Con la llegada del final de 2024, los mercados financieros han acumulado tendencias de cambio más profundas en varios puntos clave. Según el último informe de análisis de Goldman Sachs, la reducción de tasas de la Reserva Federal en diciembre de 2024 es casi una certeza, y en los próximos meses de enero y marzo de 2025, el mercado en general espera que continúe con una reducción de 25 puntos básicos. Aunque actualmente los traders tienen expectativas de reducción de tasas en diciembre cercanas al 97%, el sólido desempeño reciente de los datos económicos de EE. UU. ha aumentado la posibilidad de pausar las reducciones a principios de 2025. Por lo tanto, aunque se espera que la Reserva Federal mantenga el proceso de reducción de tasas a corto plazo, el ritmo de ajustes futuros aún presenta incertidumbres.
La reducción de tasas de la Reserva Federal y las expectativas del mercado
Las previsiones de reducción de tasas de Goldman Sachs han generado expectativas más optimistas en el mercado. Las reducciones continuas de tasas por parte de la Reserva Federal ayudarán a aliviar la presión inflacionaria derivada del sobrecalentamiento económico, estimulando la demanda del mercado, especialmente en el mercado de valores de EE. UU. y en el mercado de criptomonedas. La implementación de esta política sin duda afectará la liquidez del capital del mercado y la tendencia de los precios de los activos. Según la respuesta del mercado, el fortalecimiento de las expectativas de reducción de tasas no solo ha aumentado la confianza de los inversores en el mercado de valores, sino que también ha impulsado el aumento de precios de activos digitales como Bitcoin.
Según informes, los traders creen que la probabilidad de una reducción de tasas de 25 puntos básicos en la reunión del 17-18 de diciembre es de hasta el 97%. Sin embargo, la actitud de los funcionarios de la Reserva Federal se ha vuelto más cautelosa, indicando que el ritmo de las reducciones podría desacelerarse, especialmente dado que los datos económicos de EE. UU. de noviembre mostraron un fortalecimiento, lo que aumenta el riesgo de pausar las reducciones. Si los comentarios hawkish de la Reserva Federal coinciden con los datos económicos, las expectativas del mercado respecto a las reducciones podrían ajustarse.
El impulso alcista a largo plazo de Bitcoin
En el contexto de la reducción de tasas de la Reserva Federal, el mercado de criptomonedas también está experimentando un fuerte impulso alcista. Según informes, Bitcoin ha establecido el récord de más semanas consecutivas de ganancias desde 2021 en las últimas siete semanas. Este aumento no solo se debe a la política monetaria de la Reserva Federal, sino que también está estrechamente relacionado con la posición de apoyo a los activos digitales presentada por Trump durante la campaña electoral. A medida que Trump impulsa aún más a EE. UU. para convertirse en la fuerza dominante en la industria de criptomonedas a nivel mundial, la demanda de los inversores institucionales por productos criptográficos también ha aumentado significativamente.
Es notable que el ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. ha atraído 12.2 mil millones de dólares en flujos netos en el último tiempo, mientras que el ETF de Ethereum también ha recibido 2.8 mil millones de dólares en entradas de capital. Estos datos demuestran la confianza de los inversores institucionales en los activos criptográficos, y que, frente a la incertidumbre del mercado, todavía tienen una visión optimista sobre los rendimientos a largo plazo. El fundador de MicroStrategy, Michael Saylor, ha publicado información sobre el rastreador de Bitcoin durante seis semanas consecutivas, y se espera que su empresa aumente aún más su tenencia de Bitcoin. Esta serie de acciones indica aún más que Bitcoin no es solo un activo especulativo, sino que se está convirtiendo gradualmente en una parte importante de la asignación de capital institucional.
Las ganancias de Bitcoin de El Salvador generan atención
Desde una perspectiva más macro, el presidente de El Salvador, Nayib Bukele, recientemente publicó capturas de pantalla de los rendimientos de activos en Bitcoin, reavivando el entusiasmo del mercado por el valor a largo plazo de Bitcoin. Según la información divulgada, la inversión total de El Salvador en Bitcoin es de 270 millones de dólares, con ganancias flotantes actuales de aproximadamente 362 millones de dólares, lo que representa un rendimiento del 133.95%. Este nivel de ganancia muestra que la estrategia de El Salvador en el mercado de Bitcoin ha sido exitosa, y esta estrategia sin duda influirá en las decisiones de inversión de otros países o instituciones.
