Tabla de contenido:

1. Revisión de tendencias y análisis técnico de una semana de BTC;

2. Descripción general del mercado de criptomonedas, lectura rápida del aumento y caída de las monedas populares/flujos de capital del sector durante una semana;

3. La entrada y salida de fondos ETF al contado, cuya magnitud alcanzó un récord en un solo mes;

4. El saldo de BTC en el intercambio volvió a alcanzar un mínimo histórico, y solo 3 empresas tenían reservas suficientes;

5. La tasa de financiación ponderada para los contratos BTC ha caído, pero se mantiene en un nivel medio a alto;

 

1. Revisión de tendencias y análisis técnico de una semana de BTC:

La semana pasada, #BTC☀ cayó primero y luego subió, mostrando un mercado volátil, cayendo desde 99.000 dólares hasta alrededor de 90.866. La posición de soporte, de acuerdo con nuestra predicción inicial, estaba por debajo de 91.000 dólares en el gráfico principal de distribución de chips. y luego se recuperó hasta alrededor de 98,713 y volvió a caer.

El indicador de tendencia ha cambiado dos veces de señal en el nivel de 4 horas; primero rompió por debajo de los 95,000 dólares volviéndose bajista, y a medida que el mercado rebotó hasta los 97,000 dólares, volvió a ser alcista, lo que valida que el mercado se encuentra en un rango de oscilación de 91,000 a 99,000, sin mostrar continuidad en la tendencia. El gráfico diario aún mantiene una cruz de muerte, y el soporte a corto plazo continúa siendo de referencia por debajo de los 91,000 dólares, con soporte a medio plazo cerca de los 87,000 y 85,000 dólares. La resistencia a corto plazo por encima se refiere a los recientes máximos cerca de 99,588 y a un nuevo máximo histórico.

 

2. Visión general del mercado de criptomonedas, lectura rápida de la subida/bajada de las monedas populares de la semana/flujo de capital por sectores.

En la última semana, el mercado de criptomonedas, dividido por sectores conceptuales, ha visto flujos de capital concentrados en los ecosistemas de Arbitrum, Solana, Optimism y Ethereum, y los tres primeros sectores tienen más de 1,300 millones de dólares, mientras que el ecosistema de Avalanche tiene flujos netos de más de 400 millones de dólares. Durante la última semana, muchas monedas de estos sectores conceptuales han mostrado un gran aumento rotativo, como los tokens VIRTUAL y ENS.

Además, debemos tener en cuenta la razón principal del gran flujo neto de capital en los tres sectores conceptuales, que es la emisión masiva de 1,000 millones de dólares del stablecoin USDC. Si se excluyen estos efectos, aún hay un flujo neto de 300 a 400 millones de dólares, que también se encuentra entre los primeros lugares.

 

3. Flujos de entrada y salida de fondos del ETF de spot.

#比特币现货ETF En el flujo de entrada de capital mensual ha crecido rápidamente, alcanzando los 6,500 millones de dólares, cifra que establece un nuevo pico histórico, superando ampliamente los registros de meses anteriores. La continua subida del precio de Bitcoin ha atraído a una gran cantidad de inversores. Especialmente en Wall Street, el precio de Bitcoin ha alcanzado nuevos máximos, lo que ha permitido a los inversores del ETF de Bitcoin obtener grandes beneficios. Actualmente, la barrera de precio de 100,000 dólares está a la vista, y el entusiasmo del mercado sigue en aumento sin disminución. Los inversores institucionales que han obtenido grandes retornos este año podrían aumentar aún más su proporción de inversión en Bitcoin el próximo año.

El volumen total de posiciones del ETF de Bitcoin spot en Estados Unidos ha alcanzado aproximadamente 1.132 millones de BTC, representando más del 5.7% de la oferta actual de BTC, y el valor de las posiciones en cadena asciende a aproximadamente 103,157 millones de dólares.

El aumento en los flujos de entrada de capital y el aumento en el volumen de posiciones indican una demanda extremadamente fuerte por el ETF de Bitcoin spot. La continua subida de precios ha atraído a más inversores, especialmente en el núcleo financiero de Wall Street, mostrando un aumento en la confianza del mercado hacia Bitcoin. La satisfacción de los gestores de riesgo y los retornos significa que sus decisiones han recibido una respuesta positiva del mercado. La ruptura en el volumen de posiciones y el aumento en el valor reflejan aún más el nivel de actividad del mercado y la importancia que le otorgan los inversores.

 

4. En el mercado, se ha alcanzado un nuevo mínimo histórico, con solo tres bolsas capaces de satisfacer la demanda de los compradores.

Los datos muestran que el saldo de Bitcoin en los intercambios de criptomonedas ha caído a un mínimo histórico, habiendo disminuido en más de 126,000 BTC en el último mes. La cantidad de Bitcoin disponible para comprar se ha reducido drásticamente. Esto significa que el Bitcoin que se puede obtener directamente en los intercambios se ha vuelto extremadamente escaso, lo que podría afectar la actividad del comercio y los precios. La situación actual es completamente diferente de la tendencia a mediados de año. En ese momento, hubo un repentino flujo que temporalmente llenó las reservas de los intercambios. Sin embargo, esta vez no ha habido un aumento en estas reservas, lo que ha intensificado aún más la tensión en la oferta. La situación de mediados de año contrasta marcadamente con la actual, y la actual tensión en la oferta podría provocar un cambio significativo en el equilibrio entre la oferta y la demanda del mercado.

El mercado de criptomonedas liderado por Bitcoin está siendo impulsado por factores favorables, lo que sugiere un crecimiento continuo en el próximo año. El análisis en cadena indica que los titulares a largo plazo suelen ser considerados como una fuerza estabilizadora en el mercado, manteniendo firmemente sus posiciones, lo que limita el flujo de Bitcoin a las bolsas y reduce la liquidez. Los catalizadores favorables han traído esperanza para el crecimiento del mercado, pero el comportamiento firme de los titulares a largo plazo ha afectado la liquidez del mercado en cierta medida.

Actualmente, solo tres bolsas importantes como Binance afirman tener suficientes reservas de Bitcoin para satisfacer la demanda de los compradores. Las bolsas más pequeñas enfrentan desafíos cada vez más severos para mantener la liquidez, lo que podría provocar fluctuaciones de precios más intensas. La ventaja relativa de las bolsas principales y las dificultades de las pequeñas podrían cambiar el panorama comercial del mercado, afectando así la volatilidad de los precios.

 

 

 5. La tasa de financiación ponderada del contrato de BTC ha disminuido, pero sigue en niveles medios-altos.

Según los datos de contratos, desde el 14 de septiembre, los contratos de BTC han mantenido un nivel positivo, es decir, estado de pago adicional, bajando del nivel de 0.05 de mediados de noviembre al nivel de 0.02 actual, lo que representa una caída con respecto a períodos anteriores, pero aún se mantiene en niveles medios-altos. Esto indica que la emoción de FOMO en el mercado ha disminuido ligeramente, y las tasas de financiación están gradualmente funcionando hacia un estado saludable. Por otro lado, esto se debe a que recientemente el precio de BTC ha fluctuado, lo que ha llevado a parte del capital especulativo a cambiarse a altcoins populares, y la inversión de capital de arbitraje bajista también ha estado interviniendo, lo que ha tenido un efecto de ajuste en las tasas.