En el tumulto del mercado de criptomonedas, los intercambios de criptomonedas, como el vínculo clave entre los inversores y los activos blockchain, deberían asumir la responsabilidad de la custodia segura, transacciones transparentes y operaciones conformes. Sin embargo, en el desarrollo real, muchos intercambios importantes han estado involucrados en escándalos, desde grandes robos de criptomonedas hasta mala gestión de fondos de clientes, manipulación de precios, operaciones con información privilegiada y transferencias de beneficios, lo que ha llevado a una continua erosión de la confianza de los inversores en los intercambios. Este artículo revisará y clasificará algunos de los problemas históricos de los intercambios de criptomonedas, para que los inversores puedan ver la oscura historia y los peligros subyacentes detrás de estas plataformas.
1. Seguridad de los fondos y incidentes de robo de criptomonedas
La forma de poseer criptomonedas es muy diferente a la de una cuenta bancaria. Una cuenta bancaria puede garantizar su seguridad a través de restablecer contraseñas, bloquear cuentas, etc. Sin embargo, una cartera fría de criptomonedas no tiene una institución central que te ayude a recuperar la contraseña o bloquear la cuenta. Su método de control, en términos simples, depende completamente de mantener en secreto una cadena fija de contraseñas inalterables. Una vez que se filtra esta contraseña (por ejemplo: al ser fotografiada), o si el custodio comete un robo interno, o si el custodio fallece, puede resultar en pérdidas enormes.
Casos típicos:
Incidente de Mt. Gox (2014): Como uno de los intercambios de bitcoins más grandes en sus inicios, Mt. Gox llegó a manejar el 70% del volumen de transacciones de bitcoin en el mundo. Sin embargo, debido a una gestión interna desordenada y a la falta de transparencia en la custodia de fondos, la plataforma declaró en 2014 que había perdido aproximadamente 850,000 bitcoins (valorados en ese momento en unos 450 millones de dólares) debido a un ataque cibernético, lo que llevó a su quiebra.
Bitfinex y múltiples hackeos (2016): Bitfinex sufrió un ataque cibernético significativo, con aproximadamente 120,000 bitcoins robados, valorados en más de 70 millones de dólares en ese momento.
Caso de robo de Coincheck (2018): El intercambio japonés Coincheck perdió aproximadamente 500 millones de dólares en NEM en 2018, siendo uno de los robos de criptomonedas más grandes del mundo en ese momento.
Incidente de robo en el intercambio Binance (2019): El mundialmente conocido intercambio Binance fue atacado por hackers, robando 7000 bitcoins, con pérdidas de aproximadamente 41 millones de dólares.
Incidente de robo en el intercambio Upbit (2019): El intercambio surcoreano Upbit fue robado de 340,000 éteres, con pérdidas que superaron los 49 millones de dólares.
Incidente de robo en el intercambio DMM Bitcoin (2024): Se trasladaron ilegalmente 4502.9 bitcoins del monedero oficial del intercambio DMM Bitcoin en Japón, causando pérdidas de aproximadamente 305 millones de dólares.
Nota: Aunque los intercambios afirman que estos eventos son robos por hackers, en realidad es difícil verificar si fueron empleados internos quienes movieron fondos sin autorización, o incluso si el controlador real del intercambio transfirió fondos a cuentas privadas.
2. Malversación de fondos de clientes para especulación de alto riesgo, o simplemente huir con el dinero.
Casos típicos:
Colapso de FTX (2022): Como una de las plataformas de intercambio más reconocidas mundialmente, FTX enfrentó una grave crisis de liquidez a finales de 2022, lo que llevó a su colapso. Sus informes internos y el informe de investigación mostraron que se sospechaba que los fondos de los clientes se habían transferido a la empresa relacionada Alameda Research para inversiones y gastos de alto riesgo.
El "misterio de las claves" de QuadrigaCX (2018-2019): El fundador del intercambio canadiense QuadrigaCX falleció repentinamente, dejando un enigma: se decía que la clave privada del intercambio solo estaba en manos de él, lo que resultó en que activos de aproximadamente 190 millones de dólares no pudieran ser retirados, y tras una investigación regulatoria se descubrieron anomalías en las cuentas de fondos.