Según Token Unlocks, durante esta semana (del 16 al 22 de diciembre, hora de Beijing) se desbloquearán grandes cantidades de tokens ARB, APE, QAI, entre otros, de los cuales:
Arbitrum（ARB） desbloqueará aproximadamente 92.65 millones de tokens el 16 de diciembre a las 9 p.m., lo que representa el 2.26% de la circulación actual, con un valor aproximado de 91.4 millones de dólares;
ApeCoin（APE） desbloqueará aproximadamente 15.6 millones de tokens el 17 de diciembre a las 8:30 p.m., lo que representa el 2.16% de la circulación actual, con un valor aproximado de 24 millones de dólares;
QuantixAI（QAI） desbloqueará aproximadamente 232,000 tokens el 18 de diciembre a las 8 a.m., lo que representa el 5.16% de la circulación actual, con un valor aproximado de 22 millones de dólares;
Cardano（ADA） desbloqueará aproximadamente 18.53 millones de tokens el 16 de diciembre a las 8 a.m., lo que representa el 0.05% de la circulación actual, con un valor aproximado de 20.1 millones de dólares;
Pixels（PIXEL） desbloqueará aproximadamente 54.38 millones de tokens el 19 de diciembre a las 6 p.m., lo que representa el 7.05% de la circulación actual, con un valor aproximado de 12.1 millones de dólares;
Ethena（ENA） desbloqueará aproximadamente 12.86 millones de tokens el 18 de diciembre a las 3 p.m., lo que representa el 0.44% de la circulación actual, con un valor aproximado de 14.7 millones de dólares;
Echelon Prime（PRIME） desbloqueará aproximadamente 750,000 tokens el 17 de diciembre a las 8 a.m., lo que representa el 1.46% de la circulación actual, con un valor aproximado de 10.5 millones de dólares;
Eigenlayer（EIGEN） desbloqueará aproximadamente 1.29 millones de tokens el 18 de diciembre a las 3 a.m., lo que representa el 0.61% de la circulación actual, con un valor aproximado de 6.2 millones de dólares.
BTC: Ayer, Bitcoin cerró con una 'pequeña vela alcista', alcanzando un nuevo máximo histórico. El gráfico semanal mostró una 'vela colgante', lo que refleja que el impulso de subida del mercado se ha debilitado y que la presión de suministro se está volviendo evidente, colocándose en un estado de consolidación o retroceso a corto plazo.
En general, aunque Bitcoin ha superado nuevos máximos a corto plazo, esta ronda de aumento puede presentar el riesgo de un 'falso rompimiento', ya que el mercado no ha experimentado suficientes ajustes. A corto plazo, es posible que el precio retroceda para probar el soporte inferior. Sin una fuerte entrada de capital y demanda, será difícil absorber la presión de suministro. Desde una perspectiva a medio y largo plazo, la tendencia alcista de Bitcoin sigue presente, pero se necesita tiempo para reparar gradualmente la estructura del mercado, y la próxima fuerte ruptura aún requiere acumular energía.
ETH: Ayer, Ethereum cerró con una 'pequeña vela alcista', actualmente se encuentra por encima de la media móvil de 5 días. El MACD en el gráfico diario espera formar un cruce dorado por encima de la línea cero, y se espera que la tendencia futura continúe el impulso de Bitcoin, con una tendencia general de consolidación ascendente y nuevos máximos.
Altcoins: Recientemente, el mercado de altcoins ha mostrado un desempeño débil en general, con muchas criptomonedas experimentando retrocesos de diferentes grados. Este ajuste no significa que el mercado haya terminado, sino que es una corrección saludable. De hecho, desde el punto de vista técnico, este tipo de retroceso ayuda al mercado a eliminar burbujas, creando mejores condiciones para la posterior entrada de capital.
Índice de miedo y codicia de hoy: 83 (extrema codicia)#BTC再创新高
