Las principales conclusiones:
Las stablecoins son criptomonedas cuyo valor está ligado a activos estables (monedas fiduciarias, oro), lo que reduce su volatilidad. Se diferencian por su valor estable gracias a la provisión de activos.
Ejemplos de monedas estables: USDT, USDC (respaldadas por dinero fiduciario), DAI (respaldadas por criptomonedas), AMPL (algorítmica).
Las stablecoins se utilizan para protegerse contra las fluctuaciones del mercado, para transferencias internacionales en ecosistemas DeFi.
En el futuro, se espera fortalecer la regulación de las monedas estables, su integración en el sistema financiero tradicional y una mayor competencia con las monedas digitales del banco central (CBDC).
¿Cómo surgieron las monedas estables y cómo funcionan?
Las Stablecoins aparecieron como respuesta a la alta volatilidad de las criptomonedas tradicionales como Bitcoin o Ethereum. La idea era crear una criptomoneda con un precio más estable que pudiera usarse para las transacciones diarias. La primera moneda estable, Tether (USDT), se lanzó en 2014 y se convirtió en la base para el desarrollo de esta categoría.
Las monedas estables funcionan vinculando el valor a un activo estable, como el dólar estadounidense o el oro. Existen diferentes modelos de prestación:
Las monedas estables respaldadas por Fiat (USDT) están respaldadas por dinero real en cuentas bancarias u otras formas de activos.
Los respaldados por materias primas (PAXG) están vinculados a activos tangibles como metales preciosos, petróleo o bienes raíces.
Las monedas estables respaldadas por criptomonedas (DAI) están respaldadas por otras criptomonedas.
Las monedas estables algorítmicas (AMPL) no están respaldadas por activos, sino que se administran mediante algoritmos especiales para estabilizar el valor.
Ejemplos de monedas estables
Hay varios tipos de monedas estables, cada una de las cuales tiene sus propias características de seguridad: su valor está vinculado a monedas fiduciarias o activos físicos, depende de criptomonedas o se calcula mediante algoritmos. Los tipos de valores determinan su estabilidad en el mercado y sus mecanismos de control.
Monedas estables respaldadas por Fiat:
Tether (USDT): Respaldado por dólares estadounidenses, ampliamente utilizado en pools de lanzamiento en mercados de criptomonedas.
USD Coin (USDC): También respaldado por dólares estadounidenses, popular en DeFi y para transacciones de grupo de lanzamiento.
TrueUSD (TUSD): Respaldado en dólares estadounidenses con auditorías periódicas de reservas.
Monedas estables respaldadas por materias primas:
Tether Gold (XAUt): Su valor se calcula según el valor del oro.
Paxos Gold (PAXG): respaldado por oro mantenido en bóvedas profesionales.
Monedas estables respaldadas por criptomonedas:
DAI: Respaldado por Ethereum y otras criptomonedas mediante contratos inteligentes, mantiene la estabilidad del mercado mediante liquidaciones.
sUSD: Stablecoin en la plataforma Synthetix, respaldada por Ethereum.
Monedas estables algorítmicas:
Ampleforth (AMPL): una moneda estable algorítmica que varía la cantidad de monedas en circulación para lograr estabilidad de precios.
TerraUSD (UST): una moneda estable algorítmica que regula la cantidad de monedas a través del mecanismo LUNA y se utiliza en grupos de lanzamiento.
¿Por qué se necesitan las monedas estables?
Las monedas estables ofrecen un alto nivel de transparencia y accesibilidad. Consideremos las principales razones para utilizar dichos activos:
Protección contra la volatilidad. Le permiten evitar grandes pérdidas, asegurando la estabilidad de precios.
Seguridad de los cálculos. Gracias a su estabilidad, se pueden utilizar para pagos y transferencias sin riesgo de perder una parte importante del valor.
