Los datos de Barchart revelaron el 19 de diciembre que los bancos chinos aumentaron los costos de nuevas hipotecas por primera vez en tres años. Los datos también indicaron que los márgenes de los bancos chinos se están reduciendo debido a una caída persistente del sector inmobiliario y una desaceleración en la economía de China.
Los datos de la firma Data Motion International Trading Pte, con sede en Singapur, también revelaron que la tasa promedio de hipoteca para la primera vivienda de los compradores en 42 grandes ciudades aumentó a 3.08% el mes pasado, desde un mínimo histórico de 3.05% en octubre. El aumento en las tasas de hipoteca sigue siendo sorprendente porque el mercado de la vivienda sigue en una caída persistente que comenzó hace tres años.
Los precios del mercado inmobiliario chino siguen cayendo a pesar de las recientes señales de mejora en las ventas tras un impulso de estímulo que comenzó a finales de septiembre.
Los reguladores chinos guían a los bancos para aumentar las tasas de hipoteca en nuevos préstamos
Los bancos chinos aumentan las tasas de hipoteca por primera vez en 3 años pic.twitter.com/NlP5RWX0ot
— Barchart (@Barchart) 19 de diciembre de 2024
Los bancos chinos están luchando con un margen de interés neto históricamente bajo, pero aún están bajo presión para aumentar sus balances. La presión parece estar restringiendo la capacidad del banco central para reducir aún más las tasas de interés. Más recortes de tasas podrían indicar que el próximo año intensificará el desafío para los prestamistas para encontrar formas de lidiar con la disminución de las tasas de préstamo.
Shen Meng, director del banco de inversión boutique Chanson & Co, con sede en Pekín, cree que las ventas de viviendas probablemente seguirán siendo desafiantes en un futuro cercano, lo que hace que el aumento de la tasa sea injustificable desde una perspectiva de mercado.
"Es probable que los reguladores hayan guiado a los bancos para aumentar las tasas de hipoteca en nuevos préstamos en un movimiento concertado, para crear suficiente margen para futuras y mayores reducciones de tasas el próximo año."
– Shen Meng, Director en Chanson & Co.
La segunda economía del mundo se movió para reducir costos a finales de septiembre en hasta 5.3 billones de dólares en hipotecas pendientes para propietarios de viviendas para fortalecer el mercado inmobiliario. Pang Gongsheng, gobernador del Banco Central, reveló que las medidas resultarían en un recorte promedio de 50 puntos básicos para los prestatarios y reducirían sus gastos anuales por intereses en aproximadamente 150 mil millones de yuanes (20.6 mil millones de dólares).
Los ejecutivos del PBOC emiten orientación para aliviar la guerra de precios entre los bancos
Las cifras de Data Motion que encuestaron las sucursales locales de los bancos en ciudades chinas también revelaron que 17 de las 42 ciudades aumentaron las tasas de hipoteca para la primera vivienda en noviembre. Ciudades como Wuhan, Wenzhou y Changsha registraron el mayor aumento de 20 puntos básicos.
Un informe de Caixin reveló que el aumento se originó a partir de la orientación dada por las sucursales locales de un organismo de supervisión supervisado por el Banco Popular de China (PBOC). El organismo de supervisión conocido como el mecanismo de autodisciplina de tasas de interés citó a dos ejecutivos bancarios no identificados.
El informe también reveló que la orientación de los ejecutivos tenía como objetivo aliviar una "guerra de precios" entre los bancos que socavaba la rentabilidad mientras competían para reducir las tasas de hipoteca y atraer clientes.
Los datos oficiales también indicaron que las ganancias combinadas de los prestamistas comerciales aumentaron solo un 0.5% en los primeros tres trimestres a 1.9 billones de yuanes. Los datos también mostraron que los préstamos no productivos totales se dispararon a un récord de 3.4 billones de yuanes a finales de septiembre. Los márgenes de interés netos también se redujeron a 1.53%, el más bajo jamás registrado y muy por debajo del umbral del 1.8% considerado necesario para mantener una rentabilidad razonable.
El banco central del país redujo la tasa de requerimiento de reservas en los últimos años para liberar dinero de bajo costo y abordar la presión sobre las ganancias de los prestamistas. Los bancos de China también redujeron las tasas de depósito para disminuir los costos de financiamiento. Las autoridades del país también se comprometieron a reforzar las posiciones de capital de los mayores prestamistas estatales utilizando fondos de la venta de bonos soberanos especiales.
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