Escrito por: Luke, Mars Finance

¿Qué es Binance Alpha?

Binance, como una de las plataformas de intercambio de criptomonedas más grandes del mundo, siempre está a la vanguardia del mercado, ajustando constantemente su estrategia para adaptarse a un entorno industrial en rápida evolución. Recientemente, Binance lanzó Binance Alpha, un nuevo mecanismo de listado de tokens que es sin duda una profunda reflexión y respuesta a la situación actual del mercado de criptomonedas. Su principal objetivo es filtrar y promocionar tokens potenciales que aún no están ampliamente en circulación, brindando un escenario para estos proyectos y más oportunidades de inversión para los usuarios de la plataforma.

Binance Alpha es esencialmente un mecanismo innovador propuesto por Binance para abordar las dudas sobre el listado de tokens. A diferencia de su proceso tradicional de listado de tokens, el mercado Alpha permite a los usuarios participar en 'votaciones' y transacciones sobre nuevas criptomonedas de una manera más abierta y especulativa. Esto no solo mejora la liquidez de la plataforma de Binance, sino que también atrae a más inversores al proceso de descubrimiento de precios de las criptomonedas mediante un enfoque de 'crowdfunding'. En cada ronda, Binance presenta varios tokens potenciales para que los usuarios participen en el comercio, y el crecimiento del volumen de operaciones está directamente relacionado con la volatilidad de los precios de los tokens; la plataforma utiliza el volumen de operaciones para filtrar los proyectos más prometedores y promover su entrada al mercado mainstream.

Este mecanismo tiene una alta sensación de participación, como un gran hipódromo, donde los usuarios apuestan en Binance Alpha, adivinando qué criptomonedas se convertirán en las estrellas del futuro. Este enfoque de 'especulación y apuestas' atrajo de inmediato a una gran cantidad de usuarios activos a la plataforma, especialmente en un contexto de mercado débil, lo que resultó en un aumento repentino en el volumen de operaciones a corto plazo.

¿Alpha? ¡drama!

Hoy al mediodía, se llevó a cabo un Space titulado 'Conferencia de Revisión de la Reencarnación de la Billetera de Binance'. He Yi presentó futuros planes innovadores y mencionó que se establecería un grupo de Telegram relacionado con Binance Alpha para que los miembros de la comunidad pudieran informar oportunamente sobre proyectos potenciales de 'Rug Pull'. Este movimiento busca evidentemente traer más interacción comunitaria y transparencia a la billetera de Binance. Sin embargo, el presentador rápidamente interrumpió diciendo: 'De hecho, este grupo ya existe'. A continuación, la cuenta oficial de Binance publicó un enlace al grupo en la sección de comentarios, como si fuera la 'plataforma oficial' relacionada con Binance Alpha.

En este momento, miles de inversores se precipitaron a la charla grupal. Sin embargo, ¿quién podría haber imaginado que este simple enlace se convertiría en un 'Waterloo' en los minutos siguientes? En este grupo de Telegram, se anunciaron los primeros proyectos que se lanzaron en Binance Alpha: $MONKY, $HAPPY, $RIF, $ZRC, $ELIZA.

Una vez publicada la información, la reacción del mercado fue rápida y violenta: los precios de los tokens de estos 5 proyectos se dispararon, especialmente el de ELIZA, que se multiplicó varias veces en solo unos minutos. Esta oportunidad, que parecía caerse del cielo, rápidamente atrajo a muchos especuladores a corto plazo, casi todos sintieron que habían capturado una excelente oportunidad de comercio.

Los holders de los proyectos mencionados vitorearon, '¡Qué bien, es Binance, estamos salvados!', pero en ese momento, Binance publicó un comunicado desmintiendo que el grupo de Telegram no era oficial. En ese momento, el precio de los tokens, que había aumentado drásticamente, sufrió un fuerte golpe, y los precios de todos los proyectos comenzaron a caer rápidamente, especialmente el de ELIZA, que cayó drásticamente desde su punto máximo de hace unos minutos. Los 'inversores afortunados' empezaron a ver pérdidas, y el sentimiento del mercado pasó instantáneamente de la euforia al pánico. La confianza de los inversores se desmoronó rápidamente, y Binance se convirtió claramente en el desencadenante de este caos.

En este momento, la verdad del evento salió a la luz. El personal oficial de Binance declaró que el enlace del grupo de Telegram que se publicó por error fue efectivamente lanzado por la billetera oficial de Binance, pero se envió por accidente. A continuación, se proporcionó un nuevo enlace al grupo de Telegram, que rápidamente fue discutido con entusiasmo por los inversores y se convirtió en un nuevo 'frente de defensa'.

