economía cripto de Trump

A corto y mediano plazo, los ingresos del ecosistema de Solana siguen estando predominantemente en los sectores DeFi y de monedas meme, aunque el sector DePIN, que ha sido muy esperado por la Fundación Solana y la comunidad de Solana, a pesar de un 'comienzo de ensueño' con el teléfono SAGA, aún no ha despegado completamente; el sector de pagos se encuentra en una etapa temprana de desarrollo, y el proyecto de intercambio de stablecoins Perena, fundado por Anna Yuan, una ex miembro de la Fundación Solana, tiene potencial para traer cambios a la situación actual, aunque aún necesita tiempo para atraer más liquidez.

A largo plazo, el desarrollo continuo del ecosistema de Solana aún depende de una serie de políticas favorables relacionadas con la economía cripto que se implementen después de que Trump asuma oficialmente la presidencia de Estados Unidos, lo que permitirá una profunda integración de más fondos, capital y construcción de infraestructura blockchain con la economía estadounidense, logrando un 'ganar-ganar en el ecosistema, capitalización de mercado de tokens y precios de tokens'.