Fuente del artículo: Mankun Blockchain
En la industria de blockchain, muchos profesionales creen que un proyecto de blockchain sin tokens carece de alma. Aquí, 'tokens' generalmente se refiere a los tokens emitidos en cadenas públicas, que los usuarios pueden extraer a billeteras descentralizadas y negociar en cadenas o intercambios centralizados. Sin embargo, para la gran mayoría de los proyectos de blockchain, ya sea en el diseño de la economía de tokens, la operación de intercambios, o la combinación de tecnología y cadenas públicas, aún no han alcanzado un nivel suficientemente profesional y maduro.
Más importante aún, la emisión y aplicación de tokens enfrenta un entorno regulatorio complejo a nivel global. Emitir tokens directamente puede no solo traer una gran presión de conformidad, sino también llevar al descontrol de las operaciones. Por lo tanto, una opción más prudente es primero incentivar a los usuarios a través de un sistema de puntos y, una vez que el ecosistema esté estable, convertir gradualmente los puntos en tokens y migrar a la blockchain para completar la tokenización.
El valor de los puntos: de incentivos a transición
La ventaja del sistema de puntos radica en que proporciona a los proyectos una herramienta de bajo costo para validar el mercado, al mismo tiempo que evita los riesgos legales en las primeras etapas de la emisión de tokens. A través de los puntos, el equipo puede ofrecer recompensas a los usuarios dentro de la aplicación, aumentando la lealtad y la actividad del usuario. A medida que el mecanismo de puntos madure, se puede tokenizar, otorgándole más valor y permitiendo su circulación en la cadena.
Este modelo no solo mejora la flexibilidad operativa del equipo, sino que también puede construir confianza y bases ecológicas a través de los puntos, sentando las bases para la futura economía de tokens. Por ejemplo, una plataforma de blockchain centrada en la autonomía comunitaria incentiva a los usuarios a votar y participar en tareas de gobernanza mediante puntos, y una vez que el sistema de puntos se estabiliza, introduce tokens en cadena, permitiendo a los usuarios sentir de manera más intuitiva el valor y el papel de los tokens.
Tomemos como ejemplo la reciente emisión de tokens del HashKey Group. Fundado en 2018, HashKey Group es un líder en el ámbito de servicios financieros de activos digitales en Asia. El grupo HashKey es conocido por su amplia disposición del ecosistema Web3, que abarca múltiples áreas clave como comercio, inversión, servicios de tokenización e infraestructura. Sus principales negocios incluyen las plataformas de intercambio HashKey Exchange y HashKey Global, siendo HashKey Exchange el primer intercambio de activos virtuales autorizado en Hong Kong, que ofrece a los usuarios servicios de comercio conformes y seguros; mientras que HashKey Global, dirigido a usuarios de todo el mundo, proporciona servicios de comercio de activos digitales diversificados y posee la licencia de tipo F de la Autoridad de Gestión Financiera de Bermudas.
HSK es el token central del ecosistema HashKey, diseñado para apoyar su vasta red de negocios y aumentar la participación de los usuarios. La oferta total está fijada en 1,000 millones de unidades, y HSK se lanzó a través de una distribución privada, evitando los riesgos legales y de conformidad que podrían estar involucrados en una venta pública. Este método de distribución vincula directamente el valor del token a la actividad del ecosistema, lo que lo hace más sostenible. En escenarios de aplicación práctica, HSK se le asignan múltiples funciones. En los intercambios, HSK se puede utilizar para pagar tarifas de plataforma y ofrecer descuentos en tarifas de transacción a los poseedores, reduciendo significativamente los costos de transacción. Además, como herramienta central de incentivos comunitarios, HSK promueve la participación de los usuarios en la construcción del ecosistema a través de varios programas de recompensas, aumentando la actividad comunitaria. Los usuarios que poseen HSK también pueden obtener acceso prioritario a nuevos productos y servicios lanzados por HashKey, mejorando aún más la experiencia del usuario. Este diseño de aplicación diversificada convierte a HSK no solo en un token funcional, sino también en un motor clave para impulsar el desarrollo colaborativo del ecosistema.