En este grupo, los usuarios expresaron su descontento y enojo hacia la operación oficial, acusando a la billetera de Binance de ser apresurada e irresponsable. Algunos incluso describieron la situación como 'un grupo de aficionados', criticando sin piedad las habilidades del equipo de Binance.

Una conferencia de lanzamiento que debería haber sido un punto destacado del mercado se convirtió en un desastre de relaciones públicas sobre confianza y transparencia en cuestión de horas, lo que llevó a un cuestionamiento sobre la billetera de Binance y Binance Alpha.

Hay muchas víctimas de esta confusión, pero la más graciosa es sin duda la siguiente:

Este desafortunado, tras la publicación del mensaje y la difusión de información falsa, vendió 1.76 millones de $arc (aproximadamente 170,000 dólares) para comprar 1.42 millones de $ELIZA, a un costo de $0.01376.

Luego, se dio cuenta de que ai16zeliza era $eliza en minúsculas, y con un precio de $0.09567 vendió todos sus tokens por $eliza, perdiendo 59,600 dólares. Finalmente, tras el anuncio oficial del error, el precio de $eliza también cayó, y sufrió otra pérdida de 43,000 dólares (costo de $0.01693, precio de venta $0.01157), con una pérdida total del 52.5%.

El escándalo de la 'publicación oficial errónea' terminó con una simple explicación de que 'el enlace fue enviado por error', pero su impacto aún no ha terminado. Con el lanzamiento de Binance Alpha, las repercusiones del 'lobo está viniendo' parecen continuar.

Los primeros proyectos de Binance Alpha tienen un rendimiento variado.

Los primeros proyectos de Binance Alpha son: KOMA, Cheems, APX, ai16z, AIXBT

KOMA

Koma Inu (KOMA) es un token MEME temático de perros inspirado en Dogecoin (DOGE) y Shiba Inu (SHIB), dedicado a convertirse en 'el guardián fiel de BNB'. El equipo del proyecto KOMA tiene una amplia experiencia, habiendo incubado exitosamente varios proyectos criptográficos con una capitalización de mercado superior a 100 millones de dólares, estableciendo una base sólida para el desarrollo de KOMA. El proyecto fomenta el crecimiento y la evolución del ecosistema de BNB a través de la construcción de un consenso comunitario.

Cheems

Cheems es un proyecto Meme basado en el clásico meme de internet 'Cheems'. Este pequeño y adorable Shiba Inu ha sido apodado como 'el rey de los memes', llevando la humor y la emoción de la cultura de internet global. Ahora ha logrado penetrar exitosamente en el mundo de las criptomonedas desde Web 2.0, convirtiéndose en un modelo de proyecto impulsado por la comunidad. El proyecto Cheems no solo ha atraído a una gran cantidad de seguidores con su poderosa IP, sino que también se ha comprometido a construir un símbolo cultural verdaderamente descentralizado y centrado en la comunidad dentro del ecosistema de memes.

El desarrollo de Cheems ha sido dramático y lleno de giros. Desde su primera emisión en ZKSync en 2023, ha saltado a ser uno de los proyectos Meme más populares en el ecosistema debido a su creciente popularidad. A pesar de enfrentar desafíos como FUD de contratos y casi caer a cero, Cheems no se hundió, sino que, gracias a la resiliencia del equipo y el apoyo de la comunidad, cambió de contrato, completó la migración e incluso logró una colaboración exclusiva con el Dapp principal de ZKSync, Syncswap. En 2024, Cheems se migró exitosamente a la cadena BNB, atrayendo rápidamente a más usuarios y manteniendo una creciente actividad comunitaria.

APX

APX (apollox.finance) es un DEX de derivados descentralizado que soporta múltiples cadenas. APX recibió inversión de Binance Labs en 2022 y soporta cadenas como BNB Chain, Arbitrum, opBNB, zksync, Manta Network y Base. Hasta la fecha, el TVL de APX ha superado los 350 millones de dólares.