Comodidad para transferencias internacionales. Las stablecoins permiten realizar transacciones en todo el mundo de forma rápida y con tarifas bajas, sin necesidad de convertir moneda. Por ejemplo, en 2022, se realizó a través del USDT una gran transacción entre Estados Unidos y China por valor de más de 500 millones de dólares.
Aplicación en DeFi. Las monedas estables son la base de muchas plataformas financieras descentralizadas, donde se utilizan para préstamos, depósitos y transacciones.
¿Cuál es la diferencia entre monedas estables y altcoins?
En el mundo de las criptomonedas existen muchos tokens, cada uno de los cuales tiene sus propias características y propósito. Los dos tipos principales de criptomonedas son las stablecoins y las altcoins. Aunque ambos pertenecen al mismo ecosistema, tienen diferencias significativas. Consideremos los principales:
Volatilidad:
Las monedas estables tienen un precio estable vinculado a un activo (como el dólar estadounidense), lo que las hace menos sensibles a las fluctuaciones del mercado.
Las altcoins (todas las criptomonedas excepto Bitcoin) tienen una alta volatilidad, lo que significa fluctuaciones significativas en su valor.
Cita:
Las monedas estables se utilizan comúnmente para la liquidación, el almacenamiento de valor y la integración en plataformas DeFi.
Las altcoins se utilizan a menudo para criptoinversiones, especulación o implementación de tecnologías blockchain innovadoras a través de contratos inteligentes.
Software:
Las monedas estables pueden estar respaldadas por activos reales (cuando están vinculadas a monedas fiduciarias) o algoritmos para mantener la estabilidad del valor.
Las altcoins están sujetas a la oferta y la demanda del mercado.
Ejemplos:
Monedas estables: Tether (USDT), USD Coin (USDC), DAI.
Altcoins: Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Cardano (ADA).
Usando:
Las monedas estables son ideales para usuarios que desean evitar una alta volatilidad y garantizar la estabilidad financiera de sus activos.
Las altcoins atraen a inversores y comerciantes que están dispuestos a asumir riesgos para obtener rendimientos potencialmente altos debido a las fluctuaciones de precios.
¿Cómo se regulan las monedas estables?
El control de las monedas estables depende de su tipo y mecanismo de seguridad. Hay varias formas de controlar y mantener la estabilidad de las monedas estables:
Control centralizado (monedas estables respaldadas por dinero fiduciario). El control se ejerce a través de empresas centralizadas que publican informes de reservas y cumplen con las regulaciones financieras sujetas a los reguladores (como la SEC).
Control descentralizado (respaldado por criptomonedas). Las monedas estables como DAI están respaldadas por criptomonedas y controladas mediante contratos inteligentes para mantener la estabilidad de precios sin una autoridad centralizada.
Control algorítmico. Ampliford (AMPL) y monedas estables similares mantienen la estabilidad a través de algoritmos que cambian la cantidad de monedas en circulación según el precio de mercado, sin garantía física.
Regulación y transparencia. Las monedas estables centralizadas publican informes de auditoría y los activos descentralizados a través de contratos inteligentes abiertos que permiten auditar sus reservas para garantizar la transparencia. Por ejemplo, el mercado de criptomonedas de la UE tiene una nueva regulación, MiCA (Mercados de Criptoactivos), que entrará en vigor en 2024. Establece requisitos para los emisores de monedas estables en términos de transparencia, reservas y estabilidad, incluida la publicación de informes y el cumplimiento de estándares de seguridad. El objetivo es proteger a los consumidores, evitar la manipulación y garantizar la estabilidad del mercado criptográfico en Europa.
¿Cómo conseguir y almacenar monedas estables?
En su mayor parte, las monedas estables son creadas por empresas o plataformas que las emiten. El proceso de creación puede depender del tipo de moneda estable.