Incidente de estafa de PlusToken (2019): PlusToken utilizó altos retornos como cebo para atraer a numerosos inversores, finalmente huyendo con aproximadamente 40 mil millones de yuanes en criptomonedas, causando pérdidas a muchos inversores.
Incidente de cierre de FCoin (2020): El fundador Zhang Jian anunció que, debido a la falta de reservas de fondos, no podía cumplir con los retiros de los usuarios, involucrando un monto de aproximadamente 7000-13000 bitcoins. Publicó un anuncio oficial huyendo.
Caso de quiebra de Voyager Digital (2022): Voyager, debido a inversiones en fondos de cobertura de criptomonedas de alto riesgo 3AC, acumuló enormes deudas que no pudo recuperar, solicitando quiebra en julio de 2022. Las deudas al momento de la quiebra se estimaron entre 1,000 y 10,000 millones de dólares, con más de 100,000 acreedores, pero la mayoría de los "acreedores" eran en realidad clientes comunes, es decir, usuarios de la plataforma.
Oleada de quiebras a gran escala en 2022: Debido a la fuerte caída en los precios de las criptomonedas, muchas plataformas de criptomonedas que operaban en especulaciones de alto riesgo quebraron, incluyendo Celsius Network, BlockFi, Babel Finance, entre otras.
Durante los años de euforia en el mercado de criptomonedas, muchas plataformas de intercambio surgieron, la mayoría de las cuales o huyeron con el dinero, o quebraron debido a operaciones de alto riesgo, causando daños significativos a los usuarios de la plataforma.
3. Otras malas conductas
Cuestionamientos sobre manipulación de precios: La mayoría de los intercambios grandes han sido acusados de influir en los precios del mercado a través de la inflacción del volumen de transacciones, 'pump and dump' (aumento rápido o caída del precio), entre otros métodos, permitiendo que la plataforma obtenga beneficios en secreto o brinde ventajas a cuentas específicas. Incluso han llegado a utilizar directamente métodos como el 'pump', 'flash crash' para inflar precios y retirar todos los activos de usuarios apalancados.
Rumores de operaciones con información privilegiada: Se dice que empleados o altos ejecutivos de intercambios conocen con anticipación la información sobre el próximo listado de un token, lo que les permite comprar a bajo precio y vender después de que el precio se eleva, obteniendo ganancias significativas. Mientras tanto, los inversores comunes son "recogidos" debido a la asimetría de la información.
Stablecoins sospechosas: Para conectar las monedas fiduciarias y las criptomonedas, muchas empresas han lanzado stablecoins vinculadas al dólar en una relación de "uno a uno". Teóricamente, cada stablecoin debería contar con dólares equivalentes u otros activos seguros que la respalden. Sin embargo, en la práctica, las empresas emisoras de stablecoins a menudo manipulan las reservas en secreto.
USDT es emitido por Tether y frecuentemente se declara que "cada USDT tiene un dólar correspondiente o un activo equivalente reservado en la cuenta bancaria". La oficina del fiscal general de Nueva York acusó a Tether de utilizar las reservas de USDT para cubrir pérdidas en el intercambio relacionado Bitfinex. Finalmente, Tether y Bitfinex acordaron pagar una multa y se comprometieron a mejorar la divulgación de información.
BUSD (lanzado en colaboración entre Binance y Paxos) fue requerido a detener su emisión debido a problemas regulatorios, lo que indica que los organismos reguladores están intensificando la revisión de las pruebas de reservas y la conformidad de las stablecoins.
Las criptomonedas, como una nueva plataforma de inversión y especulación, se han convertido en una herramienta para muchos especuladores para obtener dinero rápidamente debido a su conveniencia para transferir activos internacionalmente. La falta de regulación proporciona aún más facilidades para los delincuentes. Los traders comunes deben estar siempre alerta ante estos riesgos.