Las principales ventajas de APX para atraer usuarios son:

  • Los contratos perpetuos clásicos pueden alcanzar hasta 250 veces, y en modo Degen pueden ofrecer hasta 1001 veces de apalancamiento;

  • Bajo deslizamiento, con deslizamiento tan bajo como 0.01%, el deslizamiento en modo Degen V2 es 0;

  • Alto rendimiento de operaciones, utilizado por más de 30 socios, incluyendo pancakeswap;

  • Aislamiento de posiciones, si una posición es cerrada, no afectará a otras posiciones.

ai16z

ai16z es un fondo de inversión AI descentralizado basado en la cadena de bloques de Solana. Como un 'DAO de inversión de IA', ai16z se centra en adquirir información del mercado y analizar el consenso de la comunidad en línea y fuera de línea con agentes de IA, y realizar automáticamente transacciones de tokens. Este nuevo modelo tiene como objetivo combinar las estrategias de negociación de IA y la gobernanza descentralizada mediante la tokenización para proporcionar a los inversores oportunidades de inversión más transparentes y confiables. Además, el proyecto cuenta con el respaldo del fundador de a16z, Marc Andreessen, quien publicó en su cuenta oficial de Twitter compartiendo la imagen conceptual de ai16z y el enlace oficial.

AIXBT

aixbt es un proyecto creado en la plataforma Virtuals Protocol, que se centra en la discusión y análisis de tokens de criptomonedas nativos.

Es irónico que el comportamiento del precio de los propios proyectos de Binance sea positivo y luego se vuelva negativo, mientras que otros proyectos de agentes de IA en diferentes cadenas han capturado esta ola de buenas noticias, mostrando una tendencia estable al alza.

Resumen de la segunda ronda de proyectos

A las 8 p.m., se anunciaron los proyectos de la segunda ronda de Binance Alpha, que son:

BNBChain: CKP;

Ethereum: GEAR, SD, SYRUP;

Solana: FARTCOIN

CKP

Cakepie es un proyecto lanzado por Magpie, diseñado específicamente para apoyar el desarrollo a largo plazo de PancakeSwap. El objetivo principal de Cakepie es acumular tokens CAKE y bloquearlos como veCAKE para obtener mayores rendimientos y tener poder de gobernanza en la plataforma.

Cakepie ofrece a los poseedores de CAKE una oportunidad para convertir las recompensas CAKE mejoradas en ingresos pasivos. También proporciona a los votantes de PancakeSwap un poder de voto costo-efectivo y permite a los proveedores de liquidez disfrutar de un mayor porcentaje de tasa de interés anual (APR%) sin necesidad de bloquear ningún token CAKE como veCAKE.

GEAR

Gearbox es un protocolo de apalancamiento en Ethereum que mejora la eficiencia del capital en el mundo DeFi mediante la introducción de cuentas de crédito (CreditAccounts) para facilitar los préstamos apalancados y la composabilidad. Los usuarios pueden obtener fondos de préstamos apalancados en este protocolo e ingresar a los protocolos DeFi más importantes. Las cuentas de crédito son contratos inteligentes independientes con operaciones y activos de lista blanca específicos, asegurando un mayor nivel de seguridad para los fondos de los usuarios y los fondos prestados.

SD

Stader Labs se centra en ofrecer soluciones de participación convenientes y maximizar los rendimientos de participación de los usuarios. La plataforma permite a los usuarios invertir fácilmente en múltiples validadores a través de su gama completa de productos DeFi, incluida una solución de participación simplificada de un solo clic, liderando así el futuro de la participación. Stader desarrolló soluciones de participación líquida que permiten a los usuarios concentrar activos sin tener que cumplir con todos los requisitos de participación, al tiempo que emiten tokens que representan activos en participación, cuyo valor aumenta a medida que se incrementan las recompensas de participación. En julio de este año, Coinbase anunció que incluiría a Stader (SD) en su hoja de ruta de listado de tokens.

SYRUP

SYRUP es una plataforma de préstamos lanzada por Maple Finance. $SYRUP es clave para transformar el mercado de préstamos institucionales de Maple Finance, permitiendo a los usuarios convertir sus tokens MPL existentes a SYRUP en una proporción de 1 MPL: 100 SYRUP, para participar inmediatamente en la gobernanza y el crecimiento de Maple Finance. Apostar SYRUP proporcionará a los participantes oportunidades de recompensas relacionadas con el rendimiento del ecosistema.

