En algunos intercambios, ciertas criptomonedas pueden tener altas tasas de financiamiento, por ejemplo, -3%. Si abres un contrato de 2 veces, cada vez que se liquide la tasa de financiamiento (generalmente cada 8 horas), podrás obtener un ingreso del 6%, y si abres un contrato de 10 veces, ganarás un 30%. Para diferentes intercambios, como OKX y Binance, aparecerán diferentes tasas de financiamiento, por lo que podemos utilizar estas tasas para hacer arbitraje. Método detallado:

¿Qué es la tasa de financiamiento?

La tasa de financiamiento es la tarifa que los traders deben pagar o recibir mientras mantienen posiciones apalancadas, y su tamaño depende de la diferencia entre el precio del contrato y el precio de mercado del activo subyacente, así como de la dirección de la posición del trader (larga o corta). La tasa de financiamiento generalmente se liquida en intervalos de tiempo determinados (por ejemplo, cada hora).

En términos específicos, si el precio del contrato es mayor que el precio de mercado del activo subyacente (tasa de financiamiento positiva), los traders que mantienen posiciones largas deben pagar a los traders que mantienen posiciones cortas para equilibrar la situación del mercado. Por otro lado, si el precio del contrato es menor que el precio de mercado (tasa de financiamiento negativa), los traders que mantienen posiciones cortas deben pagar a los traders que mantienen posiciones largas.

¿Cuándo se cobra la tasa de financiamiento?

Generalmente, se cobra cada 8 horas. A las 24:00, 8:00 y 16:00 hora de Pekín.

¿Cómo se cobra la tasa de financiamiento?

El intercambio deducirá o añadirá la tasa de financiamiento de la cuenta de los traders que mantienen posiciones. La tasa de financiamiento generalmente se deduce o se añade de la garantía de la posición mantenida, por lo que afecta directamente el saldo de la cuenta del trader. A través de tu posición, calcula la tarifa que se debe cobrar o recibir. Es importante que, incluso si abres una posición en el último segundo antes de cobrar, puedas recibir la tasa de financiamiento.

Cómo utilizar la tasa de financiamiento para arbitraje

1. Cobertura entre diferentes intercambios

Las tasas de financiamiento pueden variar significativamente entre diferentes intercambios, por ejemplo, LPT es -2.5% en Binance y -3% en OKX. De esta manera, podemos abrir una posición larga en OKX y una posición corta en Binance con el mismo tamaño para hacer la cobertura. Así podemos lograr arbitraje sin riesgo bajo la premisa de no liquidar con bajo apalancamiento. Al momento de liquidar, la tasa de financiamiento obtenida es del 0.5%, en contratos de 10 veces sería un 5% de ganancia. Cuanto mayor sea la diferencia en las tasas de financiamiento entre los intercambios, mayores serán las ganancias.

2. Cobertura de contratos al contado

Por ejemplo: Generalmente, las tasas de interés de los préstamos son más bajas que las tasas de financiamiento. Cuando la tasa de financiamiento es negativa, prestando criptomonedas al contado para vender en corto y abriendo una posición larga con el mismo tamaño en el contrato, se logra la cobertura de la posición, y al liquidar se puede obtener sin riesgo la tasa de financiamiento del contrato largo.

La tasa de financiamiento es positiva por la misma razón.

Nota: Todas las criptomonedas tienen la posibilidad de volatilidad extrema o incluso de caer a cero, los activos mencionados anteriormente no constituyen un consejo de inversión, DYOR.