El modelo de emisión y los escenarios de aplicación de HASHKEY brindan valiosas referencias de experiencia para equipos emergentes. En el proceso de emisión y promoción de tokens de HASHKEY, adoptaron las siguientes estrategias:
1. Incentivos ecológicos y distribución
Los tokens de HASHKEY no se distribuyeron a través de ventas públicas, sino mediante mecanismos internos de incentivos ecológicos. Este modelo evita el riesgo de violaciones de regulaciones de valores, al mismo tiempo que amplía efectivamente la base de poseedores de tokens a través de un mecanismo de recompensas.
2. Airdrop impulsado por tareas
Los usuarios obtienen recompensas en tokens al completar tareas específicas. Este método no solo aumenta la sensación de participación de los usuarios en el ecosistema, sino que también impulsa la actividad comunitaria y la difusión de la marca. Por ejemplo, HASHKEY ha recompensado tokens a través de actividades ecológicas, incentivando a los usuarios a compartir y promocionar contenido del ecosistema.
3. Combinación de negocio y tecnología
El token de HASHKEY integra diversas funciones en su aplicación práctica, como participar en gobernanza, pagar tarifas y canjear servicios ecológicos. Este diseño de economía de tokens no solo se alinea con la lógica comercial, sino que también impulsa la profunda aplicación de la tecnología blockchain en el ámbito financiero.
Este modelo progresivo de conversión de puntos a tokens no solo permite que HASHKEY evite riesgos regulatorios innecesarios, sino que también fortalece la confianza y el compromiso de los usuarios con el proyecto.
Camino de doble victoria de conformidad y validación comercial
El camino de puntos a tokens es no solo clave para la legalización del proyecto, sino también un paso necesario en la validación comercial. Como emprendedores de Web3, si la emisión de tokens está en su hoja de ruta futura, comenzar con puntos puede ser un camino de desarrollo más adecuado. Podemos analizarlo desde las siguientes cuatro perspectivas:
1. Validación de mercado de incentivos para usuarios
Ya sea un sistema de puntos tradicional centralizado o un token de proyecto descentralizado orientado al futuro, el problema central a resolver es la aceptación del usuario. El valor central de los sistemas de puntos en las primeras etapas radica en que proporcionan a los proyectos una herramienta de bajo costo para probar el mercado. A través del mecanismo de recompensas en puntos, el equipo puede observar la aceptación y lealtad de los usuarios hacia el proyecto. Por ejemplo, una aplicación centrada en el intercambio de conocimiento descentralizado puede diseñar reglas de recompensas en puntos: los usuarios suben contenido de calidad y obtienen puntos, y el contenido que recibe 'me gusta' o se guarda también puede obtener puntos adicionales. Esta forma no solo atrae a los primeros usuarios, sino que también acumula datos del proyecto, proporcionando una base real para el modelo económico de tokenización posterior. Los datos de consumo de puntos también reflejan las preferencias de los usuarios por diferentes servicios de pago. Esta validación del mercado no solo mejora la eficiencia operativa del proyecto en sus primeras etapas, sino que también señala la dirección para el diseño posterior de la tokenización.
2. Elección del momento para la tokenización
De manera pragmática, la tokenización es una extensión natural del desarrollo del sistema de puntos, pero su elección de momento debe combinarse con la base de usuarios, la construcción del ecosistema y la preparación técnica. Inicialmente, se incentiva a los usuarios a participar en la acuñación y el comercio a través de puntos, y a medida que el sistema de puntos madura, se transiciona gradualmente a la tokenización; esta estrategia evita eficazmente el problema de la falta de ventas de tokens o la pérdida de usuarios debido a 'tecnología no perfeccionada y ecosistema no saludable'. Por ejemplo, un proyecto NFT logró, en el primer día de lanzamiento de su token, alcanzar un volumen de transacciones diario de más de un millón de dólares, después de un año de funcionamiento de su sistema de puntos. Esta comprensión del momento de la tokenización proporciona una valiosa referencia para proyectos emergentes.