Para las monedas estables respaldadas por criptomonedas como DAI, los usuarios deben proporcionar garantías en forma de criptomonedas (generalmente Ethereum u otras monedas alternativas) a través de contratos inteligentes. Después de eso, se generan monedas estables a cambio de la garantía proporcionada. Las monedas estables centralizadas respaldadas por dinero fiduciario como USDT o USDC son creadas por empresas que mantienen niveles de reservas fiduciarias para garantizar un valor estable.
Las stablecoins se almacenan en carteras de criptomonedas que pueden estar frías o calientes:
Las billeteras activas (como Trust Wallet o MetaMask) brindan acceso rápido a sus monedas para realizar transacciones. Son convenientes para las transacciones diarias, pero menos seguras en comparación con las billeteras frías.
Las billeteras frías (como Ledger o Trezor) almacenan criptomonedas fuera de línea, lo que proporciona un alto nivel de seguridad, en particular para el almacenamiento a largo plazo de monedas estables sin riesgo de ataques de piratas informáticos.
Siempre es importante elegir métodos de almacenamiento confiables para garantizar la seguridad y el acceso a las criptomonedas.
¿Cómo comprar monedas estables en Binance?
Comprar monedas estables en intercambios de criptomonedas como Binance es un proceso bastante simple. Para comprar dichos activos digitales, debe seguir varios pasos:
Regístrese en Binance. El primer paso es crear una cuenta en el intercambio de criptomonedas Binance. Después del registro, se requiere verificación para aumentar la seguridad y acceder a más funciones.
Reposición del saldo. Para comprar monedas estables, debes recargar tu saldo en el intercambio. El depósito se puede realizar a través de Fiat Trade en la aplicación Binance o mediante una transferencia P2P.
Elegir una moneda estable. Vaya a la sección "Comercio" en Binance y seleccione el par deseado para comprar, por ejemplo, USDT/UAH (Tether a la hryvnia) o USDC/USD (USD Coin al dólar estadounidense).
Comprar monedas estables. Ingrese el monto de la compra y confirme la transacción. Después de eso, las monedas estables aparecerán en su saldo en el intercambio y podrá usarlas para operaciones comerciales o transferirlas a su billetera.
¿Qué depara el futuro para las monedas estables?
Ya hemos establecido que las monedas estables son ideales para quienes buscan seguridad y estabilidad, y tienen un potencial significativo en los sistemas financieros mundiales para inversiones seguras. Veamos los principales aspectos de la integración de las monedas estables en la economía global que se pueden esperar en el futuro:
Ampliación de la regulación. A medida que las monedas estables crezcan en popularidad, los gobiernos aumentarán la regulación, introduciendo más requisitos para la transparencia y seguridad de las reservas.
Integración al sistema financiero tradicional. Los bancos y las grandes corporaciones comenzarán a utilizar monedas estables para transferencias internacionales y liquidaciones rápidas, lo que reducirá los costos de transacción y mejorará la eficiencia.
Competencia con CBDC. Las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) pueden competir con las monedas estables al proporcionar mayor estabilidad y control por parte de los gobiernos.
Crecimiento en DeFi. Las monedas estables seguirán siendo la base de las plataformas financieras descentralizadas, facilitando el desarrollo de transacciones financieras sin intermediarios.
El futuro de las monedas estables parece prometedor, con la expansión prevista de la regulación, la integración en el sistema financiero tradicional y el crecimiento del sector DeFi. A partir de 2023, las reservas de Tether (USDT) superaron 80 mil millones de dólares estadounidenses, confirmando su posición como la moneda estable más líquida y una de las principales. instrumentos en el mundo de las criptomonedas.
Visnovok
Las monedas estables proporcionan un valor estable y reducen los riesgos de volatilidad en comparación con las criptomonedas tradicionales. Son convenientes de usar para pagos, transferencias internacionales y en sistemas financieros descentralizados. En el futuro, su integración en la economía global crecerá, aunque la competencia con las monedas digitales de los bancos centrales y una mayor regulación pueden crear nuevos desafíos.
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