FARTCOIN

Fartcoin pertenece al concepto de meme de IA. Durante una actividad de interacción con usuarios organizada por Truth Terminal, la plataforma preguntó al público sobre los temas que deseaban seguir, y su primera reacción fue continuar generando chistes sobre flatulencias en los tweets. Este humor absurdo y ligero rápidamente atrajo una gran atención, incluso Tesla agregó efectos de sonido de flatulencias en su software, impulsando aún más la difusión de este fenómeno cultural. En este contexto, Fartcoin nació. No solo se le llama 'el mejor beta de $GOAT', sino que también es un experimento sobre el futuro potencial de la tecnología de IA. Fartcoin, con una actitud irreverente, lleva los chistes sobre flatulencias a la blockchain, combinando tecnología y entretenimiento con una actitud cultural ligera, humorística y sarcástica, convirtiéndose en un representante único de la cultura de internet moderna.

Perspectivas futuras

El lanzamiento de Binance Alpha refleja la preocupación de Binance por su posición en el mercado. Por un lado, la billetera web3 de OKX brilló durante la reciente fiebre del ecosistema de Bitcoin, atrayendo a muchos usuarios, mientras que la propia billetera de Binance ha tenido una recepción tibia. Por otro lado, la reciente estrategia de listado transparente de HyperLiquid y la discusión pública también han puesto una presión considerable sobre Binance, por lo que decir que Binance Alpha fue creado en un momento de crisis no es exagerado.

En los últimos años, la estrategia de listado de Binance ha girado en torno a dos líneas principales: una es elegir tokens VC (tokens con antecedentes de capital de riesgo) de alto riesgo y gran potencial, y la otra es listar tokens de baja capitalización que ya están en circulación en otras plataformas. Sin embargo, la efectividad de la primera ruta no ha sido ideal, ya que muchos tokens VC tienden a mostrar una tendencia a la baja después de un alto inicio, y el sentimiento especulativo del mercado se enfría gradualmente. Por otro lado, Binance aún no ha encontrado un verdadero punto de ruptura estable en su proceso de selección y lanzamiento de este tipo de tokens.

Así, Binance eligió el segundo camino: listar tokens de baja capitalización que ya tenían un cierto volumen de circulación. Los equipos de proyectos y la comunidad compiten por oportunidades de listado en el mercado de Binance Alpha, lo que indirectamente impulsa un aumento en el volumen de operaciones de estos tokens en la plataforma de Binance. Por ejemplo, los tokens MEME que se lanzaron recientemente en la cadena Solana y CAT en la cadena BNB son ejemplos típicos de esta estrategia. A través de la introducción de estos tokens, Binance espera crear más pares de comercio y atraer a más usuarios a participar en las transacciones.

Sin embargo, esta estrategia también ha traído grandes desafíos. Por un lado, Binance se enfrenta al dilema entre los tokens VC y los de baja capitalización. Aunque la elección de tokens de baja capitalización puede atraer más atención y participación, la liquidez y la capacidad de absorción del mercado son relativamente débiles, y una vez que estos tokens enfrentan una caída de precios tras un aumento especulativo, a menudo caen en un ciclo de debilidad del mercado. Por otro lado, aunque el lanzamiento de tokens de alta capitalización puede atraer a muchos inversores, la falta de liquidez comparativa con los picos anteriores del mercado provoca que la volatilidad de estos tokens siga siendo alta, y a menudo experimentan 'altos y bajos', lo que dificulta que los inversores mantengan confianza constante.

El lanzamiento de Binance Alpha sin duda aumentó la actividad en la plataforma a corto plazo, pero su sostenibilidad sigue siendo cuestionable. Con el debilitamiento del mercado, esta selección y promoción frecuente de tokens podría llevar a los inversores a sentirse fatigados. Además, esta estrategia de Binance también podría presionar a los equipos de proyectos a centrarse más en 'inflar el volumen' y movilizar a la comunidad. Para atraer la atención de Binance, los equipos de proyectos tendrán que adoptar una serie de medidas agresivas para aumentar el volumen de operaciones, incluyendo inflar el volumen, votaciones comunitarias, organización de eventos, etc., lo cual podría resultar en un ciclo vicioso en el ecosistema del mercado. Algunos proyectos de baja calidad o 'tokens de aire' podrían beneficiarse temporalmente de esta mecánica mediante el hype, mientras que los verdaderamente potenciales podrían verse ahogados en medio del ruido.

En resumen, Binance Alpha es un intento audaz, pero su efectividad como 'marco de referencia' o 'flor efímera' aún necesita tiempo para ser verificada. En este proceso de juego, Binance no solo está apostando contra el mercado, sino que también está compitiendo contra el tiempo, intentando traer nueva vitalidad a la industria de las criptomonedas. Sin embargo, cualquier juego puede llegar a un desenlace inesperado.