3. Equilibrio entre conformidad y financiamiento
Muchos equipos erróneamente piensan que los tokens son la única herramienta para atraer inversiones. En realidad, el modelo de financiamiento puede ser más flexible. Para la gran mayoría de los equipos de emprendimiento en blockchain, en las etapas iniciales es posible obtener fondos a través de financiamiento de capital, y sobre esa base, si hay necesidad de emitir tokens en el futuro, ambas partes pueden acordar explícitamente en el acuerdo de accionistas que, cuando el proyecto alcance una etapa específica, se asignará a los inversionistas un porcentaje determinado de tokens. Este enfoque satisface las necesidades de financiamiento del equipo y evita los riesgos de conformidad asociados a la venta directa de tokens. Además, muchos proyectos emergentes establecen empresas en el extranjero (como Hong Kong o Singapur) para atraer inversores calificados o fondos de inversión, combinando al mismo tiempo un mecanismo de recompensas en puntos para aumentar la lealtad del usuario. Esto asegura el cumplimiento regulatorio de las inversiones y al mismo tiempo mejora la valoración del proyecto a través de la validación de datos de usuarios y escenarios comerciales. Este enfoque satisface las necesidades de financiamiento y evita los riesgos de conformidad en la venta inicial de tokens.
4. Validación de la interacción entre tecnología y aplicación
La validación de la interacción entre tecnología y escenarios comerciales es clave para el éxito de la tokenización del proyecto. Por ejemplo, un proyecto de blockchain enfocado en el comercio de energía verde inicialmente incentiva a los usuarios domésticos a subir datos de consumo eléctrico y medidas de ahorro de energía mediante puntos, acumulando un gran conjunto de datos energéticos. En la fase de validación técnica, la plataforma intercambia puntos por tokens ecológicos, combinando datos energéticos fuera de la cadena con contratos inteligentes en la cadena, completando la transición de puntos a tokens. La ventaja de este modelo es que los puntos no solo son una herramienta de incentivo para los usuarios, sino que también pueden proporcionar datos de escenarios reales en pruebas de aplicación técnica, ayudando al equipo a identificar problemas y ajustar estrategias. Solo después de múltiples rondas de ajustes se establece formalmente un fondo de riesgo público a través de tokens, lo que reduce significativamente el riesgo de fracaso después de la puesta en marcha.
A través de estas estrategias, el equipo no solo puede avanzar de manera constante en la conformidad del proyecto, sino que también valida efectivamente su valor comercial y las necesidades de los usuarios, estableciendo una base sólida para la futura economía de tokens.
Resumen del abogado Mankun
La transición de puntos a tokens no solo es una evolución de un modelo comercial, sino también un camino de emprendimiento que combina la validación del mercado con la innovación en cumplimiento. En un entorno regulatorio global cada vez más complejo, los equipos emergentes deben abandonar la fantasía de la emisión de tokens 'de una sola vez' y adoptar una estrategia gradual, comenzando con puntos, acumulando datos y optimizando mecanismos a través de la validación del mercado, y luego convirtiendo la experiencia exitosa en aplicaciones de activos en blockchain.
Este modelo de 'tokenización progresiva' no solo reduce los riesgos legales en las primeras etapas del proyecto, sino que también hace que el proceso de validación del valor comercial sea más natural y eficiente. Los emprendedores de blockchain deben experimentar y optimizar dentro de un marco de conformidad para encontrar su punto de ruptura en un entorno de mercado complejo y cambiante. El emprendimiento en Internet se basa en pasos pequeños y rápidos, pero en el campo de la blockchain, avanzar con cautela puede ser el verdadero significado de 'rapidez